Сравнение CMS vs PEG

Тикер 1

Тикер 2

CMS9

31PEG

CMS против PEG — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PEG крупнее в 1.7× (39,11 млрд $ vs 22,75 млрд $). PEG торгуется с P/E 17.21, тогда как CMS — с P/E 19.81. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала PEG составляет 13.32%, что превышает показатель CMS (12.35%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEG впереди: 17.69% против 12.55% у CMS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность PEG составляет 3.28%, у CMS — 3.05%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PEG набирает 34 из 100 по техническому скорингу, CMS — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PEG побеждает по числу метрик: 31 против 9 у CMS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

CMS Energy Corporation

CMSNYSE

73,65 $+0,70 $ (+0,96%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 22,75 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

5.1

Качество

4.3

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Public Service Enterprise Group Incorporated

PEGNYSE

78,48 $+0,42 $ (+0,54%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 39,11 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.1

Качество

6.1

Рост

8.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CMSPEG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PEG — P/E 17.21 vs 19.81 у CMS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CMS оценён ниже: 2.55 против 3.04. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA PEG оценён ниже: 11.36 vs 12.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PEG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.32% против 12.35% у CMS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PEG — 17.69%, CMS — 12.55%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CMS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.02, тогда как PEG практически без долга (D/E 0.97). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CMS ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CMSPEG

Показатель	CMS	PEG
Мультипликаторы оценки
P/E	19.81	17.21
P/B	2.32	2.25
P/S	2.55	3.04
PEG	2.48	0.72
EV/EBITDA	12.80	11.36
Рентабельность
ROE	12.35%	13.32%
ROA	2.75%	3.91%
Валовая маржа	64.61%	79.65%
Операц. маржа	19.53%	25.47%
Чистая маржа	12.55%	17.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.02	0.97
Текущая ликв.	0.84	1.18
Быстрая ликв.	0.66	0.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.05%	3.28%
Коэфф. выплат	60.98%	56.47%
EPS	$3.68	$4.54
Балансовая стоим.	$33.44	$34.68

Технический анализ

Техническая картина в пользу PEG: скоринг 34/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CMS — 41.6, PEG — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CMS на -4.1%, PEG на -2.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CMS — 32.8 (выраженный тренд), PEG — 16.8 (нет тренда). CMS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PEG. Волатильность: бета CMS — 0.06, PEG — 0.26. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CMSPEG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CMS	PEG
Осцилляторы
RSI (14)	41.56	47.47
Stochastic %K	25.22	45.77
CCI (20)	-56.89	-24.18
MFI	49.13	54.41
Williams %R	-74.78	-54.23
MACD гистограмма	-0.09	0.05
Momentum (10)	-1.10	0.65
Тренд
ADX	32.77	16.77
Цена vs EMA 9	-0.21%	+0.76%
Цена vs EMA 20	-1.53%	-0.15%
Цена vs SMA 50	-4.14%	-2.49%
Цена vs SMA 200	-0.87%	-4.04%
Объём
CMF	-0.15	0.03
Volume Ratio	58.93	41.90
Волатильность и статистика
Beta	0.06	0.26
ATR %	1.72%	1.93%
Sharpe (1г)	-0.15	-0.22
RS Rating	45.00	41.00
52w от хая	-9.22	-14.00
BB ширина	8.47	7.58

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CMS генерирует 8,54 млрд $, PEG — 12,17 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, PEG — 2,11 млрд $. PEG генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMS генерирует -1,59 млрд $, PEG — 325 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CMS	PEG
Выручка	8,54 млрд $	12,17 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	2,11 млрд $
EPS (TTM)	$3.53	$4.23
Операц. Cash Flow	2,23 млрд $	2,37 млрд $
Free Cash Flow	-1,59 млрд $	325 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CMS платит 3.05%, PEG — 3.28%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CMS платит дивиденды 13 лет подряд, PEG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 60.98%, PEG — 56.47%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CMS	PEG
Див. доходность	3.05%	3.28%
Годовые дивиденды	$1.14	$1.34
Коэфф. выплат	60.98%	56.47%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.11%	-8.06%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CMS показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.87%), PEG — в июле (+3.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CMS — сентябрь (-2.47%), для PEG — июнь (-1.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEG: +12.20% против +9.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CMS

+1.6

+0.2

+3.9

+0.6

+0.7

-0.3

+2.9

-0.5

-2.5

+1.3

+1.4

+0.3

PEG

+1.3

-0.2

+2.3

+2.6

+0.8

-1.0

+3.2

-0.7

-0.5

+2.8

+2.1

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или Public Service Enterprise Group Incorporated?

Мультипликатор P/E у Public Service Enterprise Group Incorporated ниже (17.21 vs 19.81), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CMS или PEG?

ROE CMS — 12.35%, PEG — 13.32%. PEG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и Public Service Enterprise Group Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CMS — 3.05%, PEG — 3.28%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или Public Service Enterprise Group Incorporated?

По объёму выручки: CMS — 8,54 млрд $, PEG — 12,17 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CMS или PEG?

Чистая маржа CMS — 12.55%, PEG — 17.69%. PEG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CMS или PEG?

Технический скоринг: CMS — 28/100, PEG — 34/100. PEG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CMS или PEG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CMS выигрывает 9, PEG — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией