Сравнение CNM vs WSO

Тикер 1

Тикер 2

CNM20

18WSO

CNM против WSO — два эмитента индустрии «Машиностроение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации WSO крупнее в 1.7× (15,38 млрд $ vs 8,87 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CNM — P/E 20.32 vs 29.59 у WSO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. CNM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.20% против 17.84% у WSO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WSO — 6.85%, CNM — 5.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. WSO выплачивает дивиденды с доходностью 3.18% годовых, тогда как CNM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WSO набирает 34 из 100 по техническому скорингу, CNM — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Core & Main, Inc.

CNMNYSE

47,16 $+0,04 $ (+0,08%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 8,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.7

Качество

7.8

Рост

5.4

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Watsco, Inc.

WSONYSE

378,36 $-8,21 $ (-2,12%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 15,38 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.4

Качество

8.5

Рост

3.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CNMWSO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CNM оценён рынком дешевле: 20.32 против 29.59 у WSO (разница составляет 31.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CNM оценён ниже: 1.16 против 2.17. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA CNM оценён ниже: 12.15 vs 20.30. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CNM составляет 23.20%, что превышает показатель WSO (17.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WSO впереди: 6.85% против 5.77% у CNM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CNM — 1.22, WSO — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CNMWSO

Показатель	CNM	WSO
Мультипликаторы оценки
P/E	20.32	29.59
P/B	4.49	5.31
P/S	1.16	2.17
PEG	2.79	-3.86
EV/EBITDA	12.15	20.30
Рентабельность
ROE	23.20%	17.84%
ROA	7.25%	10.67%
Валовая маржа	26.93%	28.37%
Операц. маржа	9.44%	9.84%
Чистая маржа	5.77%	6.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.22	0.17
Текущая ликв.	2.63	3.34
Быстрая ликв.	1.51	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.18%
Коэфф. выплат	0.00%	98.08%
EPS	$2.32	$13.06
Балансовая стоим.	$10.90	$84.68

Технический анализ

Техническая картина в пользу WSO: скоринг 34/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CNM — 43.6, WSO — 36.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CNM на -4.5%, WSO на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. WSO выше SMA 200 (+0.1%), CNM — ниже (-11.7%). Долгосрочный тренд в пользу WSO. Сила тренда по ADX: CNM — 13.0 (нет тренда), WSO — 20.6 (слабый тренд). Волатильность: бета CNM — 1.14, WSO — 1.16. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WSO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CNMWSO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CNM	WSO
Осцилляторы
RSI (14)	43.64	36.30
Stochastic %K	32.97	9.87
CCI (20)	-126.20	-170.19
MFI	29.98	31.01
Williams %R	-67.03	-90.13
MACD гистограмма	-0.26	-6.25
Momentum (10)	-3.55	-45.49
Тренд
ADX	13.04	20.58
Цена vs EMA 9	-0.18%	-4.19%
Цена vs EMA 20	-2.32%	-6.08%
Цена vs SMA 50	-4.54%	-3.68%
Цена vs SMA 200	-11.69%	+0.12%
Объём
CMF	-0.18	0.04
Volume Ratio	79.99	75.91
Волатильность и статистика
Beta	1.14	1.16
ATR %	3.56%	3.74%
Sharpe (1г)	-0.22	-0.64
RS Rating	27.00	22.00
52w от хая	-29.86	-21.90
BB ширина	11.88	17.06

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CNM генерирует 7,65 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CNM — 441 млн $, WSO — 496,99 млн $. WSO генерирует больше чистой прибыли. FCF: CNM генерирует 604 млн $, WSO — 535,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CNM	WSO
Выручка	7,65 млрд $	7,24 млрд $
Чистая прибыль	441 млн $	496,99 млн $
EPS (TTM)	$2.32	$12.25
Операц. Cash Flow	650 млн $	569,61 млн $
Free Cash Flow	604 млн $	535,52 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: WSO обеспечивает 3.18% годовой доходности, CNM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CNM платит дивиденды 5 лет подряд, WSO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	CNM	WSO
Див. доходность	—	3.18%
Годовые дивиденды	$0.40	$6.30
Коэфф. выплат	—	98.08%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.75%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CNM показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.68%), WSO — в июле (+4.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CNM — сентябрь (-8.58%), для WSO — октябрь (-2.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNM: +23.57% против +14.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CNM

+1.1

+0.1

+3.4

+2.4

+1.3

+2.9

+11.7

+0.5

-8.6

+1.2

+0.8

+6.9

WSO

+2.7

-0.2

+2.3

+1.6

+1.3

+2.0

+4.3

-0.1

+0.6

-2.3

+3.0

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Core & Main, Inc. или Watsco, Inc.?

Мультипликатор P/E у Core & Main, Inc. ниже (20.32 vs 29.59), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CNM или WSO?

ROE CNM — 23.20%, WSO — 17.84%. CNM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Core & Main, Inc. и Watsco, Inc.?

Watsco, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 3.18%. Core & Main, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Core & Main, Inc. или Watsco, Inc.?

По объёму выручки: CNM — 7,65 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CNM или WSO?

Чистая маржа CNM — 5.77%, WSO — 6.85%. WSO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CNM или WSO?

Технический скоринг: CNM — 21/100, WSO — 34/100. WSO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CNM или WSO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик CNM выигрывает 20, WSO — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией