Сравнение CNM vs LECO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E CNM оценён рынком дешевле: 20.32 против 26.52 у LECO (разница составляет 23.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CNM: 1.16 vs 3.28 у LECO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CNM дешевле: 4.49 против 9.45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CNM оценён ниже: 12.15 vs 18.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LECO составляет 37.29%, что превышает показатель CNM (23.20%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LECO впереди: 12.39% против 5.77% у CNM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CNM — 1.22, LECO — 0.98. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CNM | LECO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.32 | 26.52 | |
| P/B | 4.49 | 9.45 | |
| P/S | 1.16 | 3.28 | |
| PEG | 2.79 | 1.35 | |
| EV/EBITDA | 12.15 | 18.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.20% | 37.29% | |
| ROA | 7.25% | 13.80% | |
| Валовая маржа | 26.93% | 36.10% | |
| Операц. маржа | 9.44% | 17.12% | |
| Чистая маржа | 5.77% | 12.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.22 | 0.98 | |
| Текущая ликв. | 2.63 | 1.83 | |
| Быстрая ликв. | 1.51 | 1.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.18% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 31.45% | |
| EPS | $2.32 | $9.82 | |
| Балансовая стоим. | $10.90 | $27.57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LECO сильнее: 42/100 против 18/100 у CNM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CNM составляет 43.8 (нейтральная зона), у LECO — 47.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LECO торгуется выше SMA 50 (0.7%), тогда как CNM ниже этой средней (-4.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LECO выше SMA 200 (+3.6%), CNM — ниже (-11.5%). Долгосрочный тренд в пользу LECO. Сила тренда по ADX: CNM — 12.9 (нет тренда), LECO — 19.2 (нет тренда). LECO менее волатилен — бета 1.11 против 1.17 у CNM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CNM составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CNM | LECO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.82 | 47.13 | |
| Stochastic %K | 33.54 | 30.62 | |
| CCI (20) | -80.08 | -83.54 | |
| MFI | 35.46 | 44.96 | |
| Williams %R | -66.46 | -69.38 | |
| MACD гистограмма | -0.17 | -1.18 | |
| Momentum (10) | -2.50 | -11.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.92 | 19.21 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.08% | -0.74% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.03% | -0.98% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.38% | +0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.48% | +3.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 74.53 | 87.22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.17 | 1.11 | |
| ATR % | 3.49% | 2.69% | |
| Sharpe (1г) | -0.18 | 1.05 | |
| RS Rating | 27.00 | 69.00 | |
| 52w от хая | -29.80 | -16.10 | |
| BB ширина | 12.11 | 7.54 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CNM — 7,65 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CNM — 441 млн $, LECO — 520,53 млн $. LECO генерирует больше чистой прибыли. FCF: CNM генерирует 604 млн $, LECO — 534,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CNM | LECO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,65 млрд $ | 4,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 441 млн $ | 520,53 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.32 | $9.39 | |
| Операц. Cash Flow | 650 млн $ | 661,17 млн $ | |
| Free Cash Flow | 604 млн $ | 534,20 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LECO обеспечивает 1.18% годовой доходности, CNM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CNM платит дивиденды 5 лет подряд, LECO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | CNM | LECO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.18% | |
| Годовые дивиденды | $0.40 | $1.58 | |
| Коэфф. выплат | — | 31.45% | |
| Лет выплат | 5.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5.44% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CNM приходится на июле (+11.68%), а LECO — на июле (+6.69%). Слабые месяцы: для CNM — сентябрь (-8.58%), для LECO — март (-1.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNM: +23.57% против +19.35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Core & Main, Inc. или Lincoln Electric Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — CNM или LECO?
Какие дивиденды у Core & Main, Inc. и Lincoln Electric Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Core & Main, Inc. или Lincoln Electric Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — CNM или LECO?
Какая акция лучше по технике — CNM или LECO?
Что лучше купить — CNM или LECO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией