Сравнение CMS vs EIX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу EIX — P/E 7.25 vs 19.81 у CMS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) EIX дешевле: 1.37 против 2.55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) EIX дешевле: 1.55 против 2.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EIX оценён ниже: 9.37 vs 12.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EIX составляет 21.54%, что превышает показатель CMS (12.35%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EIX впереди: 18.87% против 12.55% у CMS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMS — 2.02, EIX — 2.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности EIX ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMS | EIX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.81 | 7.25 | |
| P/B | 2.32 | 1.55 | |
| P/S | 2.55 | 1.37 | |
| PEG | 2.48 | 0.24 | |
| EV/EBITDA | 12.80 | 9.37 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.35% | 21.54% | |
| ROA | 2.75% | 3.92% | |
| Валовая маржа | 64.61% | 37.74% | |
| Операц. маржа | 19.53% | 21.32% | |
| Чистая маржа | 12.55% | 18.87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.02 | 2.47 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 0.74 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 0.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.05% | 4.89% | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 36.91% | |
| EPS | $3.68 | $9.61 | |
| Балансовая стоим. | $33.44 | $49.05 | |
Технический анализ
EIX набирает 51 из 100 по техническому скорингу, CMS — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CMS — 41.6 (нейтральная зона), EIX — 49.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CMS на -4.1%, EIX на -1.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. EIX выше SMA 200 (+11.9%), CMS — ниже (-0.9%). Долгосрочный тренд в пользу EIX. Сила тренда по ADX: CMS — 32.8 (выраженный тренд), EIX — 26.7 (выраженный тренд). По бете CMS стабильнее (0.06 vs 0.38). Значение ниже 0.8 делает CMS защитной акцией.
| Индикатор | CMS | EIX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.56 | 49.36 | |
| Stochastic %K | 25.22 | 69.42 | |
| CCI (20) | -56.89 | 70.75 | |
| MFI | 49.13 | 49.02 | |
| Williams %R | -74.78 | -30.58 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.09 | |
| Momentum (10) | -1.10 | 0.94 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.77 | 26.69 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.21% | +0.32% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | -0.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.14% | -1.70% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.87% | +11.87% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 58.93 | 82.46 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.38 | |
| ATR % | 1.72% | 2.86% | |
| Sharpe (1г) | -0.15 | 0.61 | |
| RS Rating | 45.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -9.22 | -8.45 | |
| BB ширина | 8.47 | 6.81 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CMS — 8,54 млрд $, EIX — 19,32 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, EIX — 4,56 млрд $. EIX генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMS генерирует -1,59 млрд $, EIX — -715 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMS | EIX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,54 млрд $ | 19,32 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 4,56 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.53 | $11.58 | |
| Операц. Cash Flow | 2,23 млрд $ | 5,80 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,59 млрд $ | -715 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CMS — 3.05%, EIX — 4.89%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CMS платит дивиденды 13 лет подряд, EIX — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 60.98%, EIX — 36.91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMS | EIX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.05% | 4.89% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $1.75 | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 36.91% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.11% | -8.18% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CMS — марте (+3.87%), для EIX — июле (+3.32%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CMS — сентябрь (-2.47%), для EIX — сентябрь (-3.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMS: +9.59% против +6.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или Edison International?
У кого выше рентабельность — CMS или EIX?
Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и Edison International?
Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или Edison International?
У кого выше маржинальность — CMS или EIX?
Какая акция лучше по технике — CMS или EIX?
Что лучше купить — CMS или EIX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией