Сравнение CNP vs OGE

Тикер 1

Тикер 2

CNP11

29OGE

CenterPoint Energy, Inc. (CNP) и OGE Energy Corp. (OGE) представляют одну индустрию — «Коммунальные услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CNP крупнее в 2.8× (27,78 млрд $ vs 9,93 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует OGE с P/E 21.57 (у CNP — 25.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует OGE (9.47% vs 9.59%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OGE — 14.03%, у CNP — 11.38%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность OGE составляет 3.54%, у CNP — 2.11%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. OGE набирает 45 из 100 по техническому скорингу, CNP — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 29:11 в пользу OGE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

CenterPoint Energy, Inc.

CNPNYSE

42,47 $+0,23 $ (+0,54%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 27,78 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

4.2

Качество

4.4

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

OGE Energy Corp.

OGENYSE

48,10 $+0,20 $ (+0,42%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 9,93 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.1

Качество

4.6

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CNPOGE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, OGE выглядит привлекательнее: 21.57 против 25.75. Премия к оценке CNP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. EV/EBITDA OGE — 12.10, у CNP — 13.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE OGE — 9.47%, у CNP — 9.59%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OGE удерживает чистую маржу на уровне 14.03%, опережая CNP (11.38%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CNP — 2.16, у OGE — 1.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности OGE ниже 1 (0.66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CNPOGE

Показатель	CNP	OGE
Мультипликаторы оценки
P/E	25.75	21.57
P/B	2.41	2.00
P/S	2.94	3.03
PEG	2.74	-3.26
EV/EBITDA	13.57	12.10
Рентабельность
ROE	9.59%	9.47%
ROA	2.24%	3.17%
Валовая маржа	41.30%	48.81%
Операц. маржа	22.51%	23.87%
Чистая маржа	11.38%	14.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.16	1.19
Текущая ликв.	1.16	0.66
Быстрая ликв.	1.04	0.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.11%	3.54%
Коэфф. выплат	54.25%	75.16%
EPS	$1.64	$2.22
Балансовая стоим.	$17.53	$23.94

Технический анализ

Техническая картина в пользу OGE: скоринг 45/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CNP — 47.5, OGE — 52.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: OGE выше на 0.2%, CNP — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CNP — 14.5 (нет тренда), OGE — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CNP — -0.02, OGE — 0.13. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CNPOGE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CNP	OGE
Осцилляторы
RSI (14)	47.47	52.28
Stochastic %K	36.60	56.63
CCI (20)	-20.01	89.14
MFI	47.29	42.53
Williams %R	-63.40	-43.37
MACD гистограмма	-0.04	0.03
Momentum (10)	-0.09	0.17
Тренд
ADX	14.53	16.74
Цена vs EMA 9	+0.04%	+0.77%
Цена vs EMA 20	-0.47%	+0.64%
Цена vs SMA 50	-1.39%	+0.18%
Цена vs SMA 200	+5.10%	+5.08%
Объём
CMF	-0.10	-0.11
Volume Ratio	119.13	100.50
Волатильность и статистика
Beta	-0.02	0.13
ATR %	1.90%	1.73%
Sharpe (1г)	0.53	0.17
RS Rating	56.00	51.00
52w от хая	-5.00	-4.45
BB ширина	5.70	4.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CNP генерирует 9,36 млрд $, OGE — 3,26 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CNP — 1,05 млрд $, OGE — 470,70 млн $. CNP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CNP — -2,38 млрд $, OGE — 82,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CNP	OGE
Выручка	9,36 млрд $	3,26 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	470,70 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$2.33
Операц. Cash Flow	2,49 млрд $	1,14 млрд $
Free Cash Flow	-2,38 млрд $	82,70 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CNP платит 2.11%, OGE — 3.54%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CNP — 13 лет, OGE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CNP — 54.25%, OGE — 75.16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CNP	OGE
Див. доходность	2.11%	3.54%
Годовые дивиденды	$0.46	$1.27
Коэфф. выплат	54.25%	75.16%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.68%	-4.65%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CNP показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+3.57%), OGE — в ноябре (+3.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CNP — февраль (-1.64%), OGE — сентябрь (-1.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNP: +11.98% против +8.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CNP

+1.8

-1.6

+2.4

+3.6

+1.0

+0.4

+1.2

-1.5

-0.4

+1.3

+3.3

+0.7

OGE

+0.1

-0.5

+1.6

+0.8

+2.2

-0.4

+2.6

-0.6

-1.1

-0.1

+3.7

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CenterPoint Energy, Inc. или OGE Energy Corp.?

Мультипликатор P/E у OGE Energy Corp. ниже (21.57 vs 25.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CNP или OGE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CNP — 9.59%, OGE — 9.47%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у CenterPoint Energy, Inc. и OGE Energy Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CNP — 2.11%, OGE — 3.54%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CenterPoint Energy, Inc. или OGE Energy Corp.?

Выручка CNP за TTM — 9,36 млрд $, OGE — 3,26 млрд $. CNP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CNP или OGE?

Чистая маржа CNP — 11.38%, OGE — 14.03%. OGE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CNP или OGE?

Технический скоринг: CNP — 37/100, OGE — 45/100. OGE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CNP или OGE?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:29 в пользу OGE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией