Сравнение CMS vs ETR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CMS — P/E 19.81 vs 28.31 у ETR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) CMS оценён ниже: 2.55 против 3.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CMS — 2.32, у ETR — 2.94. EV/EBITDA CMS — 12.80, у ETR — 13.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CMS (12.35% vs 10.63%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ETR — 13.56%, у CMS — 12.55%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMS — 2.02, у ETR — 1.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CMS ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMS | ETR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.81 | 28.31 | |
| P/B | 2.32 | 2.94 | |
| P/S | 2.55 | 3.86 | |
| PEG | 2.48 | 1.04 | |
| EV/EBITDA | 12.80 | 13.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.35% | 10.63% | |
| ROA | 2.75% | 2.38% | |
| Валовая маржа | 64.61% | 43.33% | |
| Операц. маржа | 19.53% | 22.57% | |
| Чистая маржа | 12.55% | 13.56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.02 | 1.96 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 0.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.05% | 2.25% | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 62.56% | |
| EPS | $3.68 | $3.95 | |
| Балансовая стоим. | $33.44 | $38.27 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ETR: скоринг 46/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CMS — 41.6, ETR — 50.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ETR выше на 0.8%, CMS — ниже на -4.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ETR выше SMA 200 (+13.5%), CMS — ниже (-0.9%). Долгосрочный тренд в пользу ETR. ADX: CMS — 32.8 (выраженный тренд), ETR — 20.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CMS — 0.06, ETR — 0.36. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CMS | ETR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.56 | 50.01 | |
| Stochastic %K | 25.22 | 40.62 | |
| CCI (20) | -56.89 | -46.45 | |
| MFI | 49.13 | 32.17 | |
| Williams %R | -74.78 | -59.38 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.40 | |
| Momentum (10) | -1.10 | 0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.77 | 20.18 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.21% | +0.47% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | -0.07% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.14% | +0.81% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.87% | +13.46% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | 0.02 | |
| Volume Ratio | 58.93 | 69.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.36 | |
| ATR % | 1.72% | 1.99% | |
| Sharpe (1г) | -0.15 | 1.42 | |
| RS Rating | 45.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -9.22 | -5.21 | |
| BB ширина | 8.47 | 8.24 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CMS генерирует 8,54 млрд $, ETR — 12,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, ETR — 1,77 млрд $. ETR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMS — -1,59 млрд $, ETR — -2,79 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CMS | ETR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,54 млрд $ | 12,95 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 1,77 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.53 | $3.98 | |
| Операц. Cash Flow | 2,23 млрд $ | 5,15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,59 млрд $ | -2,79 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CMS платит 3.05%, ETR — 2.25%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CMS — 13 лет, ETR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 60.98%, ETR — 62.56%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMS | ETR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.05% | 2.25% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $1.28 | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 62.56% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.11% | -19.81% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CMS показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.87%), ETR — в октябре (+5.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CMS — сентябрь (-2.47%), ETR — сентябрь (-1.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETR: +15.01% против +9.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или Entergy Corporation?
У кого выше рентабельность — CMS или ETR?
Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и Entergy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или Entergy Corporation?
У кого выше маржинальность — CMS или ETR?
Какая акция лучше по технике — CMS или ETR?
Что лучше купить — CMS или ETR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией