Сравнение CMS vs SRE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E CMS оценён рынком дешевле: 19.81 против 28.88 у SRE (разница составляет 31.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CMS: 2.55 vs 4.39 у SRE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SRE дешевле: 1.85 против 2.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CMS оценён ниже: 12.80 vs 15.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CMS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.35% против 6.53% у SRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SRE — 15.21%, CMS — 12.55%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMS — 2.02, SRE — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CMS ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMS | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.81 | 28.88 | |
| P/B | 2.32 | 1.85 | |
| P/S | 2.55 | 4.39 | |
| PEG | 2.48 | -0.92 | |
| EV/EBITDA | 12.80 | 15.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.35% | 6.53% | |
| ROA | 2.75% | 1.82% | |
| Валовая маржа | 64.61% | 30.61% | |
| Операц. маржа | 19.53% | 25.03% | |
| Чистая маржа | 12.55% | 15.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.02 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 1.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.05% | 2.83% | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 80.77% | |
| EPS | $3.68 | $3.17 | |
| Балансовая стоим. | $33.44 | $65.37 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 28/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CMS составляет 41.6 (нейтральная зона), у SRE — 43.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CMS на -4.1%, SRE на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SRE выше SMA 200 (+1.7%), CMS — ниже (-0.9%). Долгосрочный тренд в пользу SRE. Сила тренда по ADX: CMS — 32.8 (выраженный тренд), SRE — 24.1 (слабый тренд). CMS менее волатилен — бета 0.06 против 0.36 у SRE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CMS | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.56 | 43.48 | |
| Stochastic %K | 25.22 | 35.12 | |
| CCI (20) | -56.89 | -77.36 | |
| MFI | 49.13 | 52.20 | |
| Williams %R | -74.78 | -64.88 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.16 | |
| Momentum (10) | -1.10 | -2.21 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.77 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.21% | -0.31% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | -1.27% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.14% | -3.23% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.87% | +1.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 58.93 | 46.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.36 | |
| ATR % | 1.72% | 2.16% | |
| Sharpe (1г) | -0.15 | 0.83 | |
| RS Rating | 45.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -9.22 | -9.48 | |
| BB ширина | 8.47 | 5.87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMS — 8,54 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, SRE — 1,84 млрд $. SRE генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMS генерирует -1,59 млрд $, SRE — -6,05 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMS | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,54 млрд $ | 13,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 1,84 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.53 | $2.75 | |
| Операц. Cash Flow | 2,23 млрд $ | 4,57 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,59 млрд $ | -6,05 млрд $ |
Дивиденды
CMS и SRE — дивидендные акции. Доходность: CMS — 3.05%, SRE — 2.83%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CMS платит дивиденды 13 лет подряд, SRE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 60.98%, SRE — 80.77%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CMS | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.05% | 2.83% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $1.31 | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 80.77% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.11% | -21.46% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMS приходится на марте (+3.87%), а SRE — на марте (+2.71%). Слабые месяцы: для CMS — сентябрь (-2.47%), для SRE — декабрь (-1.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SRE: +10.58% против +9.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или Sempra?
У кого выше рентабельность — CMS или SRE?
Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и Sempra?
Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или Sempra?
У кого выше маржинальность — CMS или SRE?
Какая акция лучше по технике — CMS или SRE?
Что лучше купить — CMS или SRE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией