Сравнение CNM vs POOL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
POOL торгуется с P/E 15,89, тогда как CNM — с P/E 16,65. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) CNM оценён ниже: 0,99 против 1,17. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CNM — 3,73, у POOL — 4,97. EV/EBITDA CNM — 10,51, у POOL — 13,18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE POOL — 32,26%, у CNM — 22,82%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. POOL удерживает чистую маржу на уровне 7,41%, опережая CNM (5,96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CNM — 1,35, у POOL — 1,35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CNM | POOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,65 | 15,89 | |
| P/B | 3,73 | 4,97 | |
| P/S | 0,99 | 1,17 | |
| PEG | 3,22 | -86,68 | |
| EV/EBITDA | 10,51 | 13,18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22,82% | 32,26% | |
| ROA | 6,84% | 10,63% | |
| Валовая маржа | 27,05% | 29,58% | |
| Операц. маржа | 9,64% | 10,76% | |
| Чистая маржа | 5,96% | 7,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,35 | 1,35 | |
| Текущая ликв. | 2,47 | 2,67 | |
| Быстрая ликв. | 1,51 | 0,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,95% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 92,69% | |
| EPS | $2,46 | $11,04 | |
| Балансовая стоим. | $11,27 | $34,78 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CNM — 33,4, POOL — 31,2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CNM на -8,1%, POOL на -11,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CNM — 25,7 (выраженный тренд), POOL — 23,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета POOL — 0,74, CNM — 1,19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CNM составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CNM | POOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33,43 | 31,21 | |
| Stochastic %K | 16,20 | 3,31 | |
| CCI (20) | -159,98 | -173,95 | |
| MFI | 17,39 | 26,72 | |
| Williams %R | -83,80 | -96,69 | |
| MACD гистограмма | -0,30 | -1,21 | |
| Momentum (10) | -2,21 | -16,31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,68 | 23,00 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,09% | -3,62% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,38% | -6,40% | |
| Цена vs SMA 50 | -8,09% | -11,28% | |
| Цена vs SMA 200 | -18,10% | -19,44% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,23 | -0,20 | |
| Volume Ratio | 124,00 | 123,07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,19 | 0,74 | |
| ATR % | 3,31% | 3,28% | |
| Sharpe (1г) | -0,52 | -1,88 | |
| RS Rating | 21,00 | 3,00 | |
| 52w от хая | -31,60 | -48,90 | |
| BB ширина | 13,72 | 13,24 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CNM генерирует 7,65 млрд $, POOL — 5,29 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CNM — +2,80%, POOL — -0,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CNM — 441 млн $, POOL — 406,40 млн $. CNM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CNM — 604 млн $, POOL — 309,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CNM | POOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,65 млрд $ | 5,29 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.80% | -0.40% | |
| Чистая прибыль | 441 млн $ | 406,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +7.30% | -6.40% | |
| EPS (TTM) | $2,32 | $10,89 | |
| Операц. Cash Flow | 650 млн $ | 365,85 млн $ | |
| Free Cash Flow | 604 млн $ | 309,52 млн $ |
Дивиденды
POOL выплачивает дивиденды с доходностью 2,95% годовых, тогда как CNM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: CNM — 5 лет, POOL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CNM | POOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,95% | |
| Годовые дивиденды | $0,40 | $3,85 | |
| Коэфф. выплат | — | 92,69% | |
| Лет выплат | 5 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 5,26% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CNM показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9,21%), POOL — в ноябре (+4,47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CNM — сентябрь (-8,58%), POOL — август (-1,42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNM: +19,00% против +10,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Core & Main, Inc. или Pool Corporation?
У кого выше рентабельность — CNM или POOL?
Какие дивиденды у Core & Main, Inc. и Pool Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Core & Main, Inc. или Pool Corporation?
У кого выше маржинальность — CNM или POOL?
Какая акция лучше по технике — CNM или POOL?
Что лучше купить — CNM или POOL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией