Сравнение COHR vs ITRI

Тикер 1

Тикер 2

COHR18

21ITRI

Coherent, Inc. (COHR) и Itron, Inc. (ITRI) представляют одну индустрию — «Электроника». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации COHR крупнее в 16.5× (59,94 млрд $ vs 3,63 млрд $). По мультипликатору P/E ITRI оценён рынком дешевле: 12.59 против 118.86 у COHR (разница составляет 89.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ITRI — 17.44%, у COHR — 5.26%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ITRI удерживает чистую маржу на уровне 12.32%, опережая COHR (7.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. COHR набирает 76 из 100 по техническому скорингу, ITRI — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Coherent, Inc.

COHRNYSE

378,00 $+19,50 $ (+5,44%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 59,94 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.4

Качество

6.2

Рост

6.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Itron, Inc.

ITRINASDAQ

81,85 $+0,50 $ (+0,61%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 3,63 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.0

Качество

8.8

Рост

6.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

COHRITRI

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ITRI с P/E 12.59 (у COHR — 118.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ITRI оценён ниже: 1.54 против 8.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ITRI — 2.26, у COHR — 5.22. EV/EBITDA ITRI — 7.37, у COHR — 51.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ITRI (17.44% vs 5.26%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ITRI — 12.32%, у COHR — 7.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COHR — 0.32, у ITRI — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

COHRITRI

Показатель	COHR	ITRI
Мультипликаторы оценки
P/E	118.86	12.59
P/B	5.22	2.26
P/S	8.61	1.54
PEG	-0.20	0.88
EV/EBITDA	51.25	7.37
Рентабельность
ROE	5.26%	17.44%
ROA	2.71%	7.27%
Валовая маржа	36.99%	38.82%
Операц. маржа	10.28%	13.04%
Чистая маржа	7.10%	12.32%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.08
Текущая ликв.	3.05	2.66
Быстрая ликв.	2.04	2.24
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	7.31%	0.00%
EPS	$3.02	$6.46
Балансовая стоим.	$70.84	$36.41

Технический анализ

Техническая картина в пользу COHR: скоринг 76/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: COHR — 55.2, ITRI — 40.8. Обе акции находятся в одной зоне. COHR торгуется выше SMA 50 (17.7%), тогда как ITRI ниже этой средней (-8.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. COHR выше SMA 200 (+83.6%), ITRI — ниже (-21.9%). Долгосрочный тренд в пользу COHR. ADX: COHR — 23.2 (слабый тренд), ITRI — 34.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ITRI — 1.55, COHR — 2.84. COHR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) COHR составляет 7.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COHRITRI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COHR	ITRI
Осцилляторы
RSI (14)	55.23	40.82
Stochastic %K	48.01	38.55
CCI (20)	32.40	-90.71
MFI	67.99	45.91
Williams %R	-51.99	-61.45
MACD гистограмма	-1.52	-0.04
Momentum (10)	13.83	-1.62
Тренд
ADX	23.17	34.63
Цена vs EMA 9	-1.58%	+0.11%
Цена vs EMA 20	+2.40%	-2.68%
Цена vs SMA 50	+17.70%	-8.24%
Цена vs SMA 200	+83.61%	-21.88%
Объём
CMF	0.17	-0.05
Volume Ratio	76.16	92.19
Волатильность и статистика
Beta	2.84	1.55
ATR %	7.50%	3.78%
Sharpe (1г)	2.46	-0.80
RS Rating	98.00	15.00
52w от хая	-13.20	-42.71
BB ширина	33.54	13.30

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COHR генерирует 5,81 млрд $, ITRI — 2,37 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COHR — 49,36 млн $, ITRI — 301,06 млн $. ITRI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COHR — 192,76 млн $, ITRI — 380,85 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COHR	ITRI
Выручка	5,81 млрд $	2,37 млрд $
Чистая прибыль	49,36 млн $	301,06 млн $
EPS (TTM)	$-0.52	$6.62
Операц. Cash Flow	633,60 млн $	403,74 млн $
Free Cash Flow	192,76 млн $	380,85 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. COHR выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ITRI не имеет дивидендной истории.

Показатель	COHR	ITRI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.00	—
Коэфф. выплат	7.31%	—
Лет выплат	1.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COHR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.99%), ITRI — в мае (+6.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: COHR — март (-6.50%), ITRI — март (-6.02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у COHR: +34.22% против +13.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COHR

+7.2

+1.8

-6.5

+1.0

+4.7

+5.9

+5.1

-2.9

+1.9

+1.5

+10.0

+4.5

ITRI

-0.2

+3.6

-6.0

+3.5

+6.6

+2.5

+3.9

-3.2

+0.1

-0.8

+2.5

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coherent, Inc. или Itron, Inc.?

Мультипликатор P/E у Itron, Inc. ниже (12.59 vs 118.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COHR или ITRI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COHR — 5.26%, ITRI — 17.44%. Преимущество у ITRI.

Какие дивиденды у Coherent, Inc. и Itron, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Coherent, Inc. или Itron, Inc.?

Выручка COHR за TTM — 5,81 млрд $, ITRI — 2,37 млрд $. COHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COHR или ITRI?

Чистая маржа COHR — 7.10%, ITRI — 12.32%. ITRI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COHR или ITRI?

Технический скоринг: COHR — 76/100, ITRI — 21/100. COHR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COHR или ITRI?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:21 в пользу ITRI по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией