Сравнение CNRU vs ETLN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ETLN отрицательный (-0,67) — компания генерирует убытки. CNRU прибылен, P/E составляет 14,34. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ETLN оценён ниже: 0,10 против 3,09. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ETLN дешевле: 0,52 против 7,83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ETLN оценён ниже: 7,60 vs 10,18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ETLN работает в убыток — ROE -75,87%, тогда как CNRU показывает рентабельность 55,55%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ETLN (-14,54%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. ETLN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 11,92, тогда как CNRU практически без долга (D/E 0,64). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | CNRU | ETLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,34 | -0,67 | |
| P/B | 7,83 | 0,52 | |
| P/S | 3,09 | 0,10 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 10,18 | 7,60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 55,55% | -75,87% | |
| ROA | 33,86% | -5,87% | |
| Валовая маржа | — | 26,95% | |
| Операц. маржа | 21,17% | 16,53% | |
| Чистая маржа | 23,18% | -14,54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,64 | 11,92 | |
| Текущая ликв. | 2,04 | 1,79 | |
| Быстрая ликв. | 1,91 | 0,80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 22,34% | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $43,71 | -$58,25 | |
| Балансовая стоим. | $67,22 | $74,44 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CNRU: скоринг 72/100 vs 39/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CNRU — 58,2, ETLN — 45,5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CNRU выше на 8,5%, ETLN — ниже на -5,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CNRU выше SMA 200 (+2,5%), ETLN — ниже (-34,5%). Долгосрочный тренд в пользу CNRU. Сила тренда по ADX: CNRU — 36,8 (выраженный тренд), ETLN — 18,5 (нет тренда). Волатильность: бета CNRU — 0,51, ETLN — 0,83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ETLN составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CNRU | ETLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,19 | 45,48 | |
| Stochastic %K | 53,49 | 24,42 | |
| CCI (20) | 39,30 | -9,21 | |
| MFI | 69,51 | 71,61 | |
| Williams %R | -46,51 | -75,58 | |
| MACD гистограмма | 1,51 | 0,07 | |
| Momentum (10) | 17,60 | -1,48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36,81 | 18,51 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,04% | -5,31% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,39% | -4,07% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,50% | -5,14% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,48% | -34,48% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 132,98 | 48,21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,51 | 0,83 | |
| ATR % | 3,93% | 7,34% | |
| Sharpe (1г) | -0,04 | -2,14 | |
| RS Rating | 86,00 | 2,00 | |
| 52w от хая | -18,04 | -63,03 | |
| BB ширина | 27,69 | 28,31 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CNRU генерирует 15,16 млрд ₽, ETLN — 153,63 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ETLN — +17,30%, CNRU — +16,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ETLN убыточен (чистая прибыль -22,34 млрд ₽), тогда как CNRU генерирует прибыль (2,86 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CNRU генерирует 4,15 млрд ₽, ETLN — -85,03 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CNRU | ETLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,16 млрд ₽ | 153,63 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.70% | +17.30% | |
| Чистая прибыль | 2,86 млрд ₽ | -22,34 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +16.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $34,18 | -$58,25 | |
| Операц. Cash Flow | 4,33 млрд ₽ | -81,73 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 4,15 млрд ₽ | -85,03 млрд ₽ |
Дивиденды
CNRU выплачивает дивиденды с доходностью 22,34% годовых, тогда как ETLN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CNRU платит дивиденды 2 лет подряд, ETLN — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | CNRU | ETLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 22,34% | — | |
| Годовые дивиденды | $53,00 | $9,39 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 12,29% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CNRU показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13,15%), ETLN — в январе (+10,01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CNRU — декабрь (-9,67%), для ETLN — сентябрь (-12,07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, май, сентябрь, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЦИАН или Эталон Груп?
У кого выше рентабельность — CNRU или ETLN?
Какие дивиденды у ЦИАН и Эталон Груп?
Какая компания крупнее по выручке — ЦИАН или Эталон Груп?
Какая акция лучше по технике — CNRU или ETLN?
Что лучше купить — CNRU или ETLN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией