Сравнение CNRU vs ETLN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ETLN отрицательный (-0.67) — компания генерирует убытки. CNRU прибылен, P/E составляет 18.54. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ETLN оценён ниже: 0.10 против 3.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ETLN дешевле: 0.52 против 9.43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ETLN оценён ниже: 7.60 vs 10.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ETLN работает в убыток — ROE -75.87%, тогда как CNRU показывает рентабельность 48.09%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ETLN (-14.54%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. ETLN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 11.92, тогда как CNRU практически без долга (D/E 0.69). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | CNRU | ETLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.54 | -0.67 | |
| P/B | 9.43 | 0.52 | |
| P/S | 3.25 | 0.10 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 10.39 | 7.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 48.09% | -75.87% | |
| ROA | 28.42% | -5.87% | |
| Валовая маржа | — | 26.95% | |
| Операц. маржа | 18.03% | 16.53% | |
| Чистая маржа | 18.88% | -14.54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.69 | 11.92 | |
| Текущая ликв. | 1.91 | 1.79 | |
| Быстрая ликв. | 1.91 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.10% | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $34.18 | $-58.25 | |
| Балансовая стоим. | $67.22 | $74.44 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CNRU: скоринг 83/100 vs 29/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CNRU — 61.3, ETLN — 21.7. CNRU в зоне нейтральная зона, а ETLN — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: CNRU выше на 3.3%, ETLN — ниже на -20.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CNRU выше SMA 200 (+3.7%), ETLN — ниже (-29.3%). Долгосрочный тренд в пользу CNRU. Сила тренда по ADX: CNRU — 31.6 (выраженный тренд), ETLN — 42.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета CNRU — 0.40, ETLN — 0.65. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ETLN составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CNRU | ETLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.29 | 21.68 | |
| Stochastic %K | 59.69 | 27.23 | |
| CCI (20) | 75.00 | -100.37 | |
| MFI | 52.69 | 15.01 | |
| Williams %R | -40.31 | -72.77 | |
| MACD гистограмма | 0.84 | 0.12 | |
| Momentum (10) | 19.80 | -0.92 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.56 | 42.92 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.02% | -2.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.91% | -7.42% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.27% | -20.05% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.67% | -29.32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.17 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 273.78 | 119.97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.65 | |
| ATR % | 1.77% | 3.99% | |
| Sharpe (1г) | 0.28 | -2.59 | |
| RS Rating | 87.00 | 3.00 | |
| 52w от хая | -16.00 | -59.97 | |
| BB ширина | 10.17 | 24.25 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CNRU генерирует 15,16 млрд ₽, ETLN — 153,63 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ETLN — +24.01%, CNRU — +9.41%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ETLN убыточен (чистая прибыль -22,34 млрд ₽), тогда как CNRU генерирует прибыль (2,86 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CNRU генерирует 4,15 млрд ₽, ETLN — -85,03 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CNRU | ETLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,16 млрд ₽ | 153,63 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.41% | +24.01% | |
| Чистая прибыль | 2,86 млрд ₽ | -22,34 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +19.17% | — | — |
| EPS (TTM) | $34.18 | $-58.25 | |
| Операц. Cash Flow | 4,33 млрд ₽ | -81,73 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 4,15 млрд ₽ | -85,03 млрд ₽ |
Дивиденды
CNRU выплачивает дивиденды с доходностью 14.10% годовых, тогда как ETLN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CNRU платит дивиденды 2 лет подряд, ETLN — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | CNRU | ETLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.10% | — | |
| Годовые дивиденды | $53.00 | $9.39 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 12.29% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CNRU показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+12.23%), ETLN — в январе (+10.18%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CNRU — декабрь (-13.60%), для ETLN — сентябрь (-12.07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Циан или Эталон Груп?
У кого выше рентабельность — CNRU или ETLN?
Какие дивиденды у Циан и Эталон Груп?
Какая компания крупнее по выручке — Циан или Эталон Груп?
Какая акция лучше по технике — CNRU или ETLN?
Что лучше купить — CNRU или ETLN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией