Сравнение CNC vs HQY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у CNC отрицательный (-6,45) — компания генерирует убытки. HQY прибылен, P/E составляет 39,07. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) CNC дешевле: 0,17 против 6,60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CNC — 1,47, у HQY — 4,35. CNC работает в убыток — ROE -24,03%, тогда как HQY показывает рентабельность 10,94%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CNC (-2,63%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CNC — 0,71, у HQY — 0,48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CNC | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -6,45 | 39,07 | |
| P/B | 1,47 | 4,35 | |
| P/S | 0,17 | 6,60 | |
| PEG | 0,02 | 0,42 | |
| EV/EBITDA | -8,67 | 20,80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24,03% | 10,94% | |
| ROA | -6,14% | 6,98% | |
| Валовая маржа | 16,13% | 72,70% | |
| Операц. маржа | -2,82% | 25,50% | |
| Чистая маржа | -2,63% | 17,25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,71 | 0,48 | |
| Текущая ликв. | 1,15 | 3,44 | |
| Быстрая ликв. | 1,15 | 3,44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$10,33 | $2,73 | |
| Балансовая стоим. | $45,88 | $24,25 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 78/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CNC — 56,1 (нейтральная зона), HQY — 64,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CNC и HQY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,8% и +11,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CNC — 21,3 (слабый тренд), HQY — 42,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CNC стабильнее (0,34 vs 0,63). Дневная волатильность (ATR%) CNC составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CNC | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,06 | 64,34 | |
| Stochastic %K | 88,82 | 84,07 | |
| CCI (20) | 71,34 | 82,14 | |
| MFI | 61,53 | 70,34 | |
| Williams %R | -11,18 | -15,93 | |
| MACD гистограмма | 0,21 | 0,14 | |
| Momentum (10) | 5,25 | 1,37 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,25 | 42,47 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,64% | +1,19% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,23% | +3,98% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,76% | +11,88% | |
| Цена vs SMA 200 | +40,40% | +18,55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 57,17 | 77,24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,34 | 0,63 | |
| ATR % | 4,21% | 2,91% | |
| Sharpe (1г) | 2,06 | 0,40 | |
| RS Rating | 95,00 | 51,00 | |
| 52w от хая | -3,28 | -1,97 | |
| BB ширина | 11,13 | 14,99 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CNC — 194,78 млрд $, HQY — 1,31 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CNC растёт быстрее по выручке: +19,40% год к году против +9,50% у HQY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. CNC убыточен (чистая прибыль -6,67 млрд $), тогда как HQY генерирует прибыль (215,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CNC — 4,32 млрд $, HQY — 455,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CNC | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 194,78 млрд $ | 1,31 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.40% | +9.50% | |
| Чистая прибыль | -6,67 млрд $ | 215,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +122.50% | — |
| EPS (TTM) | -$13,61 | $2,50 | |
| Операц. Cash Flow | 5,09 млрд $ | 457,09 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,32 млрд $ | 455,13 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | CNC | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CNC — апреле (+6,33%), для HQY — ноябре (+6,45%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CNC — июль (-3,53%), HQY — декабрь (-7,63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HQY: +23,94% против +10,74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Centene Corp. или HealthEquity, Inc.?
У кого выше рентабельность — CNC или HQY?
Какие дивиденды у Centene Corp. и HealthEquity, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Centene Corp. или HealthEquity, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CNC или HQY?
Что лучше купить — CNC или HQY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией