Сравнение CNP vs EXC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, EXC выглядит привлекательнее: 16.53 против 25.75. Премия к оценке CNP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу EXC: 1.85 vs 2.94 у CNP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) EXC дешевле: 1.57 против 2.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EXC оценён ниже: 10.83 vs 13.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EXC составляет 9.76%, что превышает показатель CNP (9.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EXC впереди: 11.21% против 11.38% у CNP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CNP — 2.16, EXC — 1.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности EXC ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CNP | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.75 | 16.53 | |
| P/B | 2.41 | 1.57 | |
| P/S | 2.94 | 1.85 | |
| PEG | 2.74 | 8.90 | |
| EV/EBITDA | 13.57 | 10.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.59% | 9.76% | |
| ROA | 2.24% | 2.36% | |
| Валовая маржа | 41.30% | 24.11% | |
| Операц. маржа | 22.51% | 21.03% | |
| Чистая маржа | 11.38% | 11.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.16 | 1.75 | |
| Текущая ликв. | 1.16 | 0.94 | |
| Быстрая ликв. | 1.04 | 0.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.11% | 3.61% | |
| Коэфф. выплат | 54.25% | 59.16% | |
| EPS | $1.64 | $2.71 | |
| Балансовая стоим. | $17.53 | $28.63 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CNP сильнее: 37/100 против 30/100 у EXC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CNP составляет 47.5 (нейтральная зона), у EXC — 44.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CNP на -1.4%, EXC на -4.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CNP выше SMA 200 (+5.1%), EXC — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу CNP. Сила тренда по ADX: CNP — 14.5 (нет тренда), EXC — 39.3 (выраженный тренд). EXC демонстрирует выраженный тренд, а CNP — нет. EXC менее волатилен — бета -0.09 против -0.02 у CNP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CNP | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.47 | 44.30 | |
| Stochastic %K | 36.60 | 42.78 | |
| CCI (20) | -20.01 | -32.50 | |
| MFI | 47.29 | 43.35 | |
| Williams %R | -63.40 | -57.22 | |
| MACD гистограмма | -0.04 | 0.02 | |
| Momentum (10) | -0.09 | -0.15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.53 | 39.31 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.04% | +0.68% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.47% | -0.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.39% | -4.87% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.10% | -1.93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 119.13 | 58.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.02 | -0.09 | |
| ATR % | 1.90% | 2.03% | |
| Sharpe (1г) | 0.53 | -0.11 | |
| RS Rating | 56.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -5.00 | -11.41 | |
| BB ширина | 5.70 | 10.57 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CNP — 9,36 млрд $, EXC — 24,26 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CNP — 1,05 млрд $, EXC — 2,77 млрд $. EXC генерирует больше чистой прибыли. FCF: CNP генерирует -2,38 млрд $, EXC — -2,27 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CNP | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,36 млрд $ | 24,26 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 2,77 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.61 | $2.74 | |
| Операц. Cash Flow | 2,49 млрд $ | 6,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,38 млрд $ | -2,27 млрд $ |
Дивиденды
CNP и EXC — дивидендные акции. Доходность: CNP — 2.11%, EXC — 3.61%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CNP платит дивиденды 13 лет подряд, EXC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CNP — 54.25%, EXC — 59.16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CNP | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.11% | 3.61% | |
| Годовые дивиденды | $0.46 | $0.84 | |
| Коэфф. выплат | 54.25% | 59.16% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.68% | -11.29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CNP приходится на апреле (+3.57%), а EXC — на марте (+3.72%). Слабые месяцы: для CNP — февраль (-1.64%), для EXC — сентябрь (-1.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNP: +11.98% против +11.62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CenterPoint Energy, Inc. или Exelon Corporation?
У кого выше рентабельность — CNP или EXC?
Какие дивиденды у CenterPoint Energy, Inc. и Exelon Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — CenterPoint Energy, Inc. или Exelon Corporation?
У кого выше маржинальность — CNP или EXC?
Какая акция лучше по технике — CNP или EXC?
Что лучше купить — CNP или EXC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией