Сравнение CMS vs FE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CMS с P/E 19.81 (у FE — 24.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу FE: 1.69 vs 2.55 у CMS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA FE — 12.23, у CMS — 12.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CMS — 12.35%, у FE — 8.38%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CMS удерживает чистую маржу на уровне 12.55%, опережая FE (6.86%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMS — 2.02, у FE — 2.22. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FE ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMS | FE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.81 | 24.66 | |
| P/B | 2.32 | 2.08 | |
| P/S | 2.55 | 1.69 | |
| PEG | 2.48 | -11.59 | |
| EV/EBITDA | 12.80 | 12.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.35% | 8.38% | |
| ROA | 2.75% | 1.87% | |
| Валовая маржа | 64.61% | 53.77% | |
| Операц. маржа | 19.53% | 18.72% | |
| Чистая маржа | 12.55% | 6.86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.02 | 2.22 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.05% | 3.96% | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 96.53% | |
| EPS | $3.68 | $1.84 | |
| Балансовая стоим. | $33.44 | $24.40 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CMS составляет 41.6 (нейтральная зона), у FE — 40.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CMS на -4.1%, FE на -6.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CMS — 32.8 (выраженный тренд), FE — 43.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FE менее волатилен — бета -0.01 против 0.06 у CMS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CMS | FE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.56 | 40.49 | |
| Stochastic %K | 25.22 | 42.71 | |
| CCI (20) | -56.89 | -34.12 | |
| MFI | 49.13 | 19.61 | |
| Williams %R | -74.78 | -57.29 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.04 | |
| Momentum (10) | -1.10 | -0.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.77 | 43.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.21% | +0.99% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | -1.35% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.14% | -6.79% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.87% | -2.58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 58.93 | 53.28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | -0.01 | |
| ATR % | 1.72% | 1.97% | |
| Sharpe (1г) | -0.15 | 0.15 | |
| RS Rating | 45.00 | 48.00 | |
| 52w от хая | -9.22 | -13.18 | |
| BB ширина | 8.47 | 17.50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMS — 8,54 млрд $, FE — 15,09 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, FE — 1,02 млрд $. FE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMS — -1,59 млрд $, FE — -1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CMS | FE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,54 млрд $ | 15,09 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 1,02 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.53 | $1.77 | |
| Операц. Cash Flow | 2,23 млрд $ | 3,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,59 млрд $ | -1 млрд $ |
Дивиденды
CMS и FE — дивидендные акции. Доходность: CMS — 3.05%, FE — 3.96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CMS — 13 лет, FE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 60.98%, FE — 96.53%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CMS | FE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.05% | 3.96% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $0.91 | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 96.53% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.11% | -10.22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMS приходится на марте (+3.87%), а FE — на октябре (+2.85%). Наименее удачные месяцы: CMS — сентябрь (-2.47%), FE — сентябрь (-1.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMS: +9.59% против +6.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или FirstEnergy Corp.?
У кого выше рентабельность — CMS или FE?
Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и FirstEnergy Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или FirstEnergy Corp.?
У кого выше маржинальность — CMS или FE?
Какая акция лучше по технике — CMS или FE?
Что лучше купить — CMS или FE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией