Сравнение COHR vs SANM

Тикер 1

Тикер 2

COHR15

17SANM

COHR против SANM — два эмитента индустрии «Электроника», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации COHR крупнее в 4.8× (59,94 млрд $ vs 12,56 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SANM — P/E 48.30 vs 118.86 у COHR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала SANM составляет 10.88%, что превышает показатель COHR (5.26%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности COHR впереди: 7.10% против 2.29% у SANM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 76/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 15:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Coherent, Inc.

COHRNYSE

378,00 $+19,50 $ (+5,44%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 59,94 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.4

Качество

6.2

Рост

6.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Sanmina Corporation

SANMNASDAQ

234,36 $+3,18 $ (+1,38%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 12,56 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

4.0

Качество

6.2

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

COHRSANM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SANM оценён рынком дешевле: 48.30 против 118.86 у COHR (разница составляет 59.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) SANM оценён ниже: 1.09 против 8.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA SANM оценён ниже: 25.12 vs 51.25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SANM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.88% против 5.26% у COHR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: COHR — 7.10%, SANM — 2.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: COHR — 0.32, SANM — 0.90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

COHRSANM

Показатель	COHR	SANM
Мультипликаторы оценки
P/E	118.86	48.30
P/B	5.22	5.18
P/S	8.61	1.09
PEG	-0.20	5.63
EV/EBITDA	51.25	25.12
Рентабельность
ROE	5.26%	10.88%
ROA	2.71%	2.68%
Валовая маржа	36.99%	8.53%
Операц. маржа	10.28%	4.61%
Чистая маржа	7.10%	2.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.90
Текущая ликв.	3.05	1.71
Быстрая ликв.	2.04	1.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	7.31%	0.00%
EPS	$3.02	$4.79
Балансовая стоим.	$70.84	$48.15

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 76/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: COHR — 55.2, SANM — 62.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: COHR на 17.7%, SANM на 33.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: COHR — 23.2 (слабый тренд), SANM — 46.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета SANM — 2.04, COHR — 2.84. COHR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) COHR составляет 7.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COHRSANM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COHR	SANM
Осцилляторы
RSI (14)	55.23	62.90
Stochastic %K	48.01	47.42
CCI (20)	32.40	42.70
MFI	67.99	69.01
Williams %R	-51.99	-52.58
MACD гистограмма	-1.52	-3.18
Momentum (10)	13.83	-7.37
Тренд
ADX	23.17	46.27
Цена vs EMA 9	-1.58%	+0.14%
Цена vs EMA 20	+2.40%	+5.53%
Цена vs SMA 50	+17.70%	+33.26%
Цена vs SMA 200	+83.61%	+54.93%
Объём
CMF	0.17	0.17
Volume Ratio	76.16	71.79
Волатильность и статистика
Beta	2.84	2.04
ATR %	7.50%	5.57%
Sharpe (1г)	2.46	1.82
RS Rating	98.00	96.00
52w от хая	-13.20	-9.42
BB ширина	33.54	33.35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COHR генерирует 5,81 млрд $, SANM — 8,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COHR — 49,36 млн $, SANM — 245,89 млн $. SANM генерирует больше чистой прибыли. FCF: COHR генерирует 192,76 млн $, SANM — 473,30 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	COHR	SANM
Выручка	5,81 млрд $	8,13 млрд $
Чистая прибыль	49,36 млн $	245,89 млн $
EPS (TTM)	$-0.52	$4.56
Операц. Cash Flow	633,60 млн $	620,66 млн $
Free Cash Flow	192,76 млн $	473,30 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. COHR выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как SANM не имеет дивидендной истории.

Показатель	COHR	SANM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.00	—
Коэфф. выплат	7.31%	—
Лет выплат	1.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COHR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.99%), SANM — в ноябре (+8.49%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для COHR — март (-6.50%), для SANM — октябрь (-0.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у COHR: +34.22% против +27.50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COHR

+7.2

+1.8

-6.5

+1.0

+4.7

+5.9

+5.1

-2.9

+1.9

+1.5

+10.0

+4.5

SANM

+1.2

+0.9

-0.0

+8.1

+1.4

+1.6

+5.7

+0.5

-0.2

-0.5

+8.5

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coherent, Inc. или Sanmina Corporation?

Мультипликатор P/E у Sanmina Corporation ниже (48.30 vs 118.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COHR или SANM?

ROE COHR — 5.26%, SANM — 10.88%. SANM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Coherent, Inc. и Sanmina Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Coherent, Inc. или Sanmina Corporation?

По объёму выручки: COHR — 5,81 млрд $, SANM — 8,13 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — COHR или SANM?

Чистая маржа COHR — 7.10%, SANM — 2.29%. COHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COHR или SANM?

Технический скоринг: COHR — 76/100, SANM — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COHR или SANM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик COHR выигрывает 15, SANM — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией