Сравнение CMS vs PCG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCG с P/E 12.14 (у CMS — 19.81). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) PCG дешевле: 1.39 против 2.55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCG дешевле: 1.08 против 2.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCG оценён ниже: 9.23 vs 12.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CMS составляет 12.35%, что превышает показатель PCG (9.16%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CMS впереди: 12.55% против 11.43% у PCG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMS — 2.02, PCG — 1.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CMS ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMS | PCG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.81 | 12.14 | |
| P/B | 2.32 | 1.08 | |
| P/S | 2.55 | 1.39 | |
| PEG | 2.48 | 0.66 | |
| EV/EBITDA | 12.80 | 9.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.35% | 9.16% | |
| ROA | 2.75% | 2.08% | |
| Валовая маржа | 64.61% | 45.93% | |
| Операц. маржа | 19.53% | 19.35% | |
| Чистая маржа | 12.55% | 11.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.02 | 1.89 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 1.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 1.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.05% | 0.92% | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 11.81% | |
| EPS | $3.68 | $1.34 | |
| Балансовая стоим. | $33.44 | $15.24 | |
Технический анализ
PCG набирает 43 из 100 по техническому скорингу, CMS — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CMS — 41.6 (нейтральная зона), PCG — 45.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CMS на -4.1%, PCG на -5.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PCG выше SMA 200 (+0.5%), CMS — ниже (-0.9%). Долгосрочный тренд в пользу PCG. Сила тренда по ADX: CMS — 32.8 (выраженный тренд), PCG — 25.7 (выраженный тренд). По бете CMS стабильнее (0.06 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает CMS защитной акцией.
| Индикатор | CMS | PCG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.56 | 44.95 | |
| Stochastic %K | 25.22 | 63.11 | |
| CCI (20) | -56.89 | -21.94 | |
| MFI | 49.13 | 45.80 | |
| Williams %R | -74.78 | -36.89 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.03 | |
| Momentum (10) | -1.10 | 0.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.77 | 25.66 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.21% | -0.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | -1.22% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.14% | -5.08% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.87% | +0.48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 58.93 | 59.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.42 | |
| ATR % | 1.72% | 2.91% | |
| Sharpe (1г) | -0.15 | -0.25 | |
| RS Rating | 45.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -9.22 | -14.83 | |
| BB ширина | 8.47 | 6.28 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CMS — 8,54 млрд $, PCG — 24,93 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, PCG — 2,70 млрд $. PCG генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMS генерирует -1,59 млрд $, PCG — -3,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMS | PCG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,54 млрд $ | 24,93 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 2,70 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.53 | $1.18 | |
| Операц. Cash Flow | 2,23 млрд $ | 8,72 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,59 млрд $ | -3,07 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CMS — 3.05%, PCG — 0.92%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CMS платит дивиденды 13 лет подряд, PCG — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 60.98%, PCG — 11.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMS | PCG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.05% | 0.92% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 11.81% | |
| Лет выплат | 13.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.11% | -51.82% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CMS — марте (+3.87%), для PCG — апреле (+5.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CMS — сентябрь (-2.47%), для PCG — январь (-3.40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или PG&E Corporation?
У кого выше рентабельность — CMS или PCG?
Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и PG&E Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или PG&E Corporation?
У кого выше маржинальность — CMS или PCG?
Какая акция лучше по технике — CMS или PCG?
Что лучше купить — CMS или PCG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией