Сравнение COHR vs SNDK

Тикер 1

Тикер 2

COHR13

26SNDK

Coherent, Inc. (COHR) и Sandisk Corporation (SNDK) — прямые конкуренты в индустрии «Электроника», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SNDK крупнее в 3.8× (228,39 млрд $ vs 59,94 млрд $). SNDK торгуется с P/E 45.73, тогда как COHR — с P/E 118.86. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE SNDK — 42.33%, у COHR — 5.26%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SNDK удерживает чистую маржу на уровне 34.19%, опережая COHR (7.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу SNDK сильнее: 87/100 против 76/100 у COHR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:13 — убедительное преимущество SNDK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Coherent, Inc.

COHRNYSE

378,00 $+19,50 $ (+5,44%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 59,94 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.4

Качество

6.2

Рост

6.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Sandisk Corporation

SNDKNASDAQ

1 542,24 $+149,68 $ (+10,75%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 228,39 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

3.1

Качество

10.0

Рост

4.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

COHRSNDK

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SNDK — P/E 45.73 vs 118.86 у COHR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) COHR дешевле: 8.61 против 15.64. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B COHR — 5.22, у SNDK — 14.96. EV/EBITDA SNDK — 36.74, у COHR — 51.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SNDK (42.33% vs 5.26%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SNDK — 34.19%, у COHR — 7.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COHR — 0.32, у SNDK — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

COHRSNDK

Показатель	COHR	SNDK
Мультипликаторы оценки
P/E	118.86	45.73
P/B	5.22	14.96
P/S	8.61	15.64
PEG	-0.20	0.07
EV/EBITDA	51.25	36.74
Рентабельность
ROE	5.26%	42.33%
ROA	2.71%	26.40%
Валовая маржа	36.99%	56.04%
Операц. маржа	10.28%	40.93%
Чистая маржа	7.10%	34.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.00
Текущая ликв.	3.05	4.78
Быстрая ликв.	2.04	3.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	7.31%	0.00%
EPS	$3.02	$30.45
Балансовая стоим.	$70.84	$93.09

Технический анализ

SNDK набирает 87 из 100 по техническому скорингу, COHR — 76 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): COHR — 55.2 (нейтральная зона), SNDK — 68.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. COHR и SNDK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+17.7% и +56.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: COHR — 23.2 (слабый тренд), SNDK — 41.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете COHR стабильнее (2.84 vs 3.51). Дневная волатильность (ATR%) COHR составляет 7.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COHRSNDK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COHR	SNDK
Осцилляторы
RSI (14)	55.23	68.64
Stochastic %K	48.01	82.50
CCI (20)	32.40	79.48
MFI	67.99	66.49
Williams %R	-51.99	-17.50
MACD гистограмма	-1.52	-9.92
Momentum (10)	13.83	190.92
Тренд
ADX	23.17	40.98
Цена vs EMA 9	-1.58%	+9.29%
Цена vs EMA 20	+2.40%	+18.09%
Цена vs SMA 50	+17.70%	+56.15%
Цена vs SMA 200	+83.61%	+243.25%
Объём
CMF	0.17	0.26
Volume Ratio	76.16	66.21
Волатильность и статистика
Beta	2.84	3.51
ATR %	7.50%	6.94%
Sharpe (1г)	2.46	4.25
RS Rating	98.00	99.00
52w от хая	-13.20	-3.61
BB ширина	33.54	54.24

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): COHR — 5,81 млрд $, SNDK — 7,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: COHR зарабатывает 49,36 млн $, а SNDK фиксирует убыток (-1,64 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): COHR — 192,76 млн $, SNDK — -120 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COHR	SNDK
Выручка	5,81 млрд $	7,36 млрд $
Чистая прибыль	49,36 млн $	-1,64 млрд $
EPS (TTM)	$-0.52	$-11.32
Операц. Cash Flow	633,60 млн $	84 млн $
Free Cash Flow	192,76 млн $	-120 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. COHR выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как SNDK не имеет дивидендной истории.

Показатель	COHR	SNDK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.00	—
Коэфф. выплат	7.31%	—
Лет выплат	1.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для COHR — ноябре (+9.99%), для SNDK — сентябре (+119.70%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: COHR — март (-6.50%), SNDK — июль (-4.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNDK: +397.95% против +34.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COHR

+7.2

+1.8

-6.5

+1.0

+4.7

+5.9

+5.1

-2.9

+1.9

+1.5

+10.0

+4.5

SNDK

+109.4

+12.8

-1.4

+12.5

+15.7

+21.5

-4.5

+26.9

+119.7

+64.6

+7.9

+12.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coherent, Inc. или Sandisk Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Sandisk Corporation: P/E 45.73 против 118.86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — COHR или SNDK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COHR — 5.26%, SNDK — 42.33%. Преимущество у SNDK.

Какие дивиденды у Coherent, Inc. и Sandisk Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Coherent, Inc. или Sandisk Corporation?

Выручка COHR за TTM — 5,81 млрд $, SNDK — 7,36 млрд $. SNDK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COHR или SNDK?

Чистая маржа COHR — 7.10%, SNDK — 34.19%. SNDK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COHR или SNDK?

Технический скоринг: COHR — 76/100, SNDK — 87/100. SNDK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COHR или SNDK?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:26 в пользу SNDK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией