Сравнение CMS vs UGI

Тикер 1

Тикер 2

CMS19

22UGI

CMS Energy Corporation (CMS) и UGI Corporation (UGI) представляют одну индустрию — «Коммунальные услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CMS крупнее в 3.0× (22,75 млрд $ vs 7,68 млрд $). Стоимостная оценка в пользу UGI — P/E 11.77 vs 19.81 у CMS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE UGI — 12.77%, у CMS — 12.35%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CMS удерживает чистую маржу на уровне 12.55%, опережая UGI (8.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность UGI составляет 4.27%, у CMS — 3.05%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. UGI набирает 40 из 100 по техническому скорингу, CMS — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

CMS Energy Corporation

CMSNYSE

73,65 $+0,70 $ (+0,96%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 22,75 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

5.1

Качество

4.3

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

UGI Corporation

UGINYSE

35,84 $+0,73 $ (+2,06%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 7,68 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.5

Качество

5.9

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CMSUGI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E UGI оценён рынком дешевле: 11.77 против 19.81 у CMS (разница составляет 40.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) UGI оценён ниже: 1.02 против 2.55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B UGI — 1.39, у CMS — 2.32. EV/EBITDA UGI — 9.10, у CMS — 12.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует UGI (12.77% vs 12.35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CMS — 12.55%, у UGI — 8.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMS — 2.02, у UGI — 1.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CMS ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CMSUGI

Показатель	CMS	UGI
Мультипликаторы оценки
P/E	19.81	11.77
P/B	2.32	1.39
P/S	2.55	1.02
PEG	2.48	0.56
EV/EBITDA	12.80	9.10
Рентабельность
ROE	12.35%	12.77%
ROA	2.75%	3.98%
Валовая маржа	64.61%	46.11%
Операц. маржа	19.53%	13.26%
Чистая маржа	12.55%	8.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.02	1.25
Текущая ликв.	0.84	1.00
Быстрая ликв.	0.66	0.87
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.05%	4.27%
Коэфф. выплат	60.98%	50.23%
EPS	$3.68	$2.98
Балансовая стоим.	$33.44	$25.27

Технический анализ

Техническая картина в пользу UGI: скоринг 40/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CMS — 41.6, UGI — 50.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CMS на -4.1%, UGI на -2.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CMS — 32.8 (выраженный тренд), UGI — 31.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CMS — 0.06, UGI — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CMSUGI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CMS	UGI
Осцилляторы
RSI (14)	41.56	50.14
Stochastic %K	25.22	81.03
CCI (20)	-56.89	9.10
MFI	49.13	42.20
Williams %R	-74.78	-18.97
MACD гистограмма	-0.09	0.15
Momentum (10)	-1.10	0.04
Тренд
ADX	32.77	31.51
Цена vs EMA 9	-0.21%	+2.19%
Цена vs EMA 20	-1.53%	+0.93%
Цена vs SMA 50	-4.14%	-2.60%
Цена vs SMA 200	-0.87%	-2.36%
Объём
CMF	-0.15	-0.13
Volume Ratio	58.93	81.57
Волатильность и статистика
Beta	0.06	0.31
ATR %	1.72%	2.63%
Sharpe (1г)	-0.15	-0.23
RS Rating	45.00	40.00
52w от хая	-9.22	-15.07
BB ширина	8.47	19.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CMS генерирует 8,54 млрд $, UGI — 7,29 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, UGI — 678 млн $. CMS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMS — -1,59 млрд $, UGI — 390 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CMS	UGI
Выручка	8,54 млрд $	7,29 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	678 млн $
EPS (TTM)	$3.53	$3.15
Операц. Cash Flow	2,23 млрд $	1,23 млрд $
Free Cash Flow	-1,59 млрд $	390 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CMS платит 3.05%, UGI — 4.27%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CMS — 13 лет, UGI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 60.98%, UGI — 50.23%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CMS	UGI
Див. доходность	3.05%	4.27%
Годовые дивиденды	$1.14	$0.75
Коэфф. выплат	60.98%	50.23%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.11%	-11.29%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CMS показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.87%), UGI — в ноябре (+6.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CMS — сентябрь (-2.47%), UGI — сентябрь (-3.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMS: +9.59% против +3.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CMS

+1.6

+0.2

+3.9

+0.6

+0.7

-0.3

+2.9

-0.5

-2.5

+1.3

+1.4

+0.3

UGI

+1.1

-2.6

-1.9

+3.0

+3.5

-2.0

+2.3

-1.8

-4.0

-0.6

+6.1

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или UGI Corporation?

Мультипликатор P/E у UGI Corporation ниже (11.77 vs 19.81), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CMS или UGI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CMS — 12.35%, UGI — 12.77%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и UGI Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CMS — 3.05%, UGI — 4.27%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или UGI Corporation?

Выручка CMS за TTM — 8,54 млрд $, UGI — 7,29 млрд $. CMS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CMS или UGI?

Чистая маржа CMS — 12.55%, UGI — 8.71%. CMS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CMS или UGI?

Технический скоринг: CMS — 28/100, UGI — 40/100. UGI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CMS или UGI?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:22 в пользу UGI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией