Сравнение CNP vs PNW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PNW с P/E 18.91 (у CNP — 25.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PNW: 2.26 vs 2.94 у CNP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PNW — 1.75, у CNP — 2.41. EV/EBITDA PNW — 12.59, у CNP — 13.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PNW — 9.34%, у CNP — 9.59%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PNW удерживает чистую маржу на уровне 11.99%, опережая CNP (11.38%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CNP — 2.16, у PNW — 2.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CNP | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.75 | 18.91 | |
| P/B | 2.41 | 1.75 | |
| P/S | 2.94 | 2.26 | |
| PEG | 2.74 | 3.25 | |
| EV/EBITDA | 13.57 | 12.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.59% | 9.34% | |
| ROA | 2.24% | 2.13% | |
| Валовая маржа | 41.30% | 40.72% | |
| Операц. маржа | 22.51% | 27.54% | |
| Чистая маржа | 11.38% | 11.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.16 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 1.16 | 0.60 | |
| Быстрая ликв. | 1.04 | 0.39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.11% | 3.56% | |
| Коэфф. выплат | 54.25% | 65.18% | |
| EPS | $1.64 | $5.39 | |
| Балансовая стоим. | $17.53 | $58.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PNW сильнее: 52/100 против 37/100 у CNP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CNP составляет 47.5 (нейтральная зона), у PNW — 53.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PNW выше на 0.5%, CNP — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CNP — 14.5 (нет тренда), PNW — 20.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PNW менее волатилен — бета -0.04 против -0.02 у CNP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CNP | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.47 | 53.92 | |
| Stochastic %K | 36.60 | 62.54 | |
| CCI (20) | -20.01 | 32.82 | |
| MFI | 47.29 | 30.39 | |
| Williams %R | -63.40 | -37.46 | |
| MACD гистограмма | -0.04 | 0.14 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 2.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.53 | 20.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.04% | +1.06% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.47% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.39% | +0.51% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.10% | +8.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 119.13 | 70.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.02 | -0.04 | |
| ATR % | 1.90% | 1.65% | |
| Sharpe (1г) | 0.53 | 0.64 | |
| RS Rating | 56.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -5.00 | -2.94 | |
| BB ширина | 5.70 | 6.10 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CNP — 9,36 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CNP — 1,05 млрд $, PNW — 616,53 млн $. CNP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CNP — -2,38 млрд $, PNW — -819,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CNP | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,36 млрд $ | 5,34 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 616,53 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.61 | $5.15 | |
| Операц. Cash Flow | 2,49 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,38 млрд $ | -819,52 млн $ |
Дивиденды
CNP и PNW — дивидендные акции. Доходность: CNP — 2.11%, PNW — 3.56%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CNP — 13 лет, PNW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CNP — 54.25%, PNW — 65.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CNP | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.11% | 3.56% | |
| Годовые дивиденды | $0.46 | $1.82 | |
| Коэфф. выплат | 54.25% | 65.18% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.68% | -11.43% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CNP приходится на апреле (+3.57%), а PNW — на марте (+3.75%). Наименее удачные месяцы: CNP — февраль (-1.64%), PNW — август (-2.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNP: +11.98% против +8.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CenterPoint Energy, Inc. или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше рентабельность — CNP или PNW?
Какие дивиденды у CenterPoint Energy, Inc. и Pinnacle West Capital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — CenterPoint Energy, Inc. или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше маржинальность — CNP или PNW?
Какая акция лучше по технике — CNP или PNW?
Что лучше купить — CNP или PNW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией