Сравнение CMS vs XEL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CMS с P/E 19.81 (у XEL — 23.83). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CMS дешевле: 2.55 против 3.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA CMS — 12.80, у XEL — 14.15. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CMS (12.35% vs 9.34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа XEL — 14.14%, у CMS — 12.55%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMS — 2.02, у XEL — 1.58. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности XEL ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMS | XEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.81 | 23.83 | |
| P/B | 2.32 | 2.09 | |
| P/S | 2.55 | 3.37 | |
| PEG | 2.48 | 8.10 | |
| EV/EBITDA | 12.80 | 14.15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.35% | 9.34% | |
| ROA | 2.75% | 2.46% | |
| Валовая маржа | 64.61% | 18.91% | |
| Операц. маржа | 19.53% | 19.85% | |
| Чистая маржа | 12.55% | 14.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.02 | 1.58 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 0.77 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 0.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.05% | 2.88% | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 1.96% | |
| EPS | $3.68 | $3.35 | |
| Балансовая стоим. | $33.44 | $38.15 | |
Технический анализ
XEL набирает 37 из 100 по техническому скорингу, CMS — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CMS — 41.6 (нейтральная зона), XEL — 49.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CMS на -4.1%, XEL на -0.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. XEL выше SMA 200 (+2.7%), CMS — ниже (-0.9%). Долгосрочный тренд в пользу XEL. ADX: CMS — 32.8 (выраженный тренд), XEL — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CMS стабильнее (0.06 vs 0.13). Значение ниже 0.8 делает CMS защитной акцией.
| Индикатор | CMS | XEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.56 | 49.74 | |
| Stochastic %K | 25.22 | 36.82 | |
| CCI (20) | -56.89 | -6.34 | |
| MFI | 49.13 | 41.99 | |
| Williams %R | -74.78 | -63.18 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.13 | |
| Momentum (10) | -1.10 | -0.69 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.77 | 15.30 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.21% | +0.37% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | +0.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.14% | -0.12% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.87% | +2.70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 58.93 | 88.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.13 | |
| ATR % | 1.72% | 1.98% | |
| Sharpe (1г) | -0.15 | 0.64 | |
| RS Rating | 45.00 | 59.00 | |
| 52w от хая | -9.22 | -5.19 | |
| BB ширина | 8.47 | 6.23 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CMS — 8,54 млрд $, XEL — 14,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, XEL — 2,02 млрд $. XEL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMS — -1,59 млрд $, XEL — 5,25 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CMS | XEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,54 млрд $ | 14,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 2,02 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.53 | $3.44 | |
| Операц. Cash Flow | 2,23 млрд $ | 4,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,59 млрд $ | 5,25 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CMS — 3.05%, XEL — 2.88%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CMS — 13 лет, XEL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 60.98%, XEL — 1.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMS | XEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.05% | 2.88% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $0.59 | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 1.96% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.11% | -20.20% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CMS — марте (+3.87%), для XEL — марте (+3.33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CMS — сентябрь (-2.47%), XEL — июнь (-1.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у XEL: +10.54% против +9.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или Xcel Energy Inc.?
У кого выше рентабельность — CMS или XEL?
Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и Xcel Energy Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или Xcel Energy Inc.?
У кого выше маржинальность — CMS или XEL?
Какая акция лучше по технике — CMS или XEL?
Что лучше купить — CMS или XEL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией