Сравнение CNP vs SRE

Тикер 1

Тикер 2

CNP19

21SRE

CNP против SRE — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SRE крупнее в 2.2× (59,85 млрд $ vs 27,78 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CNP с P/E 25.75 (у SRE — 28.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала CNP составляет 9.59%, что превышает показатель SRE (6.53%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SRE впереди: 15.21% против 11.38% у CNP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность SRE составляет 2.83%, у CNP — 2.11%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CNP набирает 37 из 100 по техническому скорингу, SRE — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

CenterPoint Energy, Inc.

CNPNYSE

42,47 $+0,23 $ (+0,54%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 27,78 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

4.2

Качество

4.4

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Sempra

SRENYSE

91,55 $+0,09 $ (+0,10%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 59,85 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

3.9

Качество

4.8

Рост

4.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CNPSRE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CNP выглядит привлекательнее: 25.75 против 28.88. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) CNP оценён ниже: 2.94 против 4.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SRE дешевле: 1.85 против 2.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CNP оценён ниже: 13.57 vs 15.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CNP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.59% против 6.53% у SRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SRE — 15.21%, CNP — 11.38%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CNP — 2.16, SRE — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CNPSRE

Показатель	CNP	SRE
Мультипликаторы оценки
P/E	25.75	28.88
P/B	2.41	1.85
P/S	2.94	4.39
PEG	2.74	-0.92
EV/EBITDA	13.57	15.55
Рентабельность
ROE	9.59%	6.53%
ROA	2.24%	1.82%
Валовая маржа	41.30%	30.61%
Операц. маржа	22.51%	25.03%
Чистая маржа	11.38%	15.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.16	1.13
Текущая ликв.	1.16	1.69
Быстрая ликв.	1.04	1.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.11%	2.83%
Коэфф. выплат	54.25%	80.77%
EPS	$1.64	$3.17
Балансовая стоим.	$17.53	$65.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу CNP: скоринг 37/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CNP — 47.5, SRE — 43.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CNP на -1.4%, SRE на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CNP — 14.5 (нет тренда), SRE — 24.1 (слабый тренд). Волатильность: бета CNP — -0.02, SRE — 0.36. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CNPSRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CNP	SRE
Осцилляторы
RSI (14)	47.47	43.48
Stochastic %K	36.60	35.12
CCI (20)	-20.01	-77.36
MFI	47.29	52.20
Williams %R	-63.40	-64.88
MACD гистограмма	-0.04	-0.16
Momentum (10)	-0.09	-2.21
Тренд
ADX	14.53	24.13
Цена vs EMA 9	+0.04%	-0.31%
Цена vs EMA 20	-0.47%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-1.39%	-3.23%
Цена vs SMA 200	+5.10%	+1.73%
Объём
CMF	-0.10	-0.02
Volume Ratio	119.13	46.40
Волатильность и статистика
Beta	-0.02	0.36
ATR %	1.90%	2.16%
Sharpe (1г)	0.53	0.83
RS Rating	56.00	62.00
52w от хая	-5.00	-9.48
BB ширина	5.70	5.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CNP генерирует 9,36 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CNP — 1,05 млрд $, SRE — 1,84 млрд $. SRE генерирует больше чистой прибыли. FCF: CNP генерирует -2,38 млрд $, SRE — -6,05 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CNP	SRE
Выручка	9,36 млрд $	13,71 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	1,84 млрд $
EPS (TTM)	$1.61	$2.75
Операц. Cash Flow	2,49 млрд $	4,57 млрд $
Free Cash Flow	-2,38 млрд $	-6,05 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CNP платит 2.11%, SRE — 2.83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CNP платит дивиденды 13 лет подряд, SRE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CNP — 54.25%, SRE — 80.77%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CNP	SRE
Див. доходность	2.11%	2.83%
Годовые дивиденды	$0.46	$1.31
Коэфф. выплат	54.25%	80.77%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.68%	-21.46%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CNP показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+3.57%), SRE — в марте (+2.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CNP — февраль (-1.64%), для SRE — декабрь (-1.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNP: +11.98% против +10.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CNP

+1.8

-1.6

+2.4

+3.6

+1.0

+0.4

+1.2

-1.5

-0.4

+1.3

+3.3

+0.7

SRE

+1.6

-0.9

+2.7

+2.5

+1.6

-0.4

+2.3

+0.1

-1.2

+1.4

+2.6

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CenterPoint Energy, Inc. или Sempra?

Мультипликатор P/E у CenterPoint Energy, Inc. ниже (25.75 vs 28.88), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CNP или SRE?

ROE CNP — 9.59%, SRE — 6.53%. CNP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CenterPoint Energy, Inc. и Sempra?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CNP — 2.11%, SRE — 2.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CenterPoint Energy, Inc. или Sempra?

По объёму выручки: CNP — 9,36 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CNP или SRE?

Чистая маржа CNP — 11.38%, SRE — 15.21%. SRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CNP или SRE?

Технический скоринг: CNP — 37/100, SRE — 29/100. CNP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CNP или SRE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CNP выигрывает 19, SRE — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией