Сравнение CNK vs SPHR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CNK — P/E 17.81 vs 40.24 у SPHR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу CNK: 0.96 vs 3.65 у SPHR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPHR дешевле: 2.15 против 7.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CNK оценён ниже: 8.83 vs 9.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CNK составляет 31.48%, что превышает показатель SPHR (5.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPHR впереди: 9.04% против 5.29% у CNK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CNK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.20, тогда как SPHR практически без долга (D/E 0.42). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CNK ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CNK | SPHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.81 | 40.24 | |
| P/B | 7.95 | 2.15 | |
| P/S | 0.96 | 3.65 | |
| PEG | -0.64 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 8.83 | 9.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 31.48% | 5.36% | |
| ROA | 3.91% | 2.84% | |
| Валовая маржа | 32.57% | 48.29% | |
| Операц. маржа | 12.00% | -10.57% | |
| Чистая маржа | 5.29% | 9.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.20 | 0.42 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 1.22 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 1.22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.29% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 23.22% | 0.00% | |
| EPS | $1.48 | $3.34 | |
| Балансовая стоим. | $3.40 | $62.65 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SPHR сильнее: 52/100 против 26/100 у CNK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CNK составляет 39.8 (нейтральная зона), у SPHR — 51.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SPHR торгуется выше SMA 50 (6.5%), тогда как CNK ниже этой средней (-5.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SPHR выше SMA 200 (+50.3%), CNK — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу SPHR. Сила тренда по ADX: CNK — 18.9 (нет тренда), SPHR — 14.3 (нет тренда). CNK менее волатилен — бета 0.34 против 1.51 у SPHR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPHR составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CNK | SPHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.77 | 51.89 | |
| Stochastic %K | 15.59 | 44.16 | |
| CCI (20) | -82.81 | -0.26 | |
| MFI | 20.85 | 62.45 | |
| Williams %R | -84.41 | -55.84 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | -0.82 | |
| Momentum (10) | -1.32 | -9.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.94 | 14.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.92% | -0.43% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.18% | +0.27% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.87% | +6.48% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.52% | +50.32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 83.03 | 60.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.34 | 1.51 | |
| ATR % | 3.53% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | -0.42 | 2.57 | |
| RS Rating | 26.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -22.35 | -8.82 | |
| BB ширина | 16.56 | 13.25 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CNK — 3,12 млрд $, SPHR — 1,03 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. SPHR убыточен (чистая прибыль -200,65 млн $), тогда как CNK генерирует прибыль (138,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CNK генерирует 177,20 млн $, SPHR — -309,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CNK | SPHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,12 млрд $ | 1,03 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 138,20 млн $ | -200,65 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.18 | $-5.68 | |
| Операц. Cash Flow | 396,10 млн $ | -19,66 млн $ | |
| Free Cash Flow | 177,20 млн $ | -309,41 млн $ |
Дивиденды
CNK выплачивает дивиденды с доходностью 1.29% годовых, тогда как SPHR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CNK выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как SPHR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CNK | SPHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.29% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.18 | — | |
| Коэфф. выплат | 23.22% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -31.11% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CNK приходится на апреле (+9.77%), а SPHR — на феврале (+13.62%). Слабые месяцы: для CNK — декабрь (-6.80%), для SPHR — апрель (-3.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPHR: +35.54% против +11.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cinemark Holdings, Inc. или Sphere Entertainment Co.?
У кого выше рентабельность — CNK или SPHR?
Какие дивиденды у Cinemark Holdings, Inc. и Sphere Entertainment Co.?
Какая компания крупнее по выручке — Cinemark Holdings, Inc. или Sphere Entertainment Co.?
У кого выше маржинальность — CNK или SPHR?
Какая акция лучше по технике — CNK или SPHR?
Что лучше купить — CNK или SPHR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией