Сравнение CNA vs FNF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CNA торгуется с P/E 11,16, тогда как FNF — с P/E 16,52. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B CNA — 1,23, у FNF — 1,70. EV/EBITDA FNF — 4,82, у CNA — 9,23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CNA (11,99% vs 10,13%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CNA — 8,99%, у FNF — 5,05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CNA — 0,27, у FNF — 0,64. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CNA ниже 1 (0,54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CNA | FNF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,16 | 16,52 | |
| P/B | 1,23 | 1,70 | |
| P/S | 0,92 | 0,84 | |
| PEG | 0,27 | -0,61 | |
| EV/EBITDA | 9,23 | 4,82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,99% | 10,13% | |
| ROA | 1,93% | 0,67% | |
| Валовая маржа | 34,45% | 85,56% | |
| Операц. маржа | 10,85% | 11,37% | |
| Чистая маржа | 8,99% | 5,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,27 | 0,64 | |
| Текущая ликв. | 0,54 | 1890,80 | |
| Быстрая ликв. | 0,54 | 1890,80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,63% | 4,29% | |
| Коэфф. выплат | 78,65% | 71,63% | |
| EPS | $4,98 | $2,89 | |
| Балансовая стоим. | $41,29 | $32,99 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CNA сильнее: 53/100 против 31/100 у FNF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CNA составляет 45,8 (нейтральная зона), у FNF — 38,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CNA торгуется выше SMA 50 (3,4%), тогда как FNF ниже этой средней (-3,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CNA выше SMA 200 (+7,8%), FNF — ниже (-7,5%). Долгосрочный тренд в пользу CNA. ADX: CNA — 27,4 (выраженный тренд), FNF — 17,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CNA менее волатилен — бета -0,14 против 0,32 у FNF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FNF составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CNA | FNF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,84 | 38,83 | |
| Stochastic %K | 4,76 | 0,41 | |
| CCI (20) | -116,34 | -199,44 | |
| MFI | 39,20 | 50,19 | |
| Williams %R | -95,24 | -99,59 | |
| MACD гистограмма | -0,52 | -0,56 | |
| Momentum (10) | -4,44 | -6,53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,40 | 17,83 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,48% | -5,10% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,31% | -5,69% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,38% | -2,99% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,85% | -7,54% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | -0,12 | |
| Volume Ratio | 59,09 | 57,13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,14 | 0,32 | |
| ATR % | 2,31% | 3,18% | |
| Sharpe (1г) | 0,21 | -0,69 | |
| RS Rating | 46,00 | 21,00 | |
| 52w от хая | -8,69 | -19,66 | |
| BB ширина | 9,81 | 12,59 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CNA — 14,71 млрд $, FNF — 14,51 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FNF: +8,60% г/г vs +5,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CNA — 1,28 млрд $, FNF — 602 млн $. CNA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CNA — 2,40 млрд $, FNF — 6,38 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CNA | FNF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,71 млрд $ | 14,51 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.10% | +8.60% | |
| Чистая прибыль | 1,28 млрд $ | 602 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.30% | -52.60% | |
| EPS (TTM) | $4,71 | $2,22 | |
| Операц. Cash Flow | 2,49 млрд $ | 6,52 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,40 млрд $ | 6,38 млрд $ |
Дивиденды
CNA и FNF — дивидендные акции. Доходность: CNA — 7,63%, FNF — 4,29%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CNA — 13 лет, FNF — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CNA — 78,65%, FNF — 71,63%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CNA | FNF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,63% | 4,29% | |
| Годовые дивиденды | $3,44 | $1,56 | |
| Коэфф. выплат | 78,65% | 71,63% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8,67% | 0,00% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CNA приходится на ноябре (+2,75%), а FNF — на июле (+6,25%). Наименее удачные месяцы: CNA — март (-1,93%), FNF — март (-3,04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FNF: +11,65% против +6,26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CNA Financial Corporation или Fidelity National Financial, Inc.?
У кого выше рентабельность — CNA или FNF?
Какие дивиденды у CNA Financial Corporation и Fidelity National Financial, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CNA Financial Corporation или Fidelity National Financial, Inc.?
У кого выше маржинальность — CNA или FNF?
Какая акция лучше по технике — CNA или FNF?
Что лучше купить — CNA или FNF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией