Сравнение CNC vs HUM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CNC (P/E -4.45) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HUM показывает P/E 32.38. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу CNC: 0.15 vs 0.27 у HUM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CNC — 1.34, у HUM — 1.97. CNC работает в убыток — ROE -28.72%, тогда как HUM показывает рентабельность 6.19%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CNC (-3.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CNC — 0.76, у HUM — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CNC | HUM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.45 | 32.38 | |
| P/B | 1.34 | 1.97 | |
| P/S | 0.15 | 0.27 | |
| PEG | 0.02 | -0.96 | |
| EV/EBITDA | -4.67 | 15.98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.72% | 6.19% | |
| ROA | -7.94% | 2.04% | |
| Валовая маржа | 14.93% | 14.01% | |
| Операц. маржа | -3.68% | 1.01% | |
| Чистая маржа | -3.25% | 0.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.76 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 1.12 | 1.26 | |
| Быстрая ликв. | 1.12 | 1.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.16% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 37.96% | |
| EPS | $-13.09 | $9.39 | |
| Балансовая стоим. | $43.75 | $154.95 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CNC сильнее: 83/100 против 73/100 у HUM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CNC составляет 76.5 (зона перекупленности), у HUM — 80.1 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. CNC и HUM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+35.8% и +41.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CNC — 55.3 (выраженный тренд), HUM — 49.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CNC менее волатилен — бета 0.38 против 0.60 у HUM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HUM составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CNC | HUM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76.49 | 80.10 | |
| Stochastic %K | 71.69 | 86.38 | |
| CCI (20) | 86.11 | 101.34 | |
| MFI | 75.14 | 72.66 | |
| Williams %R | -28.31 | -13.62 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 3.57 | |
| Momentum (10) | 2.95 | 57.77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 55.29 | 49.76 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.37% | +3.60% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.63% | +13.18% | |
| Цена vs SMA 50 | +35.82% | +41.33% | |
| Цена vs SMA 200 | +50.68% | +24.14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.37 | 0.30 | |
| Volume Ratio | 32.77 | 64.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.60 | |
| ATR % | 3.42% | 3.91% | |
| Sharpe (1г) | 0.20 | 0.73 | |
| RS Rating | 39.00 | 64.00 | |
| 52w от хая | -6.35 | -3.64 | |
| BB ширина | 41.08 | 51.75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CNC — 194,78 млрд $, HUM — 129,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. CNC убыточен (чистая прибыль -6,67 млрд $), тогда как HUM генерирует прибыль (1,19 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CNC — 4,32 млрд $, HUM — 375 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CNC | HUM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 194,78 млрд $ | 129,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -6,67 млрд $ | 1,19 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-13.61 | $9.87 | |
| Операц. Cash Flow | 5,09 млрд $ | 921 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,32 млрд $ | 375 млн $ |
Дивиденды
HUM выплачивает дивиденды с доходностью 1.16% годовых, тогда как CNC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HUM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CNC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CNC | HUM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.16% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.77 | |
| Коэфф. выплат | — | 37.96% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -8.76% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CNC приходится на апреле (+6.33%), а HUM — на апреле (+5.51%). Наименее удачные месяцы: CNC — февраль (-3.25%), HUM — январь (-4.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNC: +10.34% против +7.68%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Centene Corporation или Humana Inc.?
У кого выше рентабельность — CNC или HUM?
Какие дивиденды у Centene Corporation и Humana Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Centene Corporation или Humana Inc.?
Какая акция лучше по технике — CNC или HUM?
Что лучше купить — CNC или HUM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией