Сравнение CNM vs NDSN

Тикер 1

Тикер 2

CNM13

28NDSN

Инвесторы часто выбирают между CNM и NDSN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Машиностроение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации NDSN крупнее в 1.8× (16 млрд $ vs 8,87 млрд $). По мультипликатору P/E CNM оценён рынком дешевле: 20.32 против 29.18 у NDSN (разница составляет 30.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. CNM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.20% против 17.12% у NDSN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NDSN — 18.19%, CNM — 5.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. NDSN выплачивает дивиденды с доходностью 1.17% годовых, тогда как CNM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу NDSN сильнее: 40/100 против 21/100 у CNM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте NDSN уверенно лидирует со счётом 28:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Core & Main, Inc.

CNMNYSE

47,16 $+0,04 $ (+0,08%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 8,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.7

Качество

7.8

Рост

5.4

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Nordson Corporation

NDSNNASDAQ

286,77 $+10,57 $ (+3,83%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 16 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.2

Качество

7.9

Рост

5.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CNMNDSN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CNM с P/E 20.32 (у NDSN — 29.18). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CNM дешевле: 1.16 против 5.31. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA CNM оценён ниже: 12.15 vs 23.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CNM составляет 23.20%, что превышает показатель NDSN (17.12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NDSN впереди: 18.19% против 5.77% у CNM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CNM — 1.22, NDSN — 0.59. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CNMNDSN

Показатель	CNM	NDSN
Мультипликаторы оценки
P/E	20.32	29.18
P/B	4.49	4.81
P/S	1.16	5.31
PEG	2.79	1.45
EV/EBITDA	12.15	23.09
Рентабельность
ROE	23.20%	17.12%
ROA	7.25%	10.29%
Валовая маржа	26.93%	55.11%
Операц. маржа	9.44%	26.37%
Чистая маржа	5.77%	18.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.22	0.59
Текущая ликв.	2.63	2.60
Быстрая ликв.	1.51	1.65
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.17%
Коэфф. выплат	0.00%	34.42%
EPS	$2.32	$9.47
Балансовая стоим.	$10.90	$57.39

Технический анализ

NDSN набирает 40 из 100 по техническому скорингу, CNM — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CNM — 43.6 (нейтральная зона), NDSN — 46.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. NDSN торгуется выше SMA 50 (0.5%), тогда как CNM ниже этой средней (-4.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NDSN выше SMA 200 (+10.4%), CNM — ниже (-11.7%). Долгосрочный тренд в пользу NDSN. Сила тренда по ADX: CNM — 13.0 (нет тренда), NDSN — 11.9 (нет тренда). По бете NDSN стабильнее (0.99 vs 1.14). Дневная волатильность (ATR%) CNM составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CNMNDSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CNM	NDSN
Осцилляторы
RSI (14)	43.64	46.47
Stochastic %K	32.97	29.22
CCI (20)	-126.20	-157.35
MFI	29.98	34.25
Williams %R	-67.03	-70.78
MACD гистограмма	-0.26	-1.33
Momentum (10)	-3.55	-10.74
Тренд
ADX	13.04	11.87
Цена vs EMA 9	-0.18%	-0.60%
Цена vs EMA 20	-2.32%	-1.01%
Цена vs SMA 50	-4.54%	+0.46%
Цена vs SMA 200	-11.69%	+10.39%
Объём
CMF	-0.18	-0.08
Volume Ratio	79.99	136.48
Волатильность и статистика
Beta	1.14	0.99
ATR %	3.56%	2.01%
Sharpe (1г)	-0.22	1.31
RS Rating	27.00	72.00
52w от хая	-29.86	-9.53
BB ширина	11.88	5.30

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CNM — 7,65 млрд $, NDSN — 2,79 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CNM — 441 млн $, NDSN — 484,47 млн $. NDSN генерирует больше чистой прибыли. FCF: CNM генерирует 604 млн $, NDSN — 661,12 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CNM	NDSN
Выручка	7,65 млрд $	2,79 млрд $
Чистая прибыль	441 млн $	484,47 млн $
EPS (TTM)	$2.32	$8.56
Операц. Cash Flow	650 млн $	719,17 млн $
Free Cash Flow	604 млн $	661,12 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: NDSN обеспечивает 1.17% годовой доходности, CNM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CNM платит дивиденды 5 лет подряд, NDSN — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	CNM	NDSN
Див. доходность	—	1.17%
Годовые дивиденды	$0.40	$0.82
Коэфф. выплат	—	34.42%
Лет выплат	5.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-14.55%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CNM — июле (+11.68%), для NDSN — июле (+4.52%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CNM — сентябрь (-8.58%), для NDSN — март (-0.86%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNM: +23.57% против +18.92%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CNM

+1.1

+0.1

+3.4

+2.4

+1.3

+2.9

+11.7

+0.5

-8.6

+1.2

+0.8

+6.9

NDSN

+0.9

+0.3

-0.9

+2.8

+1.7

+2.3

+4.5

+1.0

+3.6

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Core & Main, Inc. или Nordson Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Core & Main, Inc.: P/E 20.32 против 29.18. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CNM или NDSN?

ROE CNM — 23.20%, NDSN — 17.12%. CNM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Core & Main, Inc. и Nordson Corporation?

Nordson Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1.17%. Core & Main, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Core & Main, Inc. или Nordson Corporation?

По объёму выручки: CNM — 7,65 млрд $, NDSN — 2,79 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CNM или NDSN?

Чистая маржа CNM — 5.77%, NDSN — 18.19%. NDSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CNM или NDSN?

Технический скоринг: CNM — 21/100, NDSN — 40/100. NDSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CNM или NDSN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик CNM выигрывает 13, NDSN — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией