Сравнение CNP vs UGI

Тикер 1

Тикер 2

CNP19

24UGI

CenterPoint Energy, Inc. (CNP) и UGI Corporation (UGI) — прямые конкуренты в индустрии «Коммунальные услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CNP крупнее в 3.6× (27,78 млрд $ vs 7,68 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UGI с P/E 11.77 (у CNP — 25.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE UGI — 12.77%, у CNP — 9.59%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CNP удерживает чистую маржу на уровне 11.38%, опережая UGI (8.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. UGI предлагает более высокую дивидендную доходность (4.27% vs 2.11%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 37/100 и 40/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 19:24 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CNP и UGI зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

CenterPoint Energy, Inc.

CNPNYSE

42,47 $+0,23 $ (+0,54%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 27,78 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

4.2

Качество

4.4

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

UGI Corporation

UGINYSE

35,84 $+0,73 $ (+2,06%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 7,68 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.5

Качество

5.9

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CNPUGI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, UGI выглядит привлекательнее: 11.77 против 25.75. Премия к оценке CNP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) UGI дешевле: 1.02 против 2.94. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B UGI — 1.39, у CNP — 2.41. EV/EBITDA UGI — 9.10, у CNP — 13.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует UGI (12.77% vs 9.59%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CNP — 11.38%, у UGI — 8.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CNP — 2.16, у UGI — 1.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CNPUGI

Показатель	CNP	UGI
Мультипликаторы оценки
P/E	25.75	11.77
P/B	2.41	1.39
P/S	2.94	1.02
PEG	2.74	0.56
EV/EBITDA	13.57	9.10
Рентабельность
ROE	9.59%	12.77%
ROA	2.24%	3.98%
Валовая маржа	41.30%	46.11%
Операц. маржа	22.51%	13.26%
Чистая маржа	11.38%	8.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.16	1.25
Текущая ликв.	1.16	1.00
Быстрая ликв.	1.04	0.87
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.11%	4.27%
Коэфф. выплат	54.25%	50.23%
EPS	$1.64	$2.98
Балансовая стоим.	$17.53	$25.27

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 37/100 и 40/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CNP — 47.5 (нейтральная зона), UGI — 50.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CNP на -1.4%, UGI на -2.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CNP выше SMA 200 (+5.1%), UGI — ниже (-2.4%). Долгосрочный тренд в пользу CNP. ADX: CNP — 14.5 (нет тренда), UGI — 31.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CNP стабильнее (-0.02 vs 0.31). Значение ниже 0.8 делает CNP защитной акцией.

CNPUGI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CNP	UGI
Осцилляторы
RSI (14)	47.47	50.14
Stochastic %K	36.60	81.03
CCI (20)	-20.01	9.10
MFI	47.29	42.20
Williams %R	-63.40	-18.97
MACD гистограмма	-0.04	0.15
Momentum (10)	-0.09	0.04
Тренд
ADX	14.53	31.51
Цена vs EMA 9	+0.04%	+2.19%
Цена vs EMA 20	-0.47%	+0.93%
Цена vs SMA 50	-1.39%	-2.60%
Цена vs SMA 200	+5.10%	-2.36%
Объём
CMF	-0.10	-0.13
Volume Ratio	119.13	81.57
Волатильность и статистика
Beta	-0.02	0.31
ATR %	1.90%	2.63%
Sharpe (1г)	0.53	-0.23
RS Rating	56.00	40.00
52w от хая	-5.00	-15.07
BB ширина	5.70	19.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CNP — 9,36 млрд $, UGI — 7,29 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CNP — 1,05 млрд $, UGI — 678 млн $. CNP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CNP — -2,38 млрд $, UGI — 390 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CNP	UGI
Выручка	9,36 млрд $	7,29 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	678 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$3.15
Операц. Cash Flow	2,49 млрд $	1,23 млрд $
Free Cash Flow	-2,38 млрд $	390 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CNP — 2.11%, UGI — 4.27%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CNP — 13 лет, UGI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CNP — 54.25%, UGI — 50.23%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CNP	UGI
Див. доходность	2.11%	4.27%
Годовые дивиденды	$0.46	$0.75
Коэфф. выплат	54.25%	50.23%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.68%	-11.29%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CNP — апреле (+3.57%), для UGI — ноябре (+6.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CNP — февраль (-1.64%), UGI — сентябрь (-3.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNP: +11.98% против +3.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CNP

+1.8

-1.6

+2.4

+3.6

+1.0

+0.4

+1.2

-1.5

-0.4

+1.3

+3.3

+0.7

UGI

+1.1

-2.6

-1.9

+3.0

+3.5

-2.0

+2.3

-1.8

-4.0

-0.6

+6.1

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CenterPoint Energy, Inc. или UGI Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит UGI Corporation: P/E 11.77 против 25.75. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CNP или UGI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CNP — 9.59%, UGI — 12.77%. Преимущество у UGI.

Какие дивиденды у CenterPoint Energy, Inc. и UGI Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CNP — 2.11%, UGI — 4.27%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CenterPoint Energy, Inc. или UGI Corporation?

Выручка CNP за TTM — 9,36 млрд $, UGI — 7,29 млрд $. CNP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CNP или UGI?

Чистая маржа CNP — 11.38%, UGI — 8.71%. CNP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CNP или UGI?

Технический скоринг: CNP — 37/100, UGI — 40/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CNP или UGI?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:24 в пользу UGI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией