Сравнение CNM vs ESAB

Тикер 1

Тикер 2

CNM23

15ESAB

Инвесторы часто выбирают между CNM и ESAB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Машиностроение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CNM крупнее в 1.6× (8,87 млрд $ vs 5,55 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CNM с P/E 20.32 (у ESAB — 26.63). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала CNM составляет 23.20%, что превышает показатель ESAB (9.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ESAB впереди: 7.11% против 5.77% у CNM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ESAB выплачивает дивиденды с доходностью 0.44% годовых, тогда как CNM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 21/100 и 21/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 23:15 в пользу CNM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Core & Main, Inc.

CNMNYSE

47,16 $+0,04 $ (+0,08%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 8,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.7

Качество

7.8

Рост

5.4

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

ESAB Corporation

ESABNYSE

91,18 $+0,69 $ (+0,76%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 5,55 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

6.5

Качество

5.9

Рост

4.6

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CNMESAB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CNM выглядит привлекательнее: 20.32 против 26.63. Премия к оценке ESAB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) CNM дешевле: 1.16 против 1.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ESAB дешевле: 2.52 против 4.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CNM оценён ниже: 12.15 vs 13.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CNM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.20% против 9.70% у ESAB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ESAB — 7.11%, CNM — 5.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CNM — 1.22, ESAB — 0.98. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CNMESAB

Показатель	CNM	ESAB
Мультипликаторы оценки
P/E	20.32	26.63
P/B	4.49	2.52
P/S	1.16	1.89
PEG	2.79	-1.03
EV/EBITDA	12.15	13.23
Рентабельность
ROE	23.20%	9.70%
ROA	7.25%	3.68%
Валовая маржа	26.93%	35.40%
Операц. маржа	9.44%	16.58%
Чистая маржа	5.77%	7.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.22	0.98
Текущая ликв.	2.63	2.97
Быстрая ликв.	1.51	2.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.44%
Коэфф. выплат	0.00%	11.18%
EPS	$2.32	$3.40
Балансовая стоим.	$10.90	$36.69

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 21/100 и 21/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CNM — 43.6 (нейтральная зона), ESAB — 41.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CNM на -4.5%, ESAB на -7.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CNM — 13.0 (нет тренда), ESAB — 20.6 (слабый тренд). По бете CNM стабильнее (1.14 vs 1.33). Дневная волатильность (ATR%) ESAB составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CNMESAB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CNM	ESAB
Осцилляторы
RSI (14)	43.64	41.88
Stochastic %K	32.97	32.58
CCI (20)	-126.20	-121.56
MFI	29.98	41.31
Williams %R	-67.03	-67.42
MACD гистограмма	-0.26	-1.01
Momentum (10)	-3.55	-11.04
Тренд
ADX	13.04	20.56
Цена vs EMA 9	-0.18%	-0.77%
Цена vs EMA 20	-2.32%	-4.52%
Цена vs SMA 50	-4.54%	-7.88%
Цена vs SMA 200	-11.69%	-19.09%
Объём
CMF	-0.18	-0.21
Volume Ratio	79.99	129.80
Волатильность и статистика
Beta	1.14	1.33
ATR %	3.56%	4.78%
Sharpe (1г)	-0.22	-0.78
RS Rating	27.00	13.00
52w от хая	-29.86	-34.15
BB ширина	11.88	22.65

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CNM — 7,65 млрд $, ESAB — 2,84 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CNM — 441 млн $, ESAB — 226,77 млн $. CNM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CNM генерирует 604 млн $, ESAB — 213,28 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CNM	ESAB
Выручка	7,65 млрд $	2,84 млрд $
Чистая прибыль	441 млн $	226,77 млн $
EPS (TTM)	$2.32	$3.72
Операц. Cash Flow	650 млн $	260,57 млн $
Free Cash Flow	604 млн $	213,28 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ESAB обеспечивает 0.44% годовой доходности, CNM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CNM платит дивиденды 5 лет подряд, ESAB — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	CNM	ESAB
Див. доходность	—	0.44%
Годовые дивиденды	$0.40	$0.22
Коэфф. выплат	—	11.18%
Лет выплат	5.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CNM — июле (+11.68%), для ESAB — ноябре (+10.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CNM — сентябрь (-8.58%), для ESAB — сентябрь (-3.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ESAB: +25.08% против +23.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CNM

+1.1

+0.1

+3.4

+2.4

+1.3

+2.9

+11.7

+0.5

-8.6

+1.2

+0.8

+6.9

ESAB

+8.1

+7.0

-2.6

-3.1

+2.6

-1.7

+4.0

-2.2

-3.9

+6.1

+10.1

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Core & Main, Inc. или ESAB Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Core & Main, Inc.: P/E 20.32 против 26.63. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CNM или ESAB?

ROE CNM — 23.20%, ESAB — 9.70%. CNM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Core & Main, Inc. и ESAB Corporation?

ESAB Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.44%. Core & Main, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Core & Main, Inc. или ESAB Corporation?

По объёму выручки: CNM — 7,65 млрд $, ESAB — 2,84 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CNM или ESAB?

Чистая маржа CNM — 5.77%, ESAB — 7.11%. ESAB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CNM или ESAB?

Технический скоринг: CNM — 21/100, ESAB — 21/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CNM или ESAB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик CNM выигрывает 23, ESAB — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией