Сравнение CNP vs SO

Тикер 1

Тикер 2

CNP15

25SO

Обе компании работают в индустрии «Коммунальные услуги»: CenterPoint Energy, Inc. (CNP) и The Southern Company (SO). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации SO крупнее в 3.8× (106,24 млрд $ vs 27,78 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SO — P/E 24.12 vs 25.75 у CNP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала SO составляет 12.28%, что превышает показатель CNP (9.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SO впереди: 14.46% против 11.38% у CNP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности SO впереди: 3.18% годовых против 2.11% у CNP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CNP: скоринг 37/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. SO побеждает по числу метрик: 25 против 15 у CNP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

CenterPoint Energy, Inc.

CNPNYSE

42,47 $+0,23 $ (+0,54%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 27,78 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

4.2

Качество

4.4

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

The Southern Company

SONYSE

94,24 $+0,62 $ (+0,66%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 106,24 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

3.9

Качество

4.3

Рост

5.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CNPSO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SO оценён рынком дешевле: 24.12 против 25.75 у CNP (разница составляет 6.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CNP: 2.94 vs 3.50 у SO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA SO оценён ниже: 12.50 vs 13.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.28% против 9.59% у CNP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SO — 14.46%, CNP — 11.38%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CNP — 2.16, SO — 2.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SO ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CNPSO

Показатель	CNP	SO
Мультипликаторы оценки
P/E	25.75	24.12
P/B	2.41	2.83
P/S	2.94	3.50
PEG	2.74	-3.90
EV/EBITDA	13.57	12.50
Рентабельность
ROE	9.59%	12.28%
ROA	2.24%	2.78%
Валовая маржа	41.30%	43.11%
Операц. маржа	22.51%	24.15%
Чистая маржа	11.38%	14.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.16	2.05
Текущая ликв.	1.16	0.65
Быстрая ликв.	1.04	0.44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.11%	3.18%
Коэфф. выплат	54.25%	70.02%
EPS	$1.64	$3.88
Балансовая стоим.	$17.53	$35.51

Технический анализ

По техническому скорингу CNP сильнее: 37/100 против 30/100 у SO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CNP составляет 47.5 (нейтральная зона), у SO — 48.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CNP на -1.4%, SO на -1.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CNP — 14.5 (нет тренда), SO — 15.4 (нет тренда). SO менее волатилен — бета -0.09 против -0.02 у CNP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

CNPSO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CNP	SO
Осцилляторы
RSI (14)	47.47	48.01
Stochastic %K	36.60	34.72
CCI (20)	-20.01	-1.29
MFI	47.29	37.70
Williams %R	-63.40	-65.28
MACD гистограмма	-0.04	0.03
Momentum (10)	-0.09	0.11
Тренд
ADX	14.53	15.38
Цена vs EMA 9	+0.04%	+0.13%
Цена vs EMA 20	-0.47%	-0.24%
Цена vs SMA 50	-1.39%	-1.55%
Цена vs SMA 200	+5.10%	+0.98%
Объём
CMF	-0.10	-0.14
Volume Ratio	119.13	82.96
Волатильность и статистика
Beta	-0.02	-0.09
ATR %	1.90%	1.60%
Sharpe (1г)	0.53	0.33
RS Rating	56.00	48.00
52w от хая	-5.00	-7.16
BB ширина	5.70	5.69

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CNP — 9,36 млрд $, SO — 29,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CNP — 1,05 млрд $, SO — 4,34 млрд $. SO генерирует больше чистой прибыли. FCF: CNP генерирует -2,38 млрд $, SO — -3,59 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CNP	SO
Выручка	9,36 млрд $	29,55 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	4,34 млрд $
EPS (TTM)	$1.61	$3.94
Операц. Cash Flow	2,49 млрд $	9,80 млрд $
Free Cash Flow	-2,38 млрд $	-3,59 млрд $

Дивиденды

CNP и SO — дивидендные акции. Доходность: CNP — 2.11%, SO — 3.18%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CNP платит дивиденды 13 лет подряд, SO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CNP — 54.25%, SO — 70.02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CNP	SO
Див. доходность	2.11%	3.18%
Годовые дивиденды	$0.46	$1.50
Коэфф. выплат	54.25%	70.02%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.68%	-10.55%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CNP приходится на апреле (+3.57%), а SO — на марте (+3.47%). Слабые месяцы: для CNP — февраль (-1.64%), для SO — август (-2.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNP: +11.98% против +8.77%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CNP

+1.8

-1.6

+2.4

+3.6

+1.0

+0.4

+1.2

-1.5

-0.4

+1.3

+3.3

+0.7

+2.0

-1.6

+3.5

+3.0

+0.5

-1.1

+3.2

-2.1

-1.0

+2.0

+0.1

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CenterPoint Energy, Inc. или The Southern Company?

По P/E The Southern Company оценена ниже: 24.12 против 25.75. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CNP или SO?

ROE CNP — 9.59%, SO — 12.28%. SO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CenterPoint Energy, Inc. и The Southern Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CNP — 2.11%, SO — 3.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CenterPoint Energy, Inc. или The Southern Company?

По объёму выручки: CNP — 9,36 млрд $, SO — 29,55 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CNP или SO?

Чистая маржа CNP — 11.38%, SO — 14.46%. SO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CNP или SO?

Технический скоринг: CNP — 37/100, SO — 30/100. CNP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CNP или SO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CNP выигрывает 15, SO — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией