Сравнение CNM vs ESAB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CNM выглядит привлекательнее: 19,32 против 31,07. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) CNM дешевле: 1,13 против 1,72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ESAB дешевле: 2,05 против 4,25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CNM оценён ниже: 11,55 vs 16,62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CNM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22,73% против 7,66% у ESAB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ESAB — 5,75%, CNM — 5,87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CNM — 1,20, ESAB — 0,95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CNM | ESAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,32 | 31,07 | |
| P/B | 4,25 | 2,05 | |
| P/S | 1,13 | 1,72 | |
| PEG | 2,87 | -0,88 | |
| EV/EBITDA | 11,55 | 16,62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22,73% | 7,66% | |
| ROA | 7,10% | 2,63% | |
| Валовая маржа | 27,06% | 35,69% | |
| Операц. маржа | 9,52% | 15,06% | |
| Чистая маржа | 5,87% | 5,75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,20 | 0,95 | |
| Текущая ликв. | 2,31 | 1,96 | |
| Быстрая ликв. | 1,31 | 1,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,50% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 14,13% | |
| EPS | $2,38 | $2,81 | |
| Балансовая стоим. | $11,22 | $42,13 | |
Технический анализ
CNM набирает 63 из 100 по техническому скорингу, ESAB — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CNM — 52,1 (нейтральная зона), ESAB — 43,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CNM на -1,0%, ESAB на -6,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CNM — 12,8 (нет тренда), ESAB — 14,3 (нет тренда). По бете CNM стабильнее (1,15 vs 1,62). Дневная волатильность (ATR%) ESAB составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CNM | ESAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,07 | 43,49 | |
| Stochastic %K | 76,59 | 4,80 | |
| CCI (20) | 56,60 | -63,02 | |
| MFI | 63,35 | 52,81 | |
| Williams %R | -23,41 | -95,20 | |
| MACD гистограмма | 0,28 | -0,29 | |
| Momentum (10) | 2,01 | -1,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,78 | 14,28 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,16% | -2,96% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,89% | -4,02% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,04% | -6,75% | |
| Цена vs SMA 200 | -8,77% | -19,05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 80,27 | 91,76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,15 | 1,62 | |
| ATR % | 2,85% | 4,95% | |
| Sharpe (1г) | -0,72 | -0,53 | |
| RS Rating | 10,00 | 13,00 | |
| 52w от хая | -31,56 | -38,28 | |
| BB ширина | 12,39 | 15,98 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CNM — 7,65 млрд $, ESAB — 2,84 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ESAB растёт быстрее по выручке: +3,70% год к году против +2,80% у CNM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CNM — 441 млн $, ESAB — 226,77 млн $. CNM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CNM генерирует 604 млн $, ESAB — 213,28 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CNM | ESAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,65 млрд $ | 2,84 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.80% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 441 млн $ | 226,77 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +7.30% | -14.40% | |
| EPS (TTM) | $2,32 | $3,72 | |
| Операц. Cash Flow | 650 млн $ | 260,57 млн $ | |
| Free Cash Flow | 604 млн $ | 213,28 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ESAB обеспечивает 0,50% годовой доходности, CNM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CNM платит дивиденды 5 лет подряд, ESAB — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | CNM | ESAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,50% | |
| Годовые дивиденды | $0,40 | $0,22 | |
| Коэфф. выплат | — | 14,13% | |
| Лет выплат | 5 | 5 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CNM — июле (+9,21%), для ESAB — ноябре (+10,08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CNM — сентябрь (-8,58%), для ESAB — сентябрь (-3,87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ESAB: +23,25% против +20,09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Core & Main, Inc. или ESAB Corporation?
У кого выше рентабельность — CNM или ESAB?
Какие дивиденды у Core & Main, Inc. и ESAB Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Core & Main, Inc. или ESAB Corporation?
У кого выше маржинальность — CNM или ESAB?
Какая акция лучше по технике — CNM или ESAB?
Что лучше купить — CNM или ESAB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией