Сравнение CNA vs RYAN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CNA с P/E 11,11 (у RYAN — 45,05). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CNA оценён ниже: 0,91 против 1,72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CNA — 1,23, у RYAN — 10,54. EV/EBITDA CNA — 9,20, у RYAN — 11,67. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RYAN — 31,03%, у CNA — 11,99%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CNA удерживает чистую маржу на уровне 8,99%, опережая RYAN (5,84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка RYAN значительно выше: D/E 7,47 vs 0,27 у CNA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CNA ниже 1 (0,54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CNA | RYAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,11 | 45,05 | |
| P/B | 1,23 | 10,54 | |
| P/S | 0,91 | 1,72 | |
| PEG | 0,27 | 0,54 | |
| EV/EBITDA | 9,20 | 11,67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,99% | 31,03% | |
| ROA | 1,93% | 1,57% | |
| Валовая маржа | 34,45% | 81,13% | |
| Операц. маржа | 10,85% | 20,20% | |
| Чистая маржа | 8,99% | 5,84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,27 | 7,47 | |
| Текущая ликв. | 0,54 | 73,50 | |
| Быстрая ликв. | 0,54 | 73,50 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,66% | 1,19% | |
| Коэфф. выплат | 78,65% | 34,87% | |
| EPS | $4,98 | $1,50 | |
| Балансовая стоим. | $41,29 | $8,11 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу RYAN: скоринг 57/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CNA — 44,9, RYAN — 53,4. Обе акции находятся в одной зоне. CNA и RYAN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,6% и +9,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CNA — 25,7 (выраженный тренд), RYAN — 27,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета RYAN — -0,29, CNA — -0,14. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RYAN составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CNA | RYAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,86 | 53,41 | |
| Stochastic %K | 0,83 | 37,69 | |
| CCI (20) | -132,20 | -28,25 | |
| MFI | 32,14 | 60,71 | |
| Williams %R | -99,17 | -62,31 | |
| MACD гистограмма | -0,56 | -0,42 | |
| Momentum (10) | -4,49 | -3,61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,67 | 27,16 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,31% | -0,76% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,45% | +0,43% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,61% | +9,14% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,36% | +0,23% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 50,35 | 52,02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,14 | -0,29 | |
| ATR % | 2,23% | 4,39% | |
| Sharpe (1г) | 0,18 | -0,67 | |
| RS Rating | 43,00 | 10,00 | |
| 52w от хая | -9,05 | -29,78 | |
| BB ширина | 9,32 | 16,82 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CNA генерирует 14,71 млрд $, RYAN — 3,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RYAN — +21,30%, CNA — +5,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CNA — 1,28 млрд $, RYAN — 63,40 млн $. CNA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CNA — 2,40 млрд $, RYAN — 575,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CNA | RYAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,71 млрд $ | 3,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.10% | +21.30% | |
| Чистая прибыль | 1,28 млрд $ | 63,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.30% | -33.00% | |
| EPS (TTM) | $4,71 | $0,50 | |
| Операц. Cash Flow | 2,49 млрд $ | 643,67 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,40 млрд $ | 575,71 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CNA платит 7,66%, RYAN — 1,19%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CNA — 13 лет, RYAN — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CNA — 78,65%, RYAN — 34,87%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CNA | RYAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,66% | 1,19% | |
| Годовые дивиденды | $3,44 | $0,39 | |
| Коэфф. выплат | 78,65% | 34,87% | |
| Лет выплат | 13 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8,67% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CNA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+2,75%), RYAN — в июне (+4,60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CNA — март (-1,93%), RYAN — декабрь (-4,63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RYAN: +16,05% против +6,26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CNA Financial Corporation или Ryan Specialty Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — CNA или RYAN?
Какие дивиденды у CNA Financial Corporation и Ryan Specialty Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CNA Financial Corporation или Ryan Specialty Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — CNA или RYAN?
Какая акция лучше по технике — CNA или RYAN?
Что лучше купить — CNA или RYAN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией