Сравнение CNXC vs DLB

Тикер 1

Тикер 2

CNXC24

20DLB

Сравнение Concentrix Corporation (CNXC) и Dolby Laboratories, Inc. (DLB) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «IT-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DLB крупнее в 3.3× (5,17 млрд $ vs 1,58 млрд $). P/E у CNXC отрицательный (-1.15) — компания генерирует убытки. DLB прибылен, P/E составляет 21.15. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. CNXC работает в убыток — ROE -37.51%, тогда как DLB показывает рентабельность 9.34%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CNXC (-13.34%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По дивидендной доходности CNXC впереди: 5.67% годовых против 2.61% у DLB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CNXC: скоринг 49/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 24:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Concentrix Corporation

CNXCNASDAQ

25,88 $+0,98 $ (+3,94%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 1,58 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

10.0

Качество

4.2

Рост

4.0

Техника

5.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Dolby Laboratories, Inc.

DLBNYSE

54,06 $-0,06 $ (-0,11%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.7

Качество

6.7

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CNXCDLB

Фундаментальный анализ

Убыточность CNXC (P/E -1.15) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DLB показывает P/E 21.15. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу CNXC: 0.15 vs 3.79 у DLB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CNXC — 0.55, у DLB — 1.97. CNXC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. CNXC работает в убыток — ROE -37.51%, тогда как DLB показывает рентабельность 9.34%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CNXC (-13.34%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CNXC — 1.70, у DLB — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CNXCDLB

Показатель	CNXC	DLB
Мультипликаторы оценки
P/E	-1.15	21.15
P/B	0.55	1.97
P/S	0.15	3.79
PEG	0.00	-5.13
EV/EBITDA	-6.40	12.29
Рентабельность
ROE	-37.51%	9.34%
ROA	-12.44%	7.50%
Валовая маржа	32.81%	87.44%
Операц. маржа	5.62%	18.65%
Чистая маржа	-13.34%	17.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.70	0.02
Текущая ликв.	1.18	2.98
Быстрая ликв.	1.18	2.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.67%	2.61%
Коэфф. выплат	-6.81%	54.13%
EPS	$-21.66	$2.56
Балансовая стоим.	$45.50	$27.59

Технический анализ

По техническому скорингу CNXC сильнее: 49/100 против 27/100 у DLB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CNXC составляет 47.6 (нейтральная зона), у DLB — 33.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CNXC на -8.4%, DLB на -10.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CNXC — 23.1 (слабый тренд), DLB — 36.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DLB менее волатилен — бета 0.81 против 1.27 у CNXC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CNXC составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CNXCDLB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CNXC	DLB
Осцилляторы
RSI (14)	47.64	33.00
Stochastic %K	78.73	15.54
CCI (20)	0.19	-106.51
MFI	65.15	21.88
Williams %R	-21.27	-84.46
MACD гистограмма	0.25	-0.48
Momentum (10)	1.18	-3.86
Тренд
ADX	23.15	36.84
Цена vs EMA 9	+3.06%	-2.02%
Цена vs EMA 20	+0.49%	-5.67%
Цена vs SMA 50	-8.41%	-10.12%
Цена vs SMA 200	-35.48%	-17.76%
Объём
CMF	0.02	-0.05
Volume Ratio	58.31	112.80
Волатильность и статистика
Beta	1.27	0.81
ATR %	6.36%	3.20%
Sharpe (1г)	-1.12	-1.48
RS Rating	3.00	15.00
52w от хая	-59.93	-29.84
BB ширина	15.97	25.48

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CNXC — 9,83 млрд $, DLB — 1,35 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. CNXC убыточен (чистая прибыль -1,28 млрд $), тогда как DLB генерирует прибыль (255,02 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CNXC — 572,47 млн $, DLB — 430,26 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CNXC	DLB
Выручка	9,83 млрд $	1,35 млрд $
Чистая прибыль	-1,28 млрд $	255,02 млн $
EPS (TTM)	$-20.36	$2.66
Операц. Cash Flow	806,97 млн $	472,20 млн $
Free Cash Flow	572,47 млн $	430,26 млн $

Дивиденды

CNXC и DLB — дивидендные акции. Доходность: CNXC — 5.67%, DLB — 2.61%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CNXC — 6 лет, DLB — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	CNXC	DLB
Див. доходность	5.67%	2.61%
Годовые дивиденды	$0.72	$0.72
Коэфф. выплат	-6.81%	54.13%
Лет выплат	6.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.56%	-4.58%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CNXC приходится на январе (+4.61%), а DLB — на ноябре (+4.15%). Наименее удачные месяцы: CNXC — сентябрь (-10.13%), DLB — август (-2.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CNXC

+4.6

-6.8

-0.4

-8.1

+2.1

-3.0

+0.6

+4.2

-10.1

-7.4

+2.8

+4.1

DLB

+1.9

+0.1

-0.7

+1.2

-0.2

+0.3

+3.6

-2.2

+0.6

-1.2

+4.2

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Concentrix Corporation или Dolby Laboratories, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CNXC или DLB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CNXC — -37.51%, DLB — 9.34%. Преимущество у DLB.

Какие дивиденды у Concentrix Corporation и Dolby Laboratories, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CNXC — 5.67%, DLB — 2.61%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Concentrix Corporation или Dolby Laboratories, Inc.?

Выручка CNXC за TTM — 9,83 млрд $, DLB — 1,35 млрд $. CNXC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CNXC или DLB?

Технический скоринг: CNXC — 49/100, DLB — 27/100. CNXC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CNXC или DLB?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:20 в пользу CNXC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией