Сравнение CNA vs THG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CNA — P/E 9.06 vs 9.58 у THG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу CNA: 0.81 vs 1.02 у THG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CNA дешевле: 1.11 против 1.93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA THG оценён ниже: 7.77 vs 8.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала THG составляет 20.92%, что превышает показатель CNA (11.94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности THG впереди: 10.79% против 8.95% у CNA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CNA — 0.27, THG — 0.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CNA ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CNA | THG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.06 | 9.58 | |
| P/B | 1.11 | 1.93 | |
| P/S | 0.81 | 1.02 | |
| PEG | 0.25 | 0.14 | |
| EV/EBITDA | 8.38 | 7.77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.94% | 20.92% | |
| ROA | 1.94% | 4.36% | |
| Валовая маржа | 33.40% | 34.52% | |
| Операц. маржа | 10.60% | 13.78% | |
| Чистая маржа | 8.95% | 10.79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.27 | 0.24 | |
| Текущая ликв. | 0.36 | 41.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.36 | 41.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.73% | 1.90% | |
| Коэфф. выплат | 79.58% | 18.26% | |
| EPS | $4.91 | $20.31 | |
| Балансовая стоим. | $40.13 | $100.57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу THG сильнее: 68/100 против 26/100 у CNA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CNA составляет 44.1 (нейтральная зона), у THG — 64.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. THG торгуется выше SMA 50 (8.2%), тогда как CNA ниже этой средней (-3.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. THG выше SMA 200 (+9.5%), CNA — ниже (-5.0%). Долгосрочный тренд в пользу THG. Сила тренда по ADX: CNA — 31.5 (выраженный тренд), THG — 28.6 (выраженный тренд). CNA менее волатилен — бета 0.20 против 0.28 у THG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CNA | THG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.13 | 64.83 | |
| Stochastic %K | 30.95 | 70.58 | |
| CCI (20) | -35.49 | 102.27 | |
| MFI | 25.23 | 66.04 | |
| Williams %R | -69.05 | -29.42 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.64 | |
| Momentum (10) | 1.00 | 8.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.47 | 28.59 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.67% | +1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.97% | +3.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.58% | +8.20% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.00% | +9.52% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 69.65 | 86.22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.20 | 0.28 | |
| ATR % | 2.37% | 2.03% | |
| Sharpe (1г) | -0.55 | 0.55 | |
| RS Rating | 34.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -12.40 | -2.48 | |
| BB ширина | 19.36 | 12.17 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CNA — 14,71 млрд $, THG — 6,60 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CNA — 1,28 млрд $, THG — 662,50 млн $. CNA генерирует больше чистой прибыли. FCF: CNA генерирует 2,40 млрд $, THG — 1,17 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CNA | THG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,71 млрд $ | 6,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,28 млрд $ | 662,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.71 | $18.51 | |
| Операц. Cash Flow | 2,49 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,40 млрд $ | 1,17 млрд $ |
Дивиденды
CNA и THG — дивидендные акции. Доходность: CNA — 8.73%, THG — 1.90%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CNA платит дивиденды 13 лет подряд, THG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CNA — 79.58%, THG — 18.26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CNA | THG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.73% | 1.90% | |
| Годовые дивиденды | $2.96 | $0.95 | |
| Коэфф. выплат | 79.58% | 18.26% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5.45% | -19.73% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CNA приходится на ноябре (+2.75%), а THG — на ноябре (+7.04%). Слабые месяцы: для CNA — март (-1.93%), для THG — сентябрь (-1.36%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у THG: +10.59% против +5.51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CNA Financial Corporation или The Hanover Insurance Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — CNA или THG?
Какие дивиденды у CNA Financial Corporation и The Hanover Insurance Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CNA Financial Corporation или The Hanover Insurance Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — CNA или THG?
Какая акция лучше по технике — CNA или THG?
Что лучше купить — CNA или THG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией