Сравнение CNC vs HUM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CNC (P/E -6,49) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HUM показывает P/E 36,53. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу CNC: 0,17 vs 0,32 у HUM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CNC — 1,48, у HUM — 2,43. CNC работает в убыток — ROE -24,03%, тогда как HUM показывает рентабельность 6,91%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CNC (-2,63%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CNC — 0,71, у HUM — 0,74. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CNC | HUM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -6,49 | 36,53 | |
| P/B | 1,48 | 2,43 | |
| P/S | 0,17 | 0,32 | |
| PEG | 0,02 | -1,97 | |
| EV/EBITDA | -8,74 | 17,62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24,03% | 6,91% | |
| ROA | -6,14% | 2,23% | |
| Валовая маржа | 16,13% | 13,65% | |
| Операц. маржа | -2,82% | 1,39% | |
| Чистая маржа | -2,63% | 0,88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,71 | 0,74 | |
| Текущая ликв. | 1,15 | 1,74 | |
| Быстрая ликв. | 1,15 | 1,74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,91% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 33,65% | |
| EPS | -$10,33 | $10,63 | |
| Балансовая стоим. | $45,88 | $160,38 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CNC составляет 56,5 (нейтральная зона), у HUM — 54,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CNC и HUM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,9% и +2,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CNC — 19,5 (нет тренда), HUM — 24,5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CNC менее волатилен — бета 0,31 против 0,60 у HUM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CNC составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CNC | HUM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,51 | 54,74 | |
| Stochastic %K | 92,24 | 85,56 | |
| CCI (20) | 91,08 | 33,18 | |
| MFI | 62,69 | 46,86 | |
| Williams %R | -7,76 | -14,44 | |
| MACD гистограмма | 0,27 | 0,62 | |
| Momentum (10) | 5,25 | 25,19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,47 | 24,46 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,40% | +1,95% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,31% | +2,12% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,92% | +2,15% | |
| Цена vs SMA 200 | +40,24% | +42,59% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 41,79 | 61,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,31 | 0,60 | |
| ATR % | 4,00% | 3,81% | |
| Sharpe (1г) | 2,02 | 1,01 | |
| RS Rating | 95,00 | 80,00 | |
| 52w от хая | -2,72 | -9,29 | |
| BB ширина | 11,57 | 13,47 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CNC — 194,78 млрд $, HUM — 129,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CNC: +19,40% г/г vs +10,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. CNC убыточен (чистая прибыль -6,67 млрд $), тогда как HUM генерирует прибыль (1,19 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CNC — 4,32 млрд $, HUM — 375 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CNC | HUM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 194,78 млрд $ | 129,66 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.40% | +10.10% | |
| Чистая прибыль | -6,67 млрд $ | 1,19 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -1.60% | — |
| EPS (TTM) | -$13,61 | $9,87 | |
| Операц. Cash Flow | 5,09 млрд $ | 921 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,32 млрд $ | 375 млн $ |
Дивиденды
HUM выплачивает дивиденды с доходностью 0,91% годовых, тогда как CNC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HUM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CNC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CNC | HUM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,91% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,77 | |
| Коэфф. выплат | — | 33,65% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -8,76% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CNC приходится на апреле (+6,33%), а HUM — на апреле (+5,51%). Наименее удачные месяцы: CNC — июль (-3,53%), HUM — январь (-4,08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUM: +11,09% против +10,74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Centene Corp. или Humana Inc.?
У кого выше рентабельность — CNC или HUM?
Какие дивиденды у Centene Corp. и Humana Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Centene Corp. или Humana Inc.?
Какая акция лучше по технике — CNC или HUM?
Что лучше купить — CNC или HUM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией