Сравнение COHR vs TTMI

Тикер 1

Тикер 2

COHR18

22TTMI

Coherent, Inc. (COHR) и TTM Technologies, Inc. (TTMI) представляют одну индустрию — «Электроника». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации COHR крупнее в 3.3× (59,94 млрд $ vs 18,13 млрд $). Стоимостная оценка в пользу TTMI — P/E 90.06 vs 118.86 у COHR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует TTMI (11.26% vs 5.26%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа COHR — 7.10%, у TTMI — 6.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 18:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Coherent, Inc.

COHRNYSE

378,00 $+19,50 $ (+5,44%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 59,94 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.4

Качество

6.2

Рост

6.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

TTM Technologies, Inc.

TTMINASDAQ

174,55 $+5,19 $ (+3,06%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 18,13 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

2.7

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

COHRTTMI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TTMI оценён рынком дешевле: 90.06 против 118.86 у COHR (разница составляет 24.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TTMI оценён ниже: 5.67 против 8.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B COHR — 5.22, у TTMI — 9.57. EV/EBITDA TTMI — 42.92, у COHR — 51.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TTMI — 11.26%, у COHR — 5.26%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. COHR удерживает чистую маржу на уровне 7.10%, опережая TTMI (6.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COHR — 0.32, у TTMI — 0.57. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

COHRTTMI

Показатель	COHR	TTMI
Мультипликаторы оценки
P/E	118.86	90.06
P/B	5.22	9.57
P/S	8.61	5.67
PEG	-0.20	0.62
EV/EBITDA	51.25	42.92
Рентабельность
ROE	5.26%	11.26%
ROA	2.71%	4.90%
Валовая маржа	36.99%	20.48%
Операц. маржа	10.28%	9.18%
Чистая маржа	7.10%	6.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.57
Текущая ликв.	3.05	1.88
Быстрая ликв.	2.04	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	7.31%	0.00%
EPS	$3.02	$1.88
Балансовая стоим.	$70.84	$17.70

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: COHR — 55.2, TTMI — 65.5. Обе акции находятся в одной зоне. COHR и TTMI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+17.7% и +38.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: COHR — 23.2 (слабый тренд), TTMI — 34.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета COHR — 2.84, TTMI — 3.22. TTMI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) COHR составляет 7.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COHRTTMI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COHR	TTMI
Осцилляторы
RSI (14)	55.23	65.47
Stochastic %K	48.01	80.31
CCI (20)	32.40	98.50
MFI	67.99	45.97
Williams %R	-51.99	-19.69
MACD гистограмма	-1.52	-0.94
Momentum (10)	13.83	4.72
Тренд
ADX	23.17	34.31
Цена vs EMA 9	-1.58%	+6.66%
Цена vs EMA 20	+2.40%	+12.78%
Цена vs SMA 50	+17.70%	+38.73%
Цена vs SMA 200	+83.61%	+108.76%
Объём
CMF	0.17	0.21
Volume Ratio	76.16	110.62
Волатильность и статистика
Beta	2.84	3.22
ATR %	7.50%	6.64%
Sharpe (1г)	2.46	2.77
RS Rating	98.00	99.00
52w от хая	-13.20	-3.03
BB ширина	33.54	27.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COHR генерирует 5,81 млрд $, TTMI — 2,91 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COHR — 49,36 млн $, TTMI — 177,45 млн $. TTMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COHR — 192,76 млн $, TTMI — -683000 $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COHR	TTMI
Выручка	5,81 млрд $	2,91 млрд $
Чистая прибыль	49,36 млн $	177,45 млн $
EPS (TTM)	$-0.52	$1.73
Операц. Cash Flow	633,60 млн $	291,88 млн $
Free Cash Flow	192,76 млн $	-683000 $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. COHR выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как TTMI не имеет дивидендной истории.

Показатель	COHR	TTMI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.00	—
Коэфф. выплат	7.31%	—
Лет выплат	1.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COHR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.99%), TTMI — в мае (+8.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: COHR — март (-6.50%), TTMI — март (-3.33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTMI: +36.15% против +34.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COHR

+7.2

+1.8

-6.5

+1.0

+4.7

+5.9

+5.1

-2.9

+1.9

+1.5

+10.0

+4.5

TTMI

+3.0

-0.1

-3.3

+6.1

+8.8

+4.7

+7.3

-0.3

+0.3

+3.5

+5.2

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coherent, Inc. или TTM Technologies, Inc.?

Мультипликатор P/E у TTM Technologies, Inc. ниже (90.06 vs 118.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COHR или TTMI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COHR — 5.26%, TTMI — 11.26%. Преимущество у TTMI.

Какие дивиденды у Coherent, Inc. и TTM Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Coherent, Inc. или TTM Technologies, Inc.?

Выручка COHR за TTM — 5,81 млрд $, TTMI — 2,91 млрд $. COHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COHR или TTMI?

Чистая маржа COHR — 7.10%, TTMI — 6.29%. COHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COHR или TTMI?

Технический скоринг: COHR — 76/100, TTMI — 79/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COHR или TTMI?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:22 в пользу TTMI по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией