ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CNA vs MKL

Тикер 1
Тикер 2
CNA12
28MKL
CNA Financial Corporation (CNA) и Markel Corporation (MKL) представляют одну индустрию — «Имущественное страхование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MKL крупнее в 1.9× (23,19 млрд $ vs 11,99 млрд $). Если ориентироваться на P/E, CNA выглядит привлекательнее: 9.06 против 11.77. Премия к оценке MKL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE CNA — 11.94%, у MKL — 9.84%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MKL удерживает чистую маржу на уровне 10.70%, опережая CNA (8.95%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CNA выплачивает дивиденды с доходностью 8.73% годовых, тогда как MKL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MKL набирает 43 из 100 по техническому скорингу, CNA — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:12 — убедительное преимущество MKL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
CNA
CNA Financial Corporation
CNANYSE
44,33 $-0,10 $ (-0,23%)
Финансы · Имущественное страхование
Капитализация: 11,99 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
9.5
Качество
5.0
Рост
8.4
Техника
3.0
Дивиденды
8.5
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0
MKL
Markel Corporation
MKLNYSE
1 853,45 $-5,15 $ (-0,28%)
Финансы · Имущественное страхование
Капитализация: 23,19 млрд $
ETP Rank4.9
Стоимость
8.5
Качество
5.0
Рост
3.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.0
Сезонность
8.0

Динамика цен

CNAMKL

Фундаментальный анализ

CNA торгуется с P/E 9.06, тогда как MKL — с P/E 11.77. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) CNA оценён ниже: 0.81 против 1.40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA CNA — 8.38, у MKL — 9.24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CNA (11.94% vs 9.84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MKL — 10.70%, у CNA — 8.95%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CNA — 0.27, у MKL — 0.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CNA ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CNAMKL
ПоказательCNAMKLЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E9.0611.77
P/B1.111.15
P/S0.811.40
PEG0.254.87
EV/EBITDA8.389.24
Рентабельность
ROE11.94%9.84%
ROA1.94%2.58%
Валовая маржа33.40%61.44%
Операц. маржа10.60%13.89%
Чистая маржа8.95%10.70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.270.24
Текущая ликв.0.360.84
Быстрая ликв.0.360.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность8.73%0.00%
Коэфф. выплат79.58%34.86%
EPS$4.91$157.85
Балансовая стоим.$40.13$1660.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу MKL: скоринг 43/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CNA — 44.1, MKL — 49.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CNA на -3.6%, MKL на -1.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CNA — 31.5 (выраженный тренд), MKL — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CNA — 0.20, MKL — 0.44. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CNAMKL
Общая оценка
26
43
Осцилляторы
48
50
Тренд
29
40
Объём
31
44
Волатильность
40
53
ИндикаторCNAMKLЛидер
Осцилляторы
RSI (14)44.1349.61
Stochastic %K30.9586.19
CCI (20)-35.4927.92
MFI25.2369.62
Williams %R-69.05-13.81
MACD гистограмма0.0010.62
Momentum (10)1.0073.02
Тренд
ADX31.4717.41
Цена vs EMA 9+0.67%+0.72%
Цена vs EMA 20-0.97%+0.45%
Цена vs SMA 50-3.58%-1.69%
Цена vs SMA 200-5.00%-6.33%
Объём
CMF-0.15-0.17
Volume Ratio69.6598.01
Волатильность и статистика
Beta0.200.44
ATR %2.37%2.17%
Sharpe (1г)-0.55-0.28
RS Rating34.0040.00
52w от хая-12.40-15.81
BB ширина19.3611.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CNA генерирует 14,71 млрд $, MKL — 16,59 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CNA — 1,28 млрд $, MKL — 2,11 млрд $. MKL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CNA — 2,40 млрд $, MKL — 2,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCNAMKLЛидер
Выручка14,71 млрд $16,59 млрд $
Чистая прибыль1,28 млрд $2,11 млрд $
EPS (TTM)$4.71$169.74
Операц. Cash Flow2,49 млрд $2,76 млрд $
Free Cash Flow2,40 млрд $2,55 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CNA обеспечивает 8.73% годовой доходности, MKL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CNA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MKL не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CNA — 79.58%, MKL — 34.86%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательCNAMKLЛидер
Див. доходность8.73%—
Годовые дивиденды$2.96—
Коэфф. выплат79.58%34.86%
Лет выплат13.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)5.45%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CNA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+2.75%), MKL — в июле (+3.97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CNA — март (-1.93%), MKL — сентябрь (-2.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MKL: +9.00% против +5.51%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CNA
+1.7
-1.7
-1.9
+1.6
-0.5
+0.4
+1.0
+0.5
-1.6
+1.6
+2.8
+1.7
MKL
+1.3
+1.6
-0.9
-1.0
+2.6
-0.5
+4.0
+0.6
-2.5
+0.3
+3.1
+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CNA Financial Corporation или Markel Corporation?
Мультипликатор P/E у CNA Financial Corporation ниже (9.06 vs 11.77), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — CNA или MKL?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CNA — 11.94%, MKL — 9.84%. Преимущество у CNA.
Какие дивиденды у CNA Financial Corporation и Markel Corporation?
CNA Financial Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 8.73%. Markel Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — CNA Financial Corporation или Markel Corporation?
Выручка CNA за TTM — 14,71 млрд $, MKL — 16,59 млрд $. MKL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CNA или MKL?
Чистая маржа CNA — 8.95%, MKL — 10.70%. MKL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CNA или MKL?
Технический скоринг: CNA — 26/100, MKL — 43/100. MKL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CNA или MKL?
Однозначного ответа нет. Счёт 12:28 в пользу MKL по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией