Сравнение CMS vs ED
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ED торгуется с P/E 17.91, тогда как CMS — с P/E 19.81. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B ED — 1.51, у CMS — 2.32. EV/EBITDA ED — 9.49, у CMS — 12.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CMS — 12.35%, у ED — 8.82%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ED удерживает чистую маржу на уровне 12.52%, опережая CMS (12.55%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMS — 2.02, у ED — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CMS ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMS | ED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.81 | 17.91 | |
| P/B | 2.32 | 1.51 | |
| P/S | 2.55 | 2.28 | |
| PEG | 2.48 | 1.83 | |
| EV/EBITDA | 12.80 | 9.49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.35% | 8.82% | |
| ROA | 2.75% | 2.88% | |
| Валовая маржа | 64.61% | 65.01% | |
| Операц. маржа | 19.53% | 17.33% | |
| Чистая маржа | 12.55% | 12.52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.02 | 1.06 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 1.19 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 1.09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.05% | 3.27% | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 55.31% | |
| EPS | $3.68 | $5.94 | |
| Балансовая стоим. | $33.44 | $70.51 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CMS — 41.6, ED — 42.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CMS на -4.1%, ED на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ED выше SMA 200 (+2.3%), CMS — ниже (-0.9%). Долгосрочный тренд в пользу ED. ADX: CMS — 32.8 (выраженный тренд), ED — 23.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ED — -0.34, CMS — 0.06. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CMS | ED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.56 | 42.57 | |
| Stochastic %K | 25.22 | 21.66 | |
| CCI (20) | -56.89 | -52.72 | |
| MFI | 49.13 | 46.13 | |
| Williams %R | -74.78 | -78.34 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.02 | |
| Momentum (10) | -1.10 | -0.57 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.77 | 23.42 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.21% | -0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | -1.44% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.14% | -3.79% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.87% | +2.29% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 58.93 | 76.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | -0.34 | |
| ATR % | 1.72% | 1.96% | |
| Sharpe (1г) | -0.15 | -0.19 | |
| RS Rating | 45.00 | 46.00 | |
| 52w от хая | -9.22 | -8.54 | |
| BB ширина | 8.47 | 6.42 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CMS генерирует 8,54 млрд $, ED — 16,92 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, ED — 2,02 млрд $. ED генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMS — -1,59 млрд $, ED — 36 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CMS | ED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,54 млрд $ | 16,92 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 2,02 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.53 | $5.66 | |
| Операц. Cash Flow | 2,23 млрд $ | 4,80 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,59 млрд $ | 36 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CMS платит 3.05%, ED — 3.27%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CMS — 13 лет, ED — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 60.98%, ED — 55.31%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMS | ED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.05% | 3.27% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $1.77 | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 55.31% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.11% | -10.55% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CMS показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.87%), ED — в марте (+4.89%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CMS — сентябрь (-2.47%), ED — февраль (-1.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMS: +9.59% против +7.29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или Consolidated Edison, Inc.?
У кого выше рентабельность — CMS или ED?
Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и Consolidated Edison, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или Consolidated Edison, Inc.?
У кого выше маржинальность — CMS или ED?
Какая акция лучше по технике — CMS или ED?
Что лучше купить — CMS или ED?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией