Сравнение CNRU vs SMLT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMLT имеет отрицательный P/E (-26.46), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CNRU прибылен с P/E 18.54. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SMLT: 0.17 vs 3.25 у CNRU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SMLT — 2.27, у CNRU — 9.43. EV/EBITDA SMLT — 3.47, у CNRU — 10.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMLT отрицательный (-4.57%), что говорит об убыточности. CNRU генерирует прибыль с ROE 48.09%. По этому критерию преимущество однозначно. SMLT убыточен — чистая маржа -0.62%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка SMLT значительно выше: D/E 19.32 vs 0.69 у CNRU. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | CNRU | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.54 | -26.46 | |
| P/B | 9.43 | 2.27 | |
| P/S | 3.25 | 0.17 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 10.39 | 3.47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 48.09% | -4.57% | |
| ROA | 28.42% | -0.22% | |
| Валовая маржа | — | 35.70% | |
| Операц. маржа | 18.03% | 27.15% | |
| Чистая маржа | 18.88% | -0.62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.69 | 19.32 | |
| Текущая ликв. | 1.91 | 2.04 | |
| Быстрая ликв. | 1.91 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.10% | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $34.18 | $-37.20 | |
| Балансовая стоим. | $67.22 | $433.73 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CNRU сильнее: 83/100 против 25/100 у SMLT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CNRU составляет 61.3 (нейтральная зона), у SMLT — 26.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. CNRU торгуется выше SMA 50 (3.3%), тогда как SMLT ниже этой средней (-22.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CNRU выше SMA 200 (+3.7%), SMLT — ниже (-42.0%). Долгосрочный тренд в пользу CNRU. ADX: CNRU — 31.6 (выраженный тренд), SMLT — 49.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CNRU менее волатилен — бета 0.40 против 1.02 у SMLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SMLT составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CNRU | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.29 | 26.60 | |
| Stochastic %K | 59.69 | 12.02 | |
| CCI (20) | 75.00 | -216.67 | |
| MFI | 52.69 | 28.34 | |
| Williams %R | -40.31 | -87.98 | |
| MACD гистограмма | 0.84 | -3.98 | |
| Momentum (10) | 19.80 | -72.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.56 | 49.55 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.02% | -7.14% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.91% | -12.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.27% | -22.25% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.67% | -42.04% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.17 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 273.78 | 72.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 1.02 | |
| ATR % | 1.77% | 5.15% | |
| Sharpe (1г) | 0.28 | -2.68 | |
| RS Rating | 87.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -16.00 | -63.74 | |
| BB ширина | 10.17 | 25.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CNRU — 15,16 млрд ₽, SMLT — 366,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SMLT: +28.67% г/г vs +9.41%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: CNRU зарабатывает 2,86 млрд ₽, а SMLT фиксирует убыток (-2,29 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CNRU — 4,15 млрд ₽, SMLT — -219,32 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CNRU | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,16 млрд ₽ | 366,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.41% | +28.67% | |
| Чистая прибыль | 2,86 млрд ₽ | -2,29 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +19.17% | — | — |
| EPS (TTM) | $34.18 | $-37.20 | |
| Операц. Cash Flow | 4,33 млрд ₽ | -212,21 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 4,15 млрд ₽ | -219,32 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CNRU обеспечивает 14.10% годовой доходности, SMLT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: CNRU — 2 лет, SMLT — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CNRU | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.10% | — | |
| Годовые дивиденды | $53.00 | $82.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CNRU приходится на ноябре (+12.23%), а SMLT — на июле (+10.56%). Наименее удачные месяцы: CNRU — декабрь (-13.60%), SMLT — ноябрь (-4.83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMLT: +20.00% против +16.39%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Циан или ГК Самолет?
У кого выше рентабельность — CNRU или SMLT?
Какие дивиденды у Циан и ГК Самолет?
Какая компания крупнее по выручке — Циан или ГК Самолет?
Какая акция лучше по технике — CNRU или SMLT?
Что лучше купить — CNRU или SMLT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией