Сравнение CNRU vs KFBA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CNRU — P/E 18.54 vs 21.83 у KFBA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) KFBA дешевле: 1.52 против 3.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KFBA — 6.68, у CNRU — 9.43. EV/EBITDA KFBA — 8.81, у CNRU — 10.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CNRU (48.09% vs 30.53%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CNRU — 18.88%, у KFBA — 6.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка KFBA значительно выше: D/E 12.88 vs 0.69 у CNRU. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | CNRU | KFBA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.54 | 21.83 | |
| P/B | 9.43 | 6.68 | |
| P/S | 3.25 | 1.52 | |
| PEG | — | 0.06 | |
| EV/EBITDA | 10.39 | 8.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 48.09% | 30.53% | |
| ROA | 28.42% | 2.20% | |
| Валовая маржа | — | 40.50% | |
| Операц. маржа | 18.03% | 41.27% | |
| Чистая маржа | 18.88% | 6.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.69 | 12.88 | |
| Текущая ликв. | 1.91 | 1.43 | |
| Быстрая ликв. | 1.91 | 0.19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.10% | — | |
| Коэфф. выплат | — | 45.86% | |
| EPS | $34.18 | $79.35 | |
| Балансовая стоим. | $67.22 | $259.46 | |
Технический анализ
CNRU набирает 83 из 100 по техническому скорингу, KFBA — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CNRU — 61.3 (нейтральная зона), KFBA — 58.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CNRU и KFBA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.3% и +1.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CNRU — 31.6 (выраженный тренд), KFBA — 43.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.
| Индикатор | CNRU | KFBA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.29 | 58.37 | |
| Stochastic %K | 59.69 | 31.43 | |
| CCI (20) | 75.00 | 247.43 | |
| MFI | 52.69 | 65.75 | |
| Williams %R | -40.31 | -68.57 | |
| MACD гистограмма | 0.84 | 1.37 | |
| Momentum (10) | 19.80 | 30.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.56 | 43.14 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.02% | +0.94% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.91% | +1.15% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.27% | +1.38% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.67% | +1.51% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.17 | -0.33 | |
| Volume Ratio | 273.78 | 625.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | — | |
| ATR % | 1.77% | 2.33% | |
| Sharpe (1г) | 0.28 | — | |
| RS Rating | 87.00 | — | |
| 52w от хая | -16.00 | -15.40 | |
| BB ширина | 10.17 | 2.62 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CNRU — 15,16 млрд ₽, KFBA — 46,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CNRU растёт быстрее по выручке: +9.41% год к году против -17.40% у KFBA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CNRU — 2,86 млрд ₽, KFBA — 3,27 млрд ₽. KFBA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CNRU — 4,15 млрд ₽, KFBA — -26,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CNRU | KFBA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,16 млрд ₽ | 46,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.41% | -17.40% | |
| Чистая прибыль | 2,86 млрд ₽ | 3,27 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +19.17% | +50.01% | |
| EPS (TTM) | $34.18 | $79.35 | |
| Операц. Cash Flow | 4,33 млрд ₽ | -26,43 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 4,15 млрд ₽ | -26,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CNRU обеспечивает 14.10% годовой доходности, KFBA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: CNRU — 2 лет, KFBA — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CNRU | KFBA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.10% | — | |
| Годовые дивиденды | $53.00 | $36.39 | |
| Коэфф. выплат | — | 45.86% | |
| Лет выплат | 2.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CNRU — ноябре (+12.23%), для KFBA — январе (+9.01%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CNRU — декабрь (-13.60%), KFBA — февраль (-10.28%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNRU: +16.39% против +3.83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Циан или Инград?
У кого выше рентабельность — CNRU или KFBA?
Какие дивиденды у Циан и Инград?
Какая компания крупнее по выручке — Циан или Инград?
У кого выше маржинальность — CNRU или KFBA?
Какая акция лучше по технике — CNRU или KFBA?
Что лучше купить — CNRU или KFBA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией