Сравнение CNC vs UNH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CNC имеет отрицательный P/E (-4.45), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — UNH прибылен с P/E 28.96. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CNC оценён ниже: 0.15 против 0.77. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CNC дешевле: 1.34 против 3.36. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE CNC отрицательный (-28.72%), что говорит об убыточности. UNH генерирует прибыль с ROE 12.40%. По этому критерию преимущество однозначно. CNC убыточен — чистая маржа -3.25%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CNC — 0.76, UNH — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UNH ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CNC | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.45 | 28.96 | |
| P/B | 1.34 | 3.36 | |
| P/S | 0.15 | 0.77 | |
| PEG | 0.02 | -0.65 | |
| EV/EBITDA | -4.67 | 17.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.72% | 12.40% | |
| ROA | -7.94% | 3.85% | |
| Валовая маржа | 14.93% | 18.80% | |
| Операц. маржа | -3.68% | 4.19% | |
| Чистая маржа | -3.25% | 2.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.76 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 1.12 | 0.80 | |
| Быстрая ликв. | 1.12 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.31% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 66.50% | |
| EPS | $-13.09 | $13.24 | |
| Балансовая стоим. | $43.75 | $115.74 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 83/100 и 86/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CNC — 76.5, UNH — 65.6. CNC в зоне зона перекупленности, а UNH — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: CNC на 35.8%, UNH на 17.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CNC — 55.3 (выраженный тренд), UNH — 50.6 (выраженный тренд). Волатильность: бета CNC — 0.38, UNH — 0.67. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CNC составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CNC | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76.49 | 65.61 | |
| Stochastic %K | 71.69 | 54.58 | |
| CCI (20) | 86.11 | 56.60 | |
| MFI | 75.14 | 45.77 | |
| Williams %R | -28.31 | -45.42 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -1.65 | |
| Momentum (10) | 2.95 | 16.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 55.29 | 50.63 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.37% | -0.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.63% | +2.86% | |
| Цена vs SMA 50 | +35.82% | +17.48% | |
| Цена vs SMA 200 | +50.68% | +19.07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.37 | 0.33 | |
| Volume Ratio | 32.77 | 117.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.67 | |
| ATR % | 3.42% | 2.44% | |
| Sharpe (1г) | 0.20 | 0.61 | |
| RS Rating | 39.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -6.35 | -5.16 | |
| BB ширина | 41.08 | 14.98 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CNC генерирует 194,78 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: UNH зарабатывает 12,06 млрд $, а CNC фиксирует убыток (-6,67 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CNC генерирует 4,32 млрд $, UNH — 16,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CNC | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 194,78 млрд $ | 447,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -6,67 млрд $ | 12,06 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-13.61 | $13.23 | |
| Операц. Cash Flow | 5,09 млрд $ | 19,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,32 млрд $ | 16,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: UNH обеспечивает 2.31% годовой доходности, CNC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. UNH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как CNC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CNC | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.31% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.21 | |
| Коэфф. выплат | — | 66.50% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -16.97% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CNC показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+6.33%), UNH — в ноябре (+5.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CNC — февраль (-3.25%), для UNH — февраль (-3.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNH: +14.92% против +10.34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Centene Corporation или UnitedHealth Group Incorporated?
У кого выше рентабельность — CNC или UNH?
Какие дивиденды у Centene Corporation и UnitedHealth Group Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Centene Corporation или UnitedHealth Group Incorporated?
Какая акция лучше по технике — CNC или UNH?
Что лучше купить — CNC или UNH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией