Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение CMS vs PCG

Тикер 1

Тикер 2

CMS17

28PCG

Инвесторы часто выбирают между CMS и PCG — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Коммунальные услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PCG крупнее в 2,1× (47,37 млрд $ vs 22,14 млрд $). По мультипликатору P/E PCG оценён рынком дешевле: 12,91 против 21,02 у CMS. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. CMS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11,02% против 9,62% у PCG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PCG — 12,25%, CMS — 11,64%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CMS предлагает более высокую дивидендную доходность (3,17% vs 0,98%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу PCG сильнее: 78/100 против 33/100 у CMS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте PCG уверенно лидирует со счётом 28:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

CMS Energy Corporation

CMSNYSE

$70,62-$0,44 (-0,62%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 22,14 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.2

Качество

4.7

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

PG&E Corporation

PCGNYSE

$17,68-$0,15 (-0,84%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 47,37 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

5.0

Рост

5.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CMSPCG

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCG с P/E 12,91 (у CMS — 21,02). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) PCG дешевле: 1,85 против 2,53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCG дешевле: 1,16 против 2,19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCG оценён ниже: 10,58 vs 13,24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CMS составляет 11,02%, что превышает показатель PCG (9,62%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PCG впереди: 12,25% против 11,64% у CMS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMS — 1,97, PCG — 1,91. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CMS ниже 1 (0,92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CMSPCG

Показатель	CMS	PCG
Мультипликаторы оценки
P/E	21,02	12,91
P/B	2,19	1,16
P/S	2,53	1,85
PEG	-71,27	0,49
EV/EBITDA	13,24	10,58
Рентабельность
ROE	11,02%	9,62%
ROA	2,50%	2,18%
Валовая маржа	69,67%	56,21%
Операц. маржа	18,95%	19,99%
Чистая маржа	11,64%	12,25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,97	1,91
Текущая ликв.	0,92	1,22
Быстрая ликв.	0,68	1,15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3,17%	0,98%
Коэфф. выплат	67,25%	12,73%
EPS	$3,41	$1,44
Балансовая стоим.	$34,58	$15,51

Технический анализ

PCG набирает 78 из 100 по техническому скорингу, CMS — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CMS — 42,5 (нейтральная зона), PCG — 56,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PCG торгуется выше SMA 50 (3,5%), тогда как CMS ниже этой средней (-3,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PCG выше SMA 200 (+6,4%), CMS — ниже (-3,8%). Долгосрочный тренд в пользу PCG. Сила тренда по ADX: CMS — 14,2 (нет тренда), PCG — 24,6 (слабый тренд). По бете CMS стабильнее (-0,15 vs 0,15).

CMSPCG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CMS	PCG
Осцилляторы
RSI (14)	42,46	56,48
Stochastic %K	40,56	85,07
CCI (20)	-25,35	92,01
MFI	43,25	49,81
Williams %R	-59,44	-14,93
MACD гистограмма	0,03	0,02
Momentum (10)	-0,67	0,37
Тренд
ADX	14,18	24,59
Цена vs EMA 9	+0,10%	+1,62%
Цена vs EMA 20	-1,00%	+2,05%
Цена vs SMA 50	-3,60%	+3,54%
Цена vs SMA 200	-3,78%	+6,41%
Объём
CMF	0,03	0,07
Volume Ratio	166,92	57,09
Волатильность и статистика
Beta	-0,15	0,15
ATR %	1,89%	2,70%
Sharpe (1г)	-0,29	0,53
RS Rating	36,00	52,00
52w от хая	-11,57	-6,95
BB ширина	9,35	6,32

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CMS — 8,54 млрд $, PCG — 24,93 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CMS растёт быстрее по выручке: +13,60% год к году против +2,10% у PCG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, PCG — 2,70 млрд $. PCG генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMS генерирует -1,59 млрд $, PCG — -3,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CMS	PCG
Выручка	8,54 млрд $	24,93 млрд $
Рост выручки (г/г)	+13.60%	+2.10%
Чистая прибыль	1,07 млрд $	2,70 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+6.80%	+7.60%
EPS (TTM)	$3,53	$1,18
Операц. Cash Flow	2,23 млрд $	8,72 млрд $
Free Cash Flow	-1,59 млрд $	-3,07 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CMS — 3,17%, PCG — 0,98%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CMS платит дивиденды 13 лет подряд, PCG — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 67,25%, PCG — 12,73%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CMS	PCG
Див. доходность	3,17%	0,98%
Годовые дивиденды	$1,71	$0,10
Коэфф. выплат	67,25%	12,73%
Лет выплат	13	14
CAGR дивидендов (5л)	-0,35%	-44,65%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CMS — марте (+3,87%), для PCG — апреле (+5,06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CMS — сентябрь (-2,47%), для PCG — январь (-3,40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMS: +9,17% против +1,00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CMS

+1,6

+0,2

+3,9

+0,6

+0,2

+0,5

+2,1

-0,5

-2,5

+1,3

+1,4

+0,3

PCG

-3,4

+4,0

-1,3

+5,1

-1,3

-2,2

-1,3

-0,8

-0,9

-0,5

+1,3

+2,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или PG&E Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит PG&E Corporation: P/E 12,91 против 21,02. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CMS или PCG?

ROE CMS — 11,02%, PCG — 9,62%. CMS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и PG&E Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CMS — 3,17%, PCG — 0,98%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или PG&E Corporation?

По объёму выручки: CMS — 8,54 млрд $, PCG — 24,93 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CMS или PCG?

Чистая маржа CMS — 11,64%, PCG — 12,25%. PCG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CMS или PCG?

Технический скоринг: CMS — 33/100, PCG — 78/100. PCG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CMS или PCG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик CMS выигрывает 17, PCG — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией