Сравнение CNA vs L

Тикер 1

Тикер 2

CNA13

28L

CNA Financial Corporation (CNA) и Loews Corporation (L) представляют одну индустрию — «Имущественное страхование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации L крупнее в 1.9× (22,47 млрд $ vs 11,99 млрд $). По мультипликатору P/E CNA оценён рынком дешевле: 9.06 против 12.00 у L (разница составляет 24.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует CNA (11.94% vs 10.21%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа L — 10.22%, у CNA — 8.95%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность CNA составляет 8.73%, у L — 0.23%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. L набирает 53 из 100 по техническому скорингу, CNA — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:13 в пользу L. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

CNA Financial Corporation

CNANYSE

44,33 $-0,10 $ (-0,23%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 11,99 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.5

Качество

5.0

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Loews Corporation

LNYSE

109,18 $+0,40 $ (+0,37%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 22,47 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.9

Качество

4.8

Рост

7.8

Техника

5.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

CNAL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CNA с P/E 9.06 (у L — 12.00). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CNA оценён ниже: 0.81 против 1.22. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA CNA — 8.38, у L — 11.54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CNA — 11.94%, у L — 10.21%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. L удерживает чистую маржу на уровне 10.22%, опережая CNA (8.95%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CNA — 0.27, у L — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности L ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CNAL

Показатель	CNA	L
Мультипликаторы оценки
P/E	9.06	12.00
P/B	1.11	1.20
P/S	0.81	1.22
PEG	0.25	0.41
EV/EBITDA	8.38	11.54
Рентабельность
ROE	11.94%	10.21%
ROA	1.94%	2.18%
Валовая маржа	33.40%	46.05%
Операц. маржа	10.60%	12.62%
Чистая маржа	8.95%	10.22%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	0.48
Текущая ликв.	0.36	0.36
Быстрая ликв.	0.36	0.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.73%	0.23%
Коэфф. выплат	79.58%	2.78%
EPS	$4.91	$9.06
Балансовая стоим.	$40.13	$95.02

Технический анализ

Техническая картина в пользу L: скоринг 53/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CNA — 43.5, L — 54.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: L выше на 0.7%, CNA — ниже на -3.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. L выше SMA 200 (+5.1%), CNA — ниже (-5.2%). Долгосрочный тренд в пользу L. ADX: CNA — 30.7 (выраженный тренд), L — 23.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CNA — 0.20, L — 0.29. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CNAL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CNA	L
Осцилляторы
RSI (14)	43.49	54.51
Stochastic %K	33.94	53.66
CCI (20)	-35.74	15.16
MFI	19.88	64.67
Williams %R	-66.06	-46.34
MACD гистограмма	0.05	0.22
Momentum (10)	0.61	3.49
Тренд
ADX	30.74	23.10
Цена vs EMA 9	+0.35%	+1.75%
Цена vs EMA 20	-1.08%	+1.37%
Цена vs SMA 50	-3.69%	+0.65%
Цена vs SMA 200	-5.19%	+5.09%
Объём
CMF	-0.17	-0.07
Volume Ratio	59.91	81.58
Волатильность и статистика
Beta	0.20	0.29
ATR %	2.32%	1.98%
Sharpe (1г)	-0.49	1.07
RS Rating	34.00	62.00
52w от хая	-12.60	-4.44
BB ширина	18.22	11.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CNA генерирует 14,71 млрд $, L — 18,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CNA — 1,28 млрд $, L — 1,67 млрд $. L генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CNA — 2,40 млрд $, L — 2,70 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CNA	L
Выручка	14,71 млрд $	18,18 млрд $
Чистая прибыль	1,28 млрд $	1,67 млрд $
EPS (TTM)	$4.71	$7.97
Операц. Cash Flow	2,49 млрд $	3,28 млрд $
Free Cash Flow	2,40 млрд $	2,70 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CNA платит 8.73%, L — 0.23%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CNA — 13 лет, L — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CNA — 79.58%, L — 2.78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CNA	L
Див. доходность	8.73%	0.23%
Годовые дивиденды	$2.96	$0.13
Коэфф. выплат	79.58%	2.78%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.45%	-13.01%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CNA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+2.75%), L — в ноябре (+4.57%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CNA — март (-1.93%), L — март (-1.19%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, октябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у L: +10.75% против +5.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CNA

+1.7

-1.7

-1.9

+1.6

-0.5

+0.4

+1.0

+0.5

-1.6

+1.6

+2.8

+1.7

-0.2

-1.2

+2.0

+0.7

-0.5

+1.8

+0.0

-0.6

+1.2

+4.6

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CNA Financial Corporation или Loews Corporation?

Мультипликатор P/E у CNA Financial Corporation ниже (9.06 vs 12.00), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CNA или L?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CNA — 11.94%, L — 10.21%. Преимущество у CNA.

Какие дивиденды у CNA Financial Corporation и Loews Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CNA — 8.73%, L — 0.23%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CNA Financial Corporation или Loews Corporation?

Выручка CNA за TTM — 14,71 млрд $, L — 18,18 млрд $. L генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CNA или L?

Чистая маржа CNA — 8.95%, L — 10.22%. L оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CNA или L?

Технический скоринг: CNA — 27/100, L — 53/100. L имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CNA или L?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:28 в пользу L по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией