Сравнение CNP vs SO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SO оценён рынком дешевле: 22,28 против 23,92 у CNP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CNP: 2,78 vs 3,54 у SO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA SO оценён ниже: 12,76 vs 12,99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12,61% против 9,85% у CNP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SO — 15,43%, CNP — 11,61%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CNP — 2,14, SO — 1,95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SO ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CNP | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,92 | 22,28 | |
| P/B | 2,28 | 2,67 | |
| P/S | 2,78 | 3,54 | |
| PEG | 1,27 | 3,22 | |
| EV/EBITDA | 12,99 | 12,76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,85% | 12,61% | |
| ROA | 2,32% | 2,87% | |
| Валовая маржа | 54,06% | 43,40% | |
| Операц. маржа | 23,24% | 24,19% | |
| Чистая маржа | 11,61% | 15,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,14 | 1,95 | |
| Текущая ликв. | 1,12 | 0,79 | |
| Быстрая ликв. | 0,97 | 0,58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,21% | 3,21% | |
| Коэфф. выплат | 52,73% | 66,57% | |
| EPS | $1,70 | $4,10 | |
| Балансовая стоим. | $17,84 | $37,24 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 27/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CNP составляет 32,4 (нейтральная зона), у SO — 41,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CNP на -5,5%, SO на -1,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SO выше SMA 200 (+0,0%), CNP — ниже (-1,8%). Долгосрочный тренд в пользу SO. Сила тренда по ADX: CNP — 14,4 (нет тренда), SO — 15,3 (нет тренда). SO менее волатилен — бета -0,22 против -0,15 у CNP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CNP | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32,36 | 41,07 | |
| Stochastic %K | 8,11 | 21,68 | |
| CCI (20) | -176,27 | -129,60 | |
| MFI | 25,70 | 32,83 | |
| Williams %R | -91,89 | -78,32 | |
| MACD гистограмма | -0,35 | -0,41 | |
| Momentum (10) | -3,56 | -3,70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,37 | 15,34 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,95% | -1,23% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,57% | -1,92% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,53% | -1,63% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,78% | +0,01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,25 | -0,20 | |
| Volume Ratio | 111,14 | 69,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,15 | -0,22 | |
| ATR % | 2,34% | 2,21% | |
| Sharpe (1г) | 0,10 | -0,34 | |
| RS Rating | 39,00 | 33,00 | |
| 52w от хая | -10,14 | -7,87 | |
| BB ширина | 10,37 | 5,71 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CNP — 9,36 млрд $, SO — 29,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SO: +10,60% г/г vs +8,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CNP — 1,05 млрд $, SO — 4,34 млрд $. SO генерирует больше чистой прибыли. FCF: CNP генерирует -2,38 млрд $, SO — -2,94 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CNP | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,36 млрд $ | 29,55 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.30% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 4,34 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +3.20% | -1.40% | |
| EPS (TTM) | $1,61 | $3,94 | |
| Операц. Cash Flow | 2,49 млрд $ | 9,80 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,38 млрд $ | -2,94 млрд $ |
Дивиденды
CNP и SO — дивидендные акции. Доходность: CNP — 2,21%, SO — 3,21%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CNP платит дивиденды 13 лет подряд, SO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CNP — 52,73%, SO — 66,57%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CNP | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,21% | 3,21% | |
| Годовые дивиденды | $0,70 | $2,26 | |
| Коэфф. выплат | 52,73% | 66,57% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1,49% | -2,91% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CNP приходится на апреле (+3,57%), а SO — на марте (+3,47%). Слабые месяцы: для CNP — февраль (-1,64%), для SO — август (-2,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNP: +11,77% против +8,74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CenterPoint Energy, Inc. или The Southern Company?
У кого выше рентабельность — CNP или SO?
Какие дивиденды у CenterPoint Energy, Inc. и The Southern Company?
Какая компания крупнее по выручке — CenterPoint Energy, Inc. или The Southern Company?
У кого выше маржинальность — CNP или SO?
Какая акция лучше по технике — CNP или SO?
Что лучше купить — CNP или SO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией