Сравнение CNP vs NI

Тикер 1

Тикер 2

CNP9

30NI

CenterPoint Energy, Inc. (CNP) и NiSource Inc. (NI) представляют одну индустрию — «Коммунальные услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E NI оценён рынком дешевле: 23.42 против 25.75 у CNP (разница составляет 9.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует NI (10.37% vs 9.59%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NI — 14.10%, у CNP — 11.38%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность NI составляет 2.47%, у CNP — 2.11%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NI набирает 56 из 100 по техническому скорингу, CNP — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:9 в пользу NI. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

CenterPoint Energy, Inc.

CNPNYSE

42,47 $+0,23 $ (+0,54%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 27,78 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

4.2

Качество

4.4

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

NiSource Inc.

NINYSE

47,71 $+0,69 $ (+1,47%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 22,87 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

4.4

Рост

9.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CNPNI

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NI с P/E 23.42 (у CNP — 25.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA NI — 12.65, у CNP — 13.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NI — 10.37%, у CNP — 9.59%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NI удерживает чистую маржу на уровне 14.10%, опережая CNP (11.38%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CNP — 2.16, у NI — 1.74. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NI ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CNPNI

Показатель	CNP	NI
Мультипликаторы оценки
P/E	25.75	23.42
P/B	2.41	2.33
P/S	2.94	3.30
PEG	2.74	2.72
EV/EBITDA	13.57	12.65
Рентабельность
ROE	9.59%	10.37%
ROA	2.24%	2.63%
Валовая маржа	41.30%	55.92%
Операц. маржа	22.51%	27.78%
Чистая маржа	11.38%	14.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.16	1.74
Текущая ликв.	1.16	0.65
Быстрая ликв.	1.04	0.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.11%	2.47%
Коэфф. выплат	54.25%	56.91%
EPS	$1.64	$2.01
Балансовая стоим.	$17.53	$24.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу NI: скоринг 56/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CNP — 47.5, NI — 53.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NI выше на 1.1%, CNP — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CNP — 14.5 (нет тренда), NI — 16.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CNP — -0.02, NI — 0.25. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CNPNI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CNP	NI
Осцилляторы
RSI (14)	47.47	53.56
Stochastic %K	36.60	60.98
CCI (20)	-20.01	-1.44
MFI	47.29	47.58
Williams %R	-63.40	-39.02
MACD гистограмма	-0.04	-0.04
Momentum (10)	-0.09	0.69
Тренд
ADX	14.53	16.35
Цена vs EMA 9	+0.04%	+1.06%
Цена vs EMA 20	-0.47%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-1.39%	+1.06%
Цена vs SMA 200	+5.10%	+8.34%
Объём
CMF	-0.10	-0.16
Volume Ratio	119.13	63.72
Волатильность и статистика
Beta	-0.02	0.25
ATR %	1.90%	1.89%
Sharpe (1г)	0.53	1.07
RS Rating	56.00	64.00
52w от хая	-5.00	-2.59
BB ширина	5.70	5.31

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CNP генерирует 9,36 млрд $, NI — 6,64 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CNP — 1,05 млрд $, NI — 929,50 млн $. CNP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CNP — -2,38 млрд $, NI — -420 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CNP	NI
Выручка	9,36 млрд $	6,64 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	929,50 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$1.96
Операц. Cash Flow	2,49 млрд $	2,36 млрд $
Free Cash Flow	-2,38 млрд $	-420 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CNP платит 2.11%, NI — 2.47%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CNP — 13 лет, NI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CNP — 54.25%, NI — 56.91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CNP	NI
Див. доходность	2.11%	2.47%
Годовые дивиденды	$0.46	$0.90
Коэфф. выплат	54.25%	56.91%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.68%	0.45%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CNP показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+3.57%), NI — в марте (+3.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CNP — февраль (-1.64%), NI — сентябрь (-2.83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNP: +11.98% против +11.84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CNP

+1.8

-1.6

+2.4

+3.6

+1.0

+0.4

+1.2

-1.5

-0.4

+1.3

+3.3

+0.7

+2.9

+0.6

+3.0

+0.9

+2.1

+0.5

+2.3

-1.4

-2.8

+1.0

+2.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CenterPoint Energy, Inc. или NiSource Inc.?

Мультипликатор P/E у NiSource Inc. ниже (23.42 vs 25.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CNP или NI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CNP — 9.59%, NI — 10.37%. Преимущество у NI.

Какие дивиденды у CenterPoint Energy, Inc. и NiSource Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CNP — 2.11%, NI — 2.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CenterPoint Energy, Inc. или NiSource Inc.?

Выручка CNP за TTM — 9,36 млрд $, NI — 6,64 млрд $. CNP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CNP или NI?

Чистая маржа CNP — 11.38%, NI — 14.10%. NI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CNP или NI?

Технический скоринг: CNP — 37/100, NI — 56/100. NI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CNP или NI?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:30 в пользу NI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией