Сравнение COHR vs GLW

Тикер 1

Тикер 2

COHR15

25GLW

Coherent, Inc. (COHR) и Corning Incorporated (GLW) представляют одну индустрию — «Электроника». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GLW крупнее в 2.8× (165,28 млрд $ vs 59,94 млрд $). GLW торгуется с P/E 86.13, тогда как COHR — с P/E 118.86. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE GLW — 15.65%, у COHR — 5.26%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GLW удерживает чистую маржу на уровне 11.09%, опережая COHR (7.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: GLW обеспечивает 0.62% годовой доходности, COHR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 25:15 — убедительное преимущество GLW. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Coherent, Inc.

COHRNYSE

378,00 $+19,50 $ (+5,44%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 59,94 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.4

Качество

6.2

Рост

6.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Corning Incorporated

GLWNYSE

192,04 $+11,35 $ (+6,28%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 165,28 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

2.8

Качество

7.3

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

COHRGLW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GLW — P/E 86.13 vs 118.86 у COHR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B COHR — 5.22, у GLW — 13.20. EV/EBITDA GLW — 43.13, у COHR — 51.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GLW (15.65% vs 5.26%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GLW — 11.09%, у COHR — 7.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у COHR — 0.32, у GLW — 0.76. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

COHRGLW

Показатель	COHR	GLW
Мультипликаторы оценки
P/E	118.86	86.13
P/B	5.22	13.20
P/S	8.61	9.53
PEG	-0.20	0.27
EV/EBITDA	51.25	43.13
Рентабельность
ROE	5.26%	15.65%
ROA	2.71%	5.79%
Валовая маржа	36.99%	36.31%
Операц. маржа	10.28%	15.31%
Чистая маржа	7.10%	11.09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.76
Текущая ликв.	3.05	1.61
Быстрая ликв.	2.04	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.62%
Коэфф. выплат	7.31%	55.30%
EPS	$3.02	$2.10
Балансовая стоим.	$70.84	$14.31

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: COHR — 55.2, GLW — 57.8. Обе акции находятся в одной зоне. COHR и GLW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+17.7% и +19.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: COHR — 23.2 (слабый тренд), GLW — 27.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GLW — 2.06, COHR — 2.84. COHR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) COHR составляет 7.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

COHRGLW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	COHR	GLW
Осцилляторы
RSI (14)	55.23	57.79
Stochastic %K	48.01	62.79
CCI (20)	32.40	42.63
MFI	67.99	62.57
Williams %R	-51.99	-37.21
MACD гистограмма	-1.52	-1.16
Momentum (10)	13.83	9.49
Тренд
ADX	23.17	27.56
Цена vs EMA 9	-1.58%	+2.86%
Цена vs EMA 20	+2.40%	+6.09%
Цена vs SMA 50	+17.70%	+19.20%
Цена vs SMA 200	+83.61%	+78.62%
Объём
CMF	0.17	-0.10
Volume Ratio	76.16	68.87
Волатильность и статистика
Beta	2.84	2.06
ATR %	7.50%	6.73%
Sharpe (1г)	2.46	2.87
RS Rating	98.00	97.00
52w от хая	-13.20	-9.33
BB ширина	33.54	38.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: COHR генерирует 5,81 млрд $, GLW — 15,63 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: COHR — 49,36 млн $, GLW — 1,60 млрд $. GLW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): COHR — 192,76 млн $, GLW — 1,41 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	COHR	GLW
Выручка	5,81 млрд $	15,63 млрд $
Чистая прибыль	49,36 млн $	1,60 млрд $
EPS (TTM)	$-0.52	$1.86
Операц. Cash Flow	633,60 млн $	2,69 млрд $
Free Cash Flow	192,76 млн $	1,41 млрд $

Дивиденды

GLW выплачивает дивиденды с доходностью 0.62% годовых, тогда как COHR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: COHR — 1 лет, GLW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): COHR — 7.31%, GLW — 55.30%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	COHR	GLW
Див. доходность	—	0.62%
Годовые дивиденды	$1.00	$0.56
Коэфф. выплат	7.31%	55.30%
Лет выплат	1.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет COHR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.99%), GLW — в июле (+7.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: COHR — март (-6.50%), GLW — март (-2.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у COHR: +34.22% против +24.30%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

COHR

+7.2

+1.8

-6.5

+1.0

+4.7

+5.9

+5.1

-2.9

+1.9

+1.5

+10.0

+4.5

GLW

+5.7

+1.8

-2.2

+1.2

+2.4

+3.4

+7.4

+0.1

+2.0

+0.2

+3.0

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Coherent, Inc. или Corning Incorporated?

Мультипликатор P/E у Corning Incorporated ниже (86.13 vs 118.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — COHR или GLW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): COHR — 5.26%, GLW — 15.65%. Преимущество у GLW.

Какие дивиденды у Coherent, Inc. и Corning Incorporated?

Corning Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.62%. Coherent, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Coherent, Inc. или Corning Incorporated?

Выручка COHR за TTM — 5,81 млрд $, GLW — 15,63 млрд $. GLW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — COHR или GLW?

Чистая маржа COHR — 7.10%, GLW — 11.09%. GLW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — COHR или GLW?

Технический скоринг: COHR — 76/100, GLW — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — COHR или GLW?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:25 в пользу GLW по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией