Сравнение CMS vs PPL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CMS торгуется с P/E 19.81, тогда как PPL — с P/E 21.86. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/B (цена/балансовая стоимость) PPL дешевле: 1.77 против 2.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PPL оценён ниже: 12.12 vs 12.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CMS составляет 12.35%, что превышает показатель PPL (8.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PPL впереди: 13.09% против 12.55% у CMS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMS — 2.02, PPL — 1.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CMS ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMS | PPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.81 | 21.86 | |
| P/B | 2.32 | 1.77 | |
| P/S | 2.55 | 2.86 | |
| PEG | 2.48 | 1.02 | |
| EV/EBITDA | 12.80 | 12.12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.35% | 8.32% | |
| ROA | 2.75% | 2.63% | |
| Валовая маржа | 64.61% | 35.20% | |
| Операц. маржа | 19.53% | 23.53% | |
| Чистая маржа | 12.55% | 13.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.02 | 1.35 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 0.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.05% | 3.11% | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 66.12% | |
| EPS | $3.68 | $1.62 | |
| Балансовая стоим. | $33.44 | $19.98 | |
Технический анализ
CMS набирает 28 из 100 по техническому скорингу, PPL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CMS — 41.6 (нейтральная зона), PPL — 34.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CMS на -4.1%, PPL на -6.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CMS — 32.8 (выраженный тренд), PPL — 39.9 (выраженный тренд). По бете CMS стабильнее (0.06 vs 0.09). Значение ниже 0.8 делает CMS защитной акцией.
| Индикатор | CMS | PPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.56 | 34.33 | |
| Stochastic %K | 25.22 | 20.11 | |
| CCI (20) | -56.89 | -84.37 | |
| MFI | 49.13 | 25.59 | |
| Williams %R | -74.78 | -79.89 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.18 | |
| Momentum (10) | -1.10 | -1.44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.77 | 39.92 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.21% | -0.79% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | -3.02% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.14% | -6.19% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.87% | -3.33% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.39 | |
| Volume Ratio | 58.93 | 73.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.09 | |
| ATR % | 1.72% | 1.95% | |
| Sharpe (1г) | -0.15 | 0.07 | |
| RS Rating | 45.00 | 42.00 | |
| 52w от хая | -9.22 | -11.63 | |
| BB ширина | 8.47 | 14.52 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CMS — 8,54 млрд $, PPL — 9,04 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, PPL — 1,18 млрд $. PPL генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMS генерирует -1,59 млрд $, PPL — -1,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMS | PPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,54 млрд $ | 9,04 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.53 | $1.60 | |
| Операц. Cash Flow | 2,23 млрд $ | 2,63 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,59 млрд $ | -1,40 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CMS — 3.05%, PPL — 3.11%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CMS платит дивиденды 13 лет подряд, PPL — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 60.98%, PPL — 66.12%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMS | PPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.05% | 3.11% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $0.57 | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 66.12% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.11% | -19.25% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CMS — марте (+3.87%), для PPL — январе (+2.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CMS — сентябрь (-2.47%), для PPL — февраль (-3.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMS: +9.59% против +4.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или PPL Corporation?
У кого выше рентабельность — CMS или PPL?
Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и PPL Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или PPL Corporation?
У кого выше маржинальность — CMS или PPL?
Какая акция лучше по технике — CMS или PPL?
Что лучше купить — CMS или PPL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией