Сравнение CMS vs PPL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CMS торгуется с P/E 20,86, тогда как PPL — с P/E 27,75. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) CMS дешевле: 2,51 против 3,73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA CMS оценён ниже: 13,18 vs 13,92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CMS составляет 11,02%, что превышает показатель PPL (8,53%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PPL впереди: 13,47% против 11,64% у CMS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMS — 1,97, PPL — 1,32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PPL ниже 1 (0,91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMS | PPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20,86 | 27,75 | |
| P/B | 2,17 | 2,36 | |
| P/S | 2,51 | 3,73 | |
| PEG | -70,72 | 1,03 | |
| EV/EBITDA | 13,18 | 13,92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,02% | 8,53% | |
| ROA | 2,50% | 2,73% | |
| Валовая маржа | 69,67% | 34,63% | |
| Операц. маржа | 18,95% | 24,02% | |
| Чистая маржа | 11,64% | 13,47% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,97 | 1,32 | |
| Текущая ликв. | 0,92 | 0,91 | |
| Быстрая ликв. | 0,68 | 0,73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,19% | 3,46% | |
| Коэфф. выплат | 67,25% | 64,61% | |
| EPS | $3,41 | $1,68 | |
| Балансовая стоим. | $34,58 | $20,00 | |
Технический анализ
PPL набирает 44 из 100 по техническому скорингу, CMS — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CMS — 38,1 (нейтральная зона), PPL — 51,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CMS на -4,3%, PPL на -0,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CMS — 16,3 (нет тренда), PPL — 10,2 (нет тренда). По бете CMS стабильнее (-0,15 vs -0,01).
| Индикатор | CMS | PPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38,09 | 50,99 | |
| Stochastic %K | 23,14 | 51,24 | |
| CCI (20) | -83,28 | 17,57 | |
| MFI | 27,80 | 46,22 | |
| Williams %R | -76,86 | -48,76 | |
| MACD гистограмма | -0,25 | 0,02 | |
| Momentum (10) | -1,75 | 0,12 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,32 | 10,18 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,42% | +0,87% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,05% | +0,48% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,32% | -0,37% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,57% | -2,11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 101,60 | 91,95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,15 | -0,01 | |
| ATR % | 1,99% | 1,88% | |
| Sharpe (1г) | -0,45 | -0,26 | |
| RS Rating | 32,00 | 32,00 | |
| 52w от хая | -12,25 | -11,03 | |
| BB ширина | 9,32 | 5,16 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CMS — 8,54 млрд $, PPL — 9,04 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CMS растёт быстрее по выручке: +13,60% год к году против +6,90% у PPL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, PPL — 1,18 млрд $. PPL генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMS генерирует -1,59 млрд $, PPL — -1,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMS | PPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,54 млрд $ | 9,04 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.60% | +6.90% | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.80% | +33.00% | |
| EPS (TTM) | $3,53 | $1,59 | |
| Операц. Cash Flow | 2,23 млрд $ | 2,63 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,59 млрд $ | -1,40 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CMS — 3,19%, PPL — 3,46%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CMS платит дивиденды 13 лет подряд, PPL — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 67,25%, PPL — 64,61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMS | PPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,19% | 3,46% | |
| Годовые дивиденды | $1,71 | $0,57 | |
| Коэфф. выплат | 67,25% | 64,61% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,35% | -19,25% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CMS — марте (+3,87%), для PPL — январе (+2,48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CMS — сентябрь (-2,47%), для PPL — февраль (-3,04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMS: +9,17% против +4,06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или PPL Corporation?
У кого выше рентабельность — CMS или PPL?
Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и PPL Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или PPL Corporation?
У кого выше маржинальность — CMS или PPL?
Какая акция лучше по технике — CMS или PPL?
Что лучше купить — CMS или PPL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией