Сравнение CNM vs GWW

Тикер 1

Тикер 2

CNM7

35GWW

Обе компании работают в индустрии «Машиностроение»: Core & Main, Inc. (CNM) и W.W. Grainger, Inc. (GWW). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации GWW крупнее в 6.6× (58,51 млрд $ vs 8,87 млрд $). CNM торгуется с P/E 20.32, тогда как GWW — с P/E 33.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. GWW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 46.57% против 23.20% у CNM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GWW — 9.70%, CNM — 5.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. GWW выплачивает дивиденды с доходностью 0.75% годовых, тогда как CNM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу GWW: скоринг 78/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте GWW уверенно лидирует со счётом 35:7. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Core & Main, Inc.

CNMNYSE

47,16 $+0,04 $ (+0,08%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 8,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.7

Качество

7.8

Рост

5.4

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

W.W. Grainger, Inc.

GWWNYSE

1 239,26 $-4,79 $ (-0,39%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 58,51 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.9

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CNMGWW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CNM — P/E 20.32 vs 33.02 у GWW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу CNM: 1.16 vs 3.20 у GWW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CNM дешевле: 4.49 против 14.97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CNM оценён ниже: 12.15 vs 21.11. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GWW составляет 46.57%, что превышает показатель CNM (23.20%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GWW впереди: 9.70% против 5.77% у CNM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CNM — 1.22, GWW — 0.71. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CNMGWW

Показатель	CNM	GWW
Мультипликаторы оценки
P/E	20.32	33.02
P/B	4.49	14.97
P/S	1.16	3.20
PEG	2.79	-6.99
EV/EBITDA	12.15	21.11
Рентабельность
ROE	23.20%	46.57%
ROA	7.25%	18.81%
Валовая маржа	26.93%	39.15%
Операц. маржа	9.44%	14.23%
Чистая маржа	5.77%	9.70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.22	0.71
Текущая ликв.	2.63	2.69
Быстрая ликв.	1.51	1.60
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.75%
Коэфф. выплат	0.00%	25.81%
EPS	$2.32	$37.67
Балансовая стоим.	$10.90	$91.82

Технический анализ

По техническому скорингу GWW сильнее: 78/100 против 21/100 у CNM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CNM составляет 43.6 (нейтральная зона), у GWW — 62.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. GWW торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как CNM ниже этой средней (-4.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. GWW выше SMA 200 (+19.3%), CNM — ниже (-11.7%). Долгосрочный тренд в пользу GWW. Сила тренда по ADX: CNM — 13.0 (нет тренда), GWW — 28.1 (выраженный тренд). GWW демонстрирует выраженный тренд, а CNM — нет. GWW менее волатилен — бета 0.85 против 1.14 у CNM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CNM составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CNMGWW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CNM	GWW
Осцилляторы
RSI (14)	43.64	62.08
Stochastic %K	32.97	72.26
CCI (20)	-126.20	60.03
MFI	29.98	48.39
Williams %R	-67.03	-27.74
MACD гистограмма	-0.26	3.34
Momentum (10)	-3.55	74.19
Тренд
ADX	13.04	28.11
Цена vs EMA 9	-0.18%	+0.16%
Цена vs EMA 20	-2.32%	+2.57%
Цена vs SMA 50	-4.54%	+8.74%
Цена vs SMA 200	-11.69%	+19.30%
Объём
CMF	-0.18	-0.01
Volume Ratio	79.99	66.00
Волатильность и статистика
Beta	1.14	0.85
ATR %	3.56%	2.34%
Sharpe (1г)	-0.22	0.55
RS Rating	27.00	58.00
52w от хая	-29.86	-3.26
BB ширина	11.88	16.76

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CNM — 7,65 млрд $, GWW — 17,94 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CNM — 441 млн $, GWW — 1,71 млрд $. GWW генерирует больше чистой прибыли. FCF: CNM генерирует 604 млн $, GWW — 1,33 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CNM	GWW
Выручка	7,65 млрд $	17,94 млрд $
Чистая прибыль	441 млн $	1,71 млрд $
EPS (TTM)	$2.32	$35.47
Операц. Cash Flow	650 млн $	2,02 млрд $
Free Cash Flow	604 млн $	1,33 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: GWW обеспечивает 0.75% годовой доходности, CNM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CNM платит дивиденды 5 лет подряд, GWW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	CNM	GWW
Див. доходность	—	0.75%
Годовые дивиденды	$0.40	$4.75
Коэфф. выплат	—	25.81%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.76%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CNM приходится на июле (+11.68%), а GWW — на ноябре (+6.81%). Слабые месяцы: для CNM — сентябрь (-8.58%), для GWW — сентябрь (-0.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNM: +23.57% против +22.39%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CNM

+1.1

+0.1

+3.4

+2.4

+1.3

+2.9

+11.7

+0.5

-8.6

+1.2

+0.8

+6.9

GWW

+2.7

+1.5

+0.6

-0.3

+0.9

+1.3

+3.8

+2.2

-0.4

+3.3

+6.8

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Core & Main, Inc. или W.W. Grainger, Inc.?

По P/E Core & Main, Inc. оценена ниже: 20.32 против 33.02. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CNM или GWW?

ROE CNM — 23.20%, GWW — 46.57%. GWW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Core & Main, Inc. и W.W. Grainger, Inc.?

W.W. Grainger, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.75%. Core & Main, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Core & Main, Inc. или W.W. Grainger, Inc.?

По объёму выручки: CNM — 7,65 млрд $, GWW — 17,94 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CNM или GWW?

Чистая маржа CNM — 5.77%, GWW — 9.70%. GWW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CNM или GWW?

Технический скоринг: CNM — 21/100, GWW — 78/100. GWW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CNM или GWW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик CNM выигрывает 7, GWW — 35. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией