Сравнение CNM vs GWW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CNM — P/E 19,35 vs 33,25 у GWW. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу CNM: 1,13 vs 3,27 у GWW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CNM дешевле: 4,25 против 14,94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CNM оценён ниже: 11,56 vs 21,58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GWW составляет 48,70%, что превышает показатель CNM (22,73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GWW впереди: 9,92% против 5,87% у CNM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CNM — 1,20, GWW — 0,68. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CNM | GWW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,35 | 33,25 | |
| P/B | 4,25 | 14,94 | |
| P/S | 1,13 | 3,27 | |
| PEG | 2,88 | -34,67 | |
| EV/EBITDA | 11,56 | 21,58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22,73% | 48,70% | |
| ROA | 7,10% | 19,44% | |
| Валовая маржа | 27,06% | 39,40% | |
| Операц. маржа | 9,52% | 14,57% | |
| Чистая маржа | 5,87% | 9,92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,20 | 0,68 | |
| Текущая ликв. | 2,31 | 2,81 | |
| Быстрая ликв. | 1,31 | 1,70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,73% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 26,47% | |
| EPS | $2,38 | $39,53 | |
| Балансовая стоим. | $11,22 | $95,41 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CNM сильнее: 65/100 против 40/100 у GWW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CNM составляет 52,6 (нейтральная зона), у GWW — 42,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CNM на -1,3%, GWW на -2,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. GWW выше SMA 200 (+14,3%), CNM — ниже (-8,8%). Долгосрочный тренд в пользу GWW. Сила тренда по ADX: CNM — 14,3 (нет тренда), GWW — 23,7 (слабый тренд). GWW менее волатилен — бета 0,55 против 1,16 у CNM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CNM составляет 3,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CNM | GWW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,61 | 42,60 | |
| Stochastic %K | 78,08 | 28,27 | |
| CCI (20) | 69,34 | -73,10 | |
| MFI | 70,20 | 48,34 | |
| Williams %R | -21,92 | -71,73 | |
| MACD гистограмма | 0,38 | -9,16 | |
| Momentum (10) | 3,69 | -54,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,27 | 23,73 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,51% | -0,53% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,31% | -1,96% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,31% | -2,71% | |
| Цена vs SMA 200 | -8,76% | +14,26% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 106,85 | 55,35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,16 | 0,55 | |
| ATR % | 3,03% | 2,54% | |
| Sharpe (1г) | -0,75 | 1,34 | |
| RS Rating | 11,00 | 72,00 | |
| 52w от хая | -31,44 | -8,09 | |
| BB ширина | 12,08 | 12,69 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CNM — 7,65 млрд $, GWW — 17,94 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GWW: +4,50% г/г vs +2,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CNM — 441 млн $, GWW — 1,71 млрд $. GWW генерирует больше чистой прибыли. FCF: CNM генерирует 604 млн $, GWW — 1,33 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CNM | GWW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,65 млрд $ | 17,94 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.80% | +4.50% | |
| Чистая прибыль | 441 млн $ | 1,71 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +7.30% | -10.60% | |
| EPS (TTM) | $2,32 | $35,47 | |
| Операц. Cash Flow | 650 млн $ | 2,02 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 604 млн $ | 1,33 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: GWW обеспечивает 0,73% годовой доходности, CNM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CNM платит дивиденды 5 лет подряд, GWW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | CNM | GWW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,73% | |
| Годовые дивиденды | $0,40 | $7,24 | |
| Коэфф. выплат | — | 26,47% | |
| Лет выплат | 5 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 2,53% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CNM приходится на июле (+9,21%), а GWW — на ноябре (+6,81%). Слабые месяцы: для CNM — сентябрь (-8,58%), для GWW — сентябрь (-0,41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWW: +23,67% против +20,09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Core & Main, Inc. или W.W. Grainger, Inc.?
У кого выше рентабельность — CNM или GWW?
Какие дивиденды у Core & Main, Inc. и W.W. Grainger, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Core & Main, Inc. или W.W. Grainger, Inc.?
У кого выше маржинальность — CNM или GWW?
Какая акция лучше по технике — CNM или GWW?
Что лучше купить — CNM или GWW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией