Сравнение CNA vs RLI

Тикер 1

Тикер 2

CNA23

20RLI

CNA против RLI — два эмитента индустрии «Имущественное страхование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CNA крупнее в 2.5× (11,99 млрд $ vs 4,87 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CNA — P/E 9.06 vs 12.29 у RLI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. RLI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.00% против 11.94% у CNA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RLI — 20.80%, CNA — 8.95%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность CNA составляет 8.73%, у RLI — 5.02%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. RLI набирает 48 из 100 по техническому скорингу, CNA — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

CNA Financial Corporation

CNANYSE

44,33 $-0,10 $ (-0,23%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 11,99 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.5

Качество

5.0

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

RLI Corp.

RLINYSE

53,01 $+0,37 $ (+0,70%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 4,87 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.5

Качество

7.1

Рост

7.5

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CNARLI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CNA оценён рынком дешевле: 9.06 против 12.29 у RLI (разница составляет 26.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CNA оценён ниже: 0.81 против 2.55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CNA дешевле: 1.11 против 2.70. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CNA оценён ниже: 8.38 vs 10.03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RLI составляет 22.00%, что превышает показатель CNA (11.94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RLI впереди: 20.80% против 8.95% у CNA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CNA — 0.27, RLI — 0.19. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CNA ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CNARLI

Показатель	CNA	RLI
Мультипликаторы оценки
P/E	9.06	12.29
P/B	1.11	2.70
P/S	0.81	2.55
PEG	0.25	0.31
EV/EBITDA	8.38	10.03
Рентабельность
ROE	11.94%	22.00%
ROA	1.94%	6.17%
Валовая маржа	33.40%	37.51%
Операц. маржа	10.60%	26.70%
Чистая маржа	8.95%	20.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	0.19
Текущая ликв.	0.36	0.75
Быстрая ликв.	0.36	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.73%	5.02%
Коэфф. выплат	79.58%	61.39%
EPS	$4.91	$4.28
Балансовая стоим.	$40.13	$19.49

Технический анализ

Техническая картина в пользу RLI: скоринг 48/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CNA — 44.1, RLI — 51.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CNA на -3.6%, RLI на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CNA — 31.5 (выраженный тренд), RLI — 33.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета RLI — -0.10, CNA — 0.20. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CNARLI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CNA	RLI
Осцилляторы
RSI (14)	44.13	51.53
Stochastic %K	30.95	83.07
CCI (20)	-35.49	84.27
MFI	25.23	45.29
Williams %R	-69.05	-16.93
MACD гистограмма	0.00	0.71
Momentum (10)	1.00	3.39
Тренд
ADX	31.47	33.47
Цена vs EMA 9	+0.67%	+2.44%
Цена vs EMA 20	-0.97%	+1.90%
Цена vs SMA 50	-3.58%	-4.19%
Цена vs SMA 200	-5.00%	-13.28%
Объём
CMF	-0.15	-0.22
Volume Ratio	69.65	77.57
Волатильность и статистика
Beta	0.20	-0.10
ATR %	2.37%	2.88%
Sharpe (1г)	-0.55	-1.60
RS Rating	34.00	16.00
52w от хая	-12.40	-31.37
BB ширина	19.36	13.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CNA генерирует 14,71 млрд $, RLI — 1,88 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CNA — 1,28 млрд $, RLI — 403,34 млн $. CNA генерирует больше чистой прибыли. FCF: CNA генерирует 2,40 млрд $, RLI — 608,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CNA	RLI
Выручка	14,71 млрд $	1,88 млрд $
Чистая прибыль	1,28 млрд $	403,34 млн $
EPS (TTM)	$4.71	$4.38
Операц. Cash Flow	2,49 млрд $	614,22 млн $
Free Cash Flow	2,40 млрд $	608,70 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CNA платит 8.73%, RLI — 5.02%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CNA платит дивиденды 13 лет подряд, RLI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CNA — 79.58%, RLI — 61.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CNA	RLI
Див. доходность	8.73%	5.02%
Годовые дивиденды	$2.96	$2.34
Коэфф. выплат	79.58%	61.39%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.45%	-4.78%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CNA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+2.75%), RLI — в ноябре (+2.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CNA — март (-1.93%), для RLI — январь (-2.07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RLI: +7.31% против +5.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CNA

+1.7

-1.7

-1.9

+1.6

-0.5

+0.4

+1.0

+0.5

-1.6

+1.6

+2.8

+1.7

RLI

-2.1

+0.9

+2.5

-1.9

+1.4

+0.2

+2.3

+1.0

-2.1

+1.5

+2.6

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CNA Financial Corporation или RLI Corp.?

Мультипликатор P/E у CNA Financial Corporation ниже (9.06 vs 12.29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CNA или RLI?

ROE CNA — 11.94%, RLI — 22.00%. RLI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CNA Financial Corporation и RLI Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CNA — 8.73%, RLI — 5.02%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CNA Financial Corporation или RLI Corp.?

По объёму выручки: CNA — 14,71 млрд $, RLI — 1,88 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CNA или RLI?

Чистая маржа CNA — 8.95%, RLI — 20.80%. RLI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CNA или RLI?

Технический скоринг: CNA — 26/100, RLI — 48/100. RLI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CNA или RLI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CNA выигрывает 23, RLI — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией