Сравнение CMS vs OGE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E CMS оценён рынком дешевле: 19.81 против 21.57 у OGE (разница составляет 8.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CMS: 2.55 vs 3.03 у OGE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA OGE — 12.10, у CMS — 12.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CMS — 12.35%, у OGE — 9.47%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OGE удерживает чистую маржу на уровне 14.03%, опережая CMS (12.55%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMS — 2.02, у OGE — 1.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности OGE ниже 1 (0.66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMS | OGE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.81 | 21.57 | |
| P/B | 2.32 | 2.00 | |
| P/S | 2.55 | 3.03 | |
| PEG | 2.48 | -3.26 | |
| EV/EBITDA | 12.80 | 12.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.35% | 9.47% | |
| ROA | 2.75% | 3.17% | |
| Валовая маржа | 64.61% | 48.81% | |
| Операц. маржа | 19.53% | 23.87% | |
| Чистая маржа | 12.55% | 14.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.02 | 1.19 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 0.66 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 0.40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.05% | 3.54% | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 75.16% | |
| EPS | $3.68 | $2.22 | |
| Балансовая стоим. | $33.44 | $23.94 | |
Технический анализ
По техническому скорингу OGE сильнее: 45/100 против 28/100 у CMS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMS составляет 41.6 (нейтральная зона), у OGE — 52.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: OGE выше на 0.2%, CMS — ниже на -4.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. OGE выше SMA 200 (+5.1%), CMS — ниже (-0.9%). Долгосрочный тренд в пользу OGE. ADX: CMS — 32.8 (выраженный тренд), OGE — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CMS менее волатилен — бета 0.06 против 0.13 у OGE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CMS | OGE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.56 | 52.28 | |
| Stochastic %K | 25.22 | 56.63 | |
| CCI (20) | -56.89 | 89.14 | |
| MFI | 49.13 | 42.53 | |
| Williams %R | -74.78 | -43.37 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.03 | |
| Momentum (10) | -1.10 | 0.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.77 | 16.74 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.21% | +0.77% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | +0.64% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.14% | +0.18% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.87% | +5.08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 58.93 | 100.50 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.13 | |
| ATR % | 1.72% | 1.73% | |
| Sharpe (1г) | -0.15 | 0.17 | |
| RS Rating | 45.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -9.22 | -4.45 | |
| BB ширина | 8.47 | 4.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMS — 8,54 млрд $, OGE — 3,26 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, OGE — 470,70 млн $. CMS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMS — -1,59 млрд $, OGE — 82,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CMS | OGE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,54 млрд $ | 3,26 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 470,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.53 | $2.33 | |
| Операц. Cash Flow | 2,23 млрд $ | 1,14 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,59 млрд $ | 82,70 млн $ |
Дивиденды
CMS и OGE — дивидендные акции. Доходность: CMS — 3.05%, OGE — 3.54%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CMS — 13 лет, OGE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 60.98%, OGE — 75.16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMS | OGE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.05% | 3.54% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $1.27 | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 75.16% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.11% | -4.65% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMS приходится на марте (+3.87%), а OGE — на ноябре (+3.66%). Наименее удачные месяцы: CMS — сентябрь (-2.47%), OGE — сентябрь (-1.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMS: +9.59% против +8.51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или OGE Energy Corp.?
У кого выше рентабельность — CMS или OGE?
Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и OGE Energy Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или OGE Energy Corp.?
У кого выше маржинальность — CMS или OGE?
Какая акция лучше по технике — CMS или OGE?
Что лучше купить — CMS или OGE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией