Сравнение CMS vs NEE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NEE торгуется с P/E 19,29, тогда как CMS — с P/E 21,12. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу CMS: 2,54 vs 6,20 у NEE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CMS дешевле: 2,20 против 3,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CMS оценён ниже: 13,27 vs 16,22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NEE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16,82% против 11,02% у CMS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NEE — 32,04%, CMS — 11,64%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMS — 1,97, NEE — 1,93. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NEE ниже 1 (0,53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMS | NEE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,12 | 19,29 | |
| P/B | 2,20 | 3,15 | |
| P/S | 2,54 | 6,20 | |
| PEG | -71,61 | 0,35 | |
| EV/EBITDA | 13,27 | 16,22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,02% | 16,82% | |
| ROA | 2,50% | 3,99% | |
| Валовая маржа | 69,67% | 71,81% | |
| Операц. маржа | 18,95% | 29,49% | |
| Чистая маржа | 11,64% | 32,04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,97 | 1,93 | |
| Текущая ликв. | 0,92 | 0,53 | |
| Быстрая ликв. | 0,68 | 0,44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,15% | 2,76% | |
| Коэфф. выплат | 67,25% | 53,20% | |
| EPS | $3,41 | $4,45 | |
| Балансовая стоим. | $34,58 | $32,63 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CMS сильнее: 35/100 против 27/100 у NEE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMS составляет 44,3 (нейтральная зона), у NEE — 45,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CMS на -3,2%, NEE на -1,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CMS — 14,7 (нет тренда), NEE — 15,5 (нет тренда). CMS менее волатилен — бета -0,15 против 0,14 у NEE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CMS | NEE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,30 | 45,28 | |
| Stochastic %K | 41,56 | 38,83 | |
| CCI (20) | -39,26 | -45,72 | |
| MFI | 32,57 | 32,42 | |
| Williams %R | -58,44 | -61,17 | |
| MACD гистограмма | -0,03 | -0,06 | |
| Momentum (10) | -0,34 | -0,33 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,73 | 15,53 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,60% | +0,19% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,63% | -0,48% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,17% | -1,03% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,33% | -1,55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 110,10 | 89,32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,15 | 0,14 | |
| ATR % | 1,87% | 1,77% | |
| Sharpe (1г) | -0,28 | 0,68 | |
| RS Rating | 33,00 | 55,00 | |
| 52w от хая | -11,14 | -12,69 | |
| BB ширина | 9,27 | 7,75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMS — 8,54 млрд $, NEE — 27,48 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CMS: +13,60% г/г vs +11,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, NEE — 6,83 млрд $. NEE генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMS генерирует -1,59 млрд $, NEE — 3,21 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMS | NEE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,54 млрд $ | 27,48 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.60% | +11.00% | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 6,83 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.80% | -1.60% | |
| EPS (TTM) | $3,53 | $3,31 | |
| Операц. Cash Flow | 2,23 млрд $ | 12,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,59 млрд $ | 3,21 млрд $ |
Дивиденды
CMS и NEE — дивидендные акции. Доходность: CMS — 3,15%, NEE — 2,76%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CMS платит дивиденды 13 лет подряд, NEE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 67,25%, NEE — 53,20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMS | NEE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,15% | 2,76% | |
| Годовые дивиденды | $1,71 | $1,87 | |
| Коэфф. выплат | 67,25% | 53,20% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,35% | 3,96% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMS приходится на марте (+3,87%), а NEE — на марте (+3,44%). Слабые месяцы: для CMS — сентябрь (-2,47%), для NEE — сентябрь (-2,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NEE: +15,21% против +9,17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или NextEra Energy, Inc.?
У кого выше рентабельность — CMS или NEE?
Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и NextEra Energy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или NextEra Energy, Inc.?
У кого выше маржинальность — CMS или NEE?
Какая акция лучше по технике — CMS или NEE?
Что лучше купить — CMS или NEE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией