Сравнение CMS vs NEE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CMS торгуется с P/E 19.81, тогда как NEE — с P/E 22.53. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу CMS: 2.55 vs 6.53 у NEE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CMS дешевле: 2.32 против 3.34. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CMS оценён ниже: 12.80 vs 16.64. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NEE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.24% против 12.35% у CMS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NEE — 29.03%, CMS — 12.55%. У NEE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMS — 2.02, NEE — 1.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NEE ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMS | NEE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.81 | 22.53 | |
| P/B | 2.32 | 3.34 | |
| P/S | 2.55 | 6.53 | |
| PEG | 2.48 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 12.80 | 16.64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.35% | 15.24% | |
| ROA | 2.75% | 3.70% | |
| Валовая маржа | 64.61% | 67.32% | |
| Операц. маржа | 19.53% | 29.20% | |
| Чистая маржа | 12.55% | 29.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.02 | 1.89 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 0.54 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 0.44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.05% | 2.63% | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 58.83% | |
| EPS | $3.68 | $3.92 | |
| Балансовая стоим. | $33.44 | $31.90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NEE сильнее: 34/100 против 28/100 у CMS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMS составляет 41.6 (нейтральная зона), у NEE — 41.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CMS на -4.1%, NEE на -3.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NEE выше SMA 200 (+6.6%), CMS — ниже (-0.9%). Долгосрочный тренд в пользу NEE. Сила тренда по ADX: CMS — 32.8 (выраженный тренд), NEE — 19.3 (нет тренда). CMS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от NEE. CMS менее волатилен — бета 0.06 против 0.21 у NEE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CMS | NEE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.56 | 41.38 | |
| Stochastic %K | 25.22 | 29.37 | |
| CCI (20) | -56.89 | -149.84 | |
| MFI | 49.13 | 36.60 | |
| Williams %R | -74.78 | -70.63 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.81 | |
| Momentum (10) | -1.10 | -3.63 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.77 | 19.26 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.21% | -1.93% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | -3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.14% | -3.47% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.87% | +6.62% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 58.93 | 120.04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.21 | |
| ATR % | 1.72% | 2.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.15 | 0.80 | |
| RS Rating | 45.00 | 69.00 | |
| 52w от хая | -9.22 | -9.17 | |
| BB ширина | 8.47 | 11.28 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMS — 8,54 млрд $, NEE — 27,48 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, NEE — 6,83 млрд $. NEE генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMS генерирует -1,59 млрд $, NEE — 3,21 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMS | NEE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,54 млрд $ | 27,48 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 6,83 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.53 | $3.31 | |
| Операц. Cash Flow | 2,23 млрд $ | 12,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,59 млрд $ | 3,21 млрд $ |
Дивиденды
CMS и NEE — дивидендные акции. Доходность: CMS — 3.05%, NEE — 2.63%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CMS платит дивиденды 13 лет подряд, NEE — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 60.98%, NEE — 58.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMS | NEE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.05% | 2.63% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $0.62 | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 58.83% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.11% | -16.55% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMS приходится на марте (+3.87%), а NEE — на мае (+4.78%). Слабые месяцы: для CMS — сентябрь (-2.47%), для NEE — сентябрь (-2.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NEE: +16.39% против +9.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или NextEra Energy, Inc.?
У кого выше рентабельность — CMS или NEE?
Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и NextEra Energy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или NextEra Energy, Inc.?
У кого выше маржинальность — CMS или NEE?
Какая акция лучше по технике — CMS или NEE?
Что лучше купить — CMS или NEE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией