Сравнение CMS vs WEC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CMS с P/E 19.81 (у WEC — 21.99). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CMS оценён ниже: 2.55 против 3.57. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA CMS — 12.80, у WEC — 14.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WEC — 11.99%, у CMS — 12.35%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WEC удерживает чистую маржу на уровне 16.25%, опережая CMS (12.55%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMS — 2.02, у WEC — 1.58. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WEC ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMS | WEC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.81 | 21.99 | |
| P/B | 2.32 | 2.54 | |
| P/S | 2.55 | 3.57 | |
| PEG | 2.48 | -12.56 | |
| EV/EBITDA | 12.80 | 14.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.35% | 11.99% | |
| ROA | 2.75% | 3.17% | |
| Валовая маржа | 64.61% | 55.74% | |
| Операц. маржа | 19.53% | 23.97% | |
| Чистая маржа | 12.55% | 16.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.02 | 1.58 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 0.68 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 0.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.05% | 3.33% | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 71.66% | |
| EPS | $3.68 | $5.03 | |
| Балансовая стоим. | $33.44 | $44.75 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CMS — 41.6, WEC — 40.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CMS на -4.1%, WEC на -3.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CMS — 32.8 (выраженный тренд), WEC — 19.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WEC — 0.01, CMS — 0.06. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CMS | WEC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.56 | 40.56 | |
| Stochastic %K | 25.22 | 18.00 | |
| CCI (20) | -56.89 | -79.95 | |
| MFI | 49.13 | 28.27 | |
| Williams %R | -74.78 | -82.00 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.37 | |
| Momentum (10) | -1.10 | -3.29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.77 | 19.10 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.21% | -0.74% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | -1.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.14% | -3.55% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.87% | -0.77% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 58.93 | 97.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.01 | |
| ATR % | 1.72% | 1.72% | |
| Sharpe (1г) | -0.15 | 0.18 | |
| RS Rating | 45.00 | 47.00 | |
| 52w от хая | -9.22 | -7.50 | |
| BB ширина | 8.47 | 8.57 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CMS генерирует 8,54 млрд $, WEC — 9,80 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, WEC — 1,56 млрд $. WEC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMS — -1,59 млрд $, WEC — -1,02 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CMS | WEC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,54 млрд $ | 9,80 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 1,56 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.53 | $4.86 | |
| Операц. Cash Flow | 2,23 млрд $ | 3,38 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,59 млрд $ | -1,02 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CMS платит 3.05%, WEC — 3.33%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CMS — 13 лет, WEC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 60.98%, WEC — 71.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMS | WEC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.05% | 3.33% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $1.91 | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 71.66% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.11% | -6.81% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CMS показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.87%), WEC — в марте (+4.19%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CMS — сентябрь (-2.47%), WEC — сентябрь (-1.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WEC: +9.99% против +9.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или WEC Energy Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — CMS или WEC?
Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и WEC Energy Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или WEC Energy Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — CMS или WEC?
Какая акция лучше по технике — CMS или WEC?
Что лучше купить — CMS или WEC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией