Сравнение CNC vs HQY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у CNC отрицательный (-4.45) — компания генерирует убытки. HQY прибылен, P/E составляет 35.04. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) CNC дешевле: 0.15 против 5.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CNC — 1.34, у HQY — 3.58. CNC работает в убыток — ROE -28.72%, тогда как HQY показывает рентабельность 10.11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CNC (-3.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CNC — 0.76, у HQY — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CNC | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.45 | 35.04 | |
| P/B | 1.34 | 3.58 | |
| P/S | 0.15 | 5.59 | |
| PEG | 0.02 | 0.28 | |
| EV/EBITDA | -4.67 | 24.88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.72% | 10.11% | |
| ROA | -7.94% | 6.27% | |
| Валовая маржа | 14.93% | 69.52% | |
| Операц. маржа | -3.68% | 24.55% | |
| Чистая маржа | -3.25% | 16.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.76 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 1.12 | 3.27 | |
| Быстрая ликв. | 1.12 | 3.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-13.09 | $2.50 | |
| Балансовая стоим. | $43.75 | $24.46 | |
Технический анализ
CNC набирает 83 из 100 по техническому скорингу, HQY — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CNC — 76.5 (зона перекупленности), HQY — 62.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CNC и HQY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+35.8% и +5.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CNC выше SMA 200 (+50.7%), HQY — ниже (-2.4%). Долгосрочный тренд в пользу CNC. ADX: CNC — 55.3 (выраженный тренд), HQY — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CNC стабильнее (0.38 vs 0.94). Значение ниже 0.8 делает CNC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CNC составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CNC | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76.49 | 62.89 | |
| Stochastic %K | 71.69 | 97.88 | |
| CCI (20) | 86.11 | 241.14 | |
| MFI | 75.14 | 75.40 | |
| Williams %R | -28.31 | -2.12 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 0.36 | |
| Momentum (10) | 2.95 | 4.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 55.29 | 12.66 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.37% | +3.10% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.63% | +3.98% | |
| Цена vs SMA 50 | +35.82% | +5.20% | |
| Цена vs SMA 200 | +50.68% | -2.39% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.37 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 32.77 | 151.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.94 | |
| ATR % | 3.42% | 3.26% | |
| Sharpe (1г) | 0.20 | -0.37 | |
| RS Rating | 39.00 | 30.00 | |
| 52w от хая | -6.35 | -25.91 | |
| BB ширина | 41.08 | 9.09 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CNC — 194,78 млрд $, HQY — 1,31 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CNC убыточен (чистая прибыль -6,67 млрд $), тогда как HQY генерирует прибыль (215,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CNC — 4,32 млрд $, HQY — 455,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CNC | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 194,78 млрд $ | 1,31 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -6,67 млрд $ | 215,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-13.61 | $2.50 | |
| Операц. Cash Flow | 5,09 млрд $ | 457,09 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,32 млрд $ | 455,13 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | CNC | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CNC — апреле (+6.33%), для HQY — ноябре (+6.45%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CNC — февраль (-3.25%), HQY — декабрь (-7.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HQY: +23.24% против +10.34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Centene Corporation или HealthEquity, Inc.?
У кого выше рентабельность — CNC или HQY?
Какие дивиденды у Centene Corporation и HealthEquity, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Centene Corporation или HealthEquity, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CNC или HQY?
Что лучше купить — CNC или HQY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией