Сравнение CMS vs LNT

Тикер 1

Тикер 2

CMS18

22LNT

CMS против LNT — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E CMS оценён рынком дешевле: 19.81 против 22.73 у LNT (разница составляет 12.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала CMS составляет 12.35%, что превышает показатель LNT (11.24%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LNT впереди: 18.58% против 12.55% у CMS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность CMS составляет 3.05%, у LNT — 2.88%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LNT набирает 55 из 100 по техническому скорингу, CMS — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

CMS Energy Corporation

CMSNYSE

73,65 $+0,70 $ (+0,96%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 22,75 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

5.1

Качество

4.3

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Alliant Energy Corporation

LNTNASDAQ

73,28 $+0,78 $ (+1,08%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 18,93 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

4.1

Качество

4.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CMSLNT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CMS с P/E 19.81 (у LNT — 22.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CMS оценён ниже: 2.55 против 4.24. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA CMS оценён ниже: 12.80 vs 15.26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CMS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.35% против 11.24% у LNT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LNT — 18.58%, CMS — 12.55%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMS — 2.02, LNT — 1.60. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LNT ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CMSLNT

Показатель	CMS	LNT
Мультипликаторы оценки
P/E	19.81	22.73
P/B	2.32	2.51
P/S	2.55	4.24
PEG	2.48	2.27
EV/EBITDA	12.80	15.26
Рентабельность
ROE	12.35%	11.24%
ROA	2.75%	3.31%
Валовая маржа	64.61%	37.97%
Операц. маржа	19.53%	23.01%
Чистая маржа	12.55%	18.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.02	1.60
Текущая ликв.	0.84	0.69
Быстрая ликв.	0.66	0.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.05%	2.88%
Коэфф. выплат	60.98%	64.31%
EPS	$3.68	$3.19
Балансовая стоим.	$33.44	$28.83

Технический анализ

Техническая картина в пользу LNT: скоринг 55/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CMS — 41.6, LNT — 51.4. Обе акции находятся в одной зоне. LNT торгуется выше SMA 50 (0.6%), тогда как CMS ниже этой средней (-4.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LNT выше SMA 200 (+6.4%), CMS — ниже (-0.9%). Долгосрочный тренд в пользу LNT. Сила тренда по ADX: CMS — 32.8 (выраженный тренд), LNT — 11.1 (нет тренда). CMS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от LNT. Волатильность: бета LNT — 0.05, CMS — 0.06. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CMSLNT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CMS	LNT
Осцилляторы
RSI (14)	41.56	51.36
Stochastic %K	25.22	33.07
CCI (20)	-56.89	48.97
MFI	49.13	45.52
Williams %R	-74.78	-66.93
MACD гистограмма	-0.09	-0.05
Momentum (10)	-1.10	0.19
Тренд
ADX	32.77	11.05
Цена vs EMA 9	-0.21%	+0.22%
Цена vs EMA 20	-1.53%	+0.21%
Цена vs SMA 50	-4.14%	+0.62%
Цена vs SMA 200	-0.87%	+6.40%
Объём
CMF	-0.15	-0.04
Volume Ratio	58.93	109.82
Волатильность и статистика
Beta	0.06	0.05
ATR %	1.72%	1.71%
Sharpe (1г)	-0.15	0.79
RS Rating	45.00	63.00
52w от хая	-9.22	-4.30
BB ширина	8.47	3.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CMS генерирует 8,54 млрд $, LNT — 4,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, LNT — 810 млн $. CMS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMS генерирует -1,59 млрд $, LNT — -1,31 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CMS	LNT
Выручка	8,54 млрд $	4,36 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	810 млн $
EPS (TTM)	$3.53	$3.15
Операц. Cash Flow	2,23 млрд $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	-1,59 млрд $	-1,31 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CMS платит 3.05%, LNT — 2.88%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CMS платит дивиденды 13 лет подряд, LNT — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 60.98%, LNT — 64.31%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CMS	LNT
Див. доходность	3.05%	2.88%
Годовые дивиденды	$1.14	$1.07
Коэфф. выплат	60.98%	64.31%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.11%	-7.86%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CMS показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.87%), LNT — в марте (+3.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CMS — сентябрь (-2.47%), для LNT — сентябрь (-2.36%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LNT: +11.13% против +9.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CMS

+1.6

+0.2

+3.9

+0.6

+0.7

-0.3

+2.9

-0.5

-2.5

+1.3

+1.4

+0.3

LNT

+0.4

+0.3

+3.6

+0.5

+2.3

-0.3

+3.6

+0.6

-2.4

+1.1

+1.9

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или Alliant Energy Corporation?

Мультипликатор P/E у CMS Energy Corporation ниже (19.81 vs 22.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CMS или LNT?

ROE CMS — 12.35%, LNT — 11.24%. CMS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и Alliant Energy Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CMS — 3.05%, LNT — 2.88%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или Alliant Energy Corporation?

По объёму выручки: CMS — 8,54 млрд $, LNT — 4,36 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CMS или LNT?

Чистая маржа CMS — 12.55%, LNT — 18.58%. LNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CMS или LNT?

Технический скоринг: CMS — 28/100, LNT — 55/100. LNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CMS или LNT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CMS выигрывает 18, LNT — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией