Сравнение CNC vs VEEV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CNC (P/E -6,49) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VEEV показывает P/E 42,32. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу CNC: 0,17 vs 11,93 у VEEV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CNC — 1,48, у VEEV — 5,45. CNC работает в убыток — ROE -24,03%, тогда как VEEV показывает рентабельность 13,36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CNC (-2,63%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CNC — 0,71, у VEEV — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CNC | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -6,49 | 42,32 | |
| P/B | 1,48 | 5,45 | |
| P/S | 0,17 | 11,93 | |
| PEG | 0,02 | 2,14 | |
| EV/EBITDA | -8,74 | 29,09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24,03% | 13,36% | |
| ROA | -6,14% | 10,31% | |
| Валовая маржа | 16,13% | 74,95% | |
| Операц. маржа | -2,82% | 28,79% | |
| Чистая маржа | -2,63% | 28,37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,71 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 1,15 | 4,74 | |
| Быстрая ликв. | 1,15 | 4,74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$10,33 | $5,76 | |
| Балансовая стоим. | $45,88 | $44,72 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CNC составляет 56,5 (нейтральная зона), у VEEV — 72,9 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. CNC и VEEV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,9% и +28,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CNC — 19,5 (нет тренда), VEEV — 39,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CNC менее волатилен — бета 0,31 против 0,57 у VEEV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CNC составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CNC | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,51 | 72,93 | |
| Stochastic %K | 92,24 | 82,89 | |
| CCI (20) | 91,08 | 140,77 | |
| MFI | 62,69 | 88,18 | |
| Williams %R | -7,76 | -17,11 | |
| MACD гистограмма | 0,27 | 3,53 | |
| Momentum (10) | 5,25 | 39,97 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,47 | 39,38 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,40% | +4,66% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,31% | +11,86% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,92% | +28,25% | |
| Цена vs SMA 200 | +40,24% | +21,37% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,27 | |
| Volume Ratio | 41,79 | 90,91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,31 | 0,57 | |
| ATR % | 4,00% | 3,64% | |
| Sharpe (1г) | 2,02 | -0,22 | |
| RS Rating | 95,00 | 26,00 | |
| 52w от хая | -2,72 | -21,50 | |
| BB ширина | 11,57 | 39,79 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CNC — 194,78 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CNC: +19,40% г/г vs +16,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. CNC убыточен (чистая прибыль -6,67 млрд $), тогда как VEEV генерирует прибыль (908,91 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CNC — 4,32 млрд $, VEEV — 1,39 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CNC | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 194,78 млрд $ | 3,20 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.40% | +16.30% | |
| Чистая прибыль | -6,67 млрд $ | 908,91 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +27.30% | — |
| EPS (TTM) | -$13,61 | $5,55 | |
| Операц. Cash Flow | 5,09 млрд $ | 1,42 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,32 млрд $ | 1,39 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CNC | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CNC приходится на апреле (+6,33%), а VEEV — на мае (+6,38%). Наименее удачные месяцы: CNC — июль (-3,53%), VEEV — декабрь (-5,96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VEEV: +19,21% против +10,74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Centene Corp. или Veeva Systems Inc.?
У кого выше рентабельность — CNC или VEEV?
Какие дивиденды у Centene Corp. и Veeva Systems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Centene Corp. или Veeva Systems Inc.?
Какая акция лучше по технике — CNC или VEEV?
Что лучше купить — CNC или VEEV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией