Сравнение CNP vs EXC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, EXC выглядит привлекательнее: 16,74 против 24,02. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу EXC: 1,87 vs 2,80 у CNP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) EXC дешевле: 1,58 против 2,29. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EXC оценён ниже: 10,85 vs 12,93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EXC составляет 9,61%, что превышает показатель CNP (9,85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CNP впереди: 11,61% против 10,99% у EXC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CNP — 2,14, EXC — 1,76. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CNP | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,02 | 16,74 | |
| P/B | 2,29 | 1,58 | |
| P/S | 2,80 | 1,87 | |
| PEG | 1,27 | 4,00 | |
| EV/EBITDA | 12,93 | 10,85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,85% | 9,61% | |
| ROA | 2,32% | 2,31% | |
| Валовая маржа | 54,06% | 24,54% | |
| Операц. маржа | 23,24% | 20,79% | |
| Чистая маржа | 11,61% | 10,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,14 | 1,76 | |
| Текущая ликв. | 1,12 | 1,00 | |
| Быстрая ликв. | 0,97 | 0,90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,20% | 3,58% | |
| Коэфф. выплат | 52,73% | 59,95% | |
| EPS | $1,70 | $2,72 | |
| Балансовая стоим. | $17,84 | $28,97 | |
Технический анализ
По техническому скорингу EXC сильнее: 52/100 против 27/100 у CNP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CNP составляет 38,9 (нейтральная зона), у EXC — 49,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CNP на -4,7%, EXC на -0,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CNP — 14,3 (нет тренда), EXC — 13,9 (нет тренда). EXC менее волатилен — бета -0,24 против -0,14 у CNP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CNP | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38,87 | 49,19 | |
| Stochastic %K | 18,86 | 36,67 | |
| CCI (20) | -72,55 | -22,62 | |
| MFI | 29,99 | 36,89 | |
| Williams %R | -81,14 | -63,33 | |
| MACD гистограмма | -0,15 | -0,05 | |
| Momentum (10) | -1,21 | 0,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,26 | 13,89 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,11% | +0,71% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,97% | +0,04% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,74% | -0,81% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,44% | -0,48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 59,80 | 50,04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,14 | -0,24 | |
| ATR % | 2,14% | 2,02% | |
| Sharpe (1г) | 0,15 | -0,02 | |
| RS Rating | 42,00 | 37,00 | |
| 52w от хая | -9,79 | -9,46 | |
| BB ширина | 14,06 | 7,25 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CNP — 9,36 млрд $, EXC — 24,26 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CNP: +8,30% г/г vs +5,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CNP — 1,05 млрд $, EXC — 2,77 млрд $. EXC генерирует больше чистой прибыли. FCF: CNP генерирует -2,38 млрд $, EXC — -2,27 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CNP | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,36 млрд $ | 24,26 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.30% | +5.30% | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 2,77 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +3.20% | +12.50% | |
| EPS (TTM) | $1,61 | $2,74 | |
| Операц. Cash Flow | 2,49 млрд $ | 6,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,38 млрд $ | -2,27 млрд $ |
Дивиденды
CNP и EXC — дивидендные акции. Доходность: CNP — 2,20%, EXC — 3,58%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CNP платит дивиденды 13 лет подряд, EXC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CNP — 52,73%, EXC — 59,95%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CNP | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,20% | 3,58% | |
| Годовые дивиденды | $0,70 | $1,26 | |
| Коэфф. выплат | 52,73% | 59,95% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1,49% | -3,80% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CNP приходится на апреле (+3,57%), а EXC — на марте (+3,72%). Слабые месяцы: для CNP — февраль (-1,64%), для EXC — сентябрь (-1,73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNP: +11,77% против +11,67%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CenterPoint Energy, Inc. или Exelon Corporation?
У кого выше рентабельность — CNP или EXC?
Какие дивиденды у CenterPoint Energy, Inc. и Exelon Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — CenterPoint Energy, Inc. или Exelon Corporation?
У кого выше маржинальность — CNP или EXC?
Какая акция лучше по технике — CNP или EXC?
Что лучше купить — CNP или EXC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией