Сравнение COIN vs FDS

Тикер 1

Тикер 2

COIN13

25FDS

Сравнение Coinbase Global, Inc. (COIN) и FactSet Research Systems Inc. (FDS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации COIN крупнее в 6.2× (51 млрд $ vs 8,20 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FDS — P/E 14.05 vs 63.26 у COIN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует FDS (27.22% vs 5.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FDS — 24.48%, у COIN — 13.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: FDS обеспечивает 1.97% годовой доходности, COIN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 44/100 и 48/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 25:13 в пользу FDS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Coinbase Global, Inc.

COINNASDAQ

193,56 $+2,27 $ (+1,19%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 51 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.8

Качество

5.3

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

FactSet Research Systems Inc.

FDSNYSE

225,01 $+1,33 $ (+0,59%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 8,20 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

6.3

Качество

8.3

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

6.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

COINFDS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FDS оценён рынком дешевле: 14.05 против 63.26 у COIN (разница составляет 77.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FDS: 3.39 vs 8.67 у COIN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA FDS — 10.07, у COIN — 38.05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FDS — 27.22%, у COIN — 5.68%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FDS удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая COIN (13.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COIN — 0.59, у FDS — 0.73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

COINFDS

Показатель	COIN	FDS
Мультипликаторы оценки
P/E	63.26	14.05
P/B	3.76	3.88
P/S	8.67	3.39
PEG	-1.44	1.42
EV/EBITDA	38.05	10.07
Рентабельность
ROE	5.68%	27.22%
ROA	2.78%	13.93%
Валовая маржа	75.94%	51.94%
Операц. маржа	0.43%	31.17%
Чистая маржа	13.78%	24.48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	0.73
Текущая ликв.	2.14	1.40
Быстрая ликв.	2.14	1.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.97%
Коэфф. выплат	0.00%	0.61%
EPS	$3.02	$15.92
Балансовая стоим.	$50.91	$57.66

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 44/100 и 48/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у COIN составляет 47.6 (нейтральная зона), у FDS — 52.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FDS выше на 2.5%, COIN — ниже на -0.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: COIN — 13.8 (нет тренда), FDS — 14.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FDS менее волатилен — бета 0.28 против 3.20 у COIN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COINFDS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COIN	FDS
Осцилляторы
RSI (14)	47.58	52.43
Stochastic %K	21.47	68.39
CCI (20)	-50.59	3.94
MFI	52.48	45.59
Williams %R	-78.53	-31.61
MACD гистограмма	-1.56	0.06
Momentum (10)	-6.67	11.89
Тренд
ADX	13.78	14.39
Цена vs EMA 9	-2.88%	+2.44%
Цена vs EMA 20	-2.76%	+1.80%
Цена vs SMA 50	-0.03%	+2.48%
Цена vs SMA 200	-24.16%	-17.46%
Объём
CMF	0.08	-0.10
Volume Ratio	71.04	73.18
Волатильность и статистика
Beta	3.20	0.28
ATR %	6.92%	4.82%
Sharpe (1г)	-0.18	-1.84
RS Rating	17.00	4.00
52w от хая	-56.98	-52.60
BB ширина	16.24	15.22

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): COIN — 7,18 млрд $, FDS — 2,32 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: COIN — 1,26 млрд $, FDS — 597,04 млн $. COIN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COIN — 2,43 млрд $, FDS — 617,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COIN	FDS
Выручка	7,18 млрд $	2,32 млрд $
Чистая прибыль	1,26 млрд $	597,04 млн $
EPS (TTM)	$4.85	$15.74
Операц. Cash Flow	2,43 млрд $	726,26 млн $
Free Cash Flow	2,43 млрд $	617,45 млн $

Дивиденды

FDS выплачивает дивиденды с доходностью 1.97% годовых, тогда как COIN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. FDS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.

Показатель	COIN	FDS
Див. доходность	—	1.97%
Годовые дивиденды	—	$2.26
Коэфф. выплат	—	0.61%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-6.89%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность COIN приходится на ноябре (+14.45%), а FDS — на ноябре (+5.90%). Наименее удачные месяцы: COIN — апрель (-9.80%), FDS — сентябрь (-3.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +5.87%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COIN

+5.4

+4.5

+1.6

-9.8

-0.2

+5.0

+11.7

-3.2

-0.7

+9.8

+14.4

-7.4

FDS

-0.2

-2.5

-1.3

+0.2

+2.0

+2.5

+1.9

-3.5

+0.8

+5.9

-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coinbase Global, Inc. или FactSet Research Systems Inc.?

По P/E FactSet Research Systems Inc. оценена ниже: 14.05 против 63.26. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — COIN или FDS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COIN — 5.68%, FDS — 27.22%. Преимущество у FDS.

Какие дивиденды у Coinbase Global, Inc. и FactSet Research Systems Inc.?

FactSet Research Systems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.97%. Coinbase Global, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Coinbase Global, Inc. или FactSet Research Systems Inc.?

Выручка COIN за TTM — 7,18 млрд $, FDS — 2,32 млрд $. COIN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COIN или FDS?

Чистая маржа COIN — 13.78%, FDS — 24.48%. FDS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COIN или FDS?

Технический скоринг: COIN — 44/100, FDS — 48/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COIN или FDS?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:25 в пользу FDS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией