Сравнение CMS vs DUK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DUK с P/E 18,75 (у CMS — 21,01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По EV/EBITDA DUK оценён ниже: 11,61 vs 13,24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CMS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11,02% против 9,88% у DUK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DUK — 15,72%, CMS — 11,64%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMS — 1,97, DUK — 1,67. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DUK ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMS | DUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,01 | 18,75 | |
| P/B | 2,18 | 1,78 | |
| P/S | 2,53 | 2,92 | |
| PEG | -71,24 | 2,12 | |
| EV/EBITDA | 13,24 | 11,61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,02% | 9,88% | |
| ROA | 2,50% | 2,61% | |
| Валовая маржа | 69,67% | 68,19% | |
| Операц. маржа | 18,95% | 27,60% | |
| Чистая маржа | 11,64% | 15,72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,97 | 1,67 | |
| Текущая ликв. | 0,92 | 0,66 | |
| Быстрая ликв. | 0,68 | 0,43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,17% | 3,41% | |
| Коэфф. выплат | 67,25% | 17,71% | |
| EPS | $3,41 | $6,74 | |
| Балансовая стоим. | $34,58 | $72,99 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DUK сильнее: 32/100 против 26/100 у CMS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMS составляет 34,1 (нейтральная зона), у DUK — 46,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CMS на -3,9%, DUK на -0,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. DUK выше SMA 200 (+0,2%), CMS — ниже (-4,0%). Долгосрочный тренд в пользу DUK. Сила тренда по ADX: CMS — 14,0 (нет тренда), DUK — 15,1 (нет тренда). DUK менее волатилен — бета -0,29 против -0,15 у CMS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CMS | DUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34,15 | 45,97 | |
| Stochastic %K | 17,41 | 28,13 | |
| CCI (20) | -133,20 | -86,40 | |
| MFI | 35,05 | 42,94 | |
| Williams %R | -82,59 | -71,87 | |
| MACD гистограмма | -0,30 | -0,48 | |
| Momentum (10) | -3,67 | -5,67 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,98 | 15,06 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,44% | -0,31% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,74% | -0,86% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,85% | -0,50% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,99% | +0,22% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,14 | -0,01 | |
| Volume Ratio | 94,58 | 118,91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,15 | -0,29 | |
| ATR % | 2,14% | 1,99% | |
| Sharpe (1г) | -0,50 | -0,29 | |
| RS Rating | 29,00 | 33,00 | |
| 52w от хая | -11,60 | -7,17 | |
| BB ширина | 7,56 | 6,48 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMS — 8,54 млрд $, DUK — 32,24 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CMS: +13,60% г/г vs +6,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, DUK — 4,97 млрд $. DUK генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMS генерирует -1,59 млрд $, DUK — -1,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMS | DUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,54 млрд $ | 32,24 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.60% | +6.20% | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 4,97 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.80% | +10.20% | |
| EPS (TTM) | $3,53 | $6,31 | |
| Операц. Cash Flow | 2,23 млрд $ | 12,35 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,59 млрд $ | -1,67 млрд $ |
Дивиденды
CMS и DUK — дивидендные акции. Доходность: CMS — 3,17%, DUK — 3,41%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CMS платит дивиденды 13 лет подряд, DUK — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 67,25%, DUK — 17,71%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMS | DUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,17% | 3,41% | |
| Годовые дивиденды | $1,71 | $3,21 | |
| Коэфф. выплат | 67,25% | 17,71% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,35% | -3,79% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMS приходится на марте (+3,87%), а DUK — на марте (+3,02%). Слабые месяцы: для CMS — сентябрь (-2,47%), для DUK — февраль (-1,32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMS: +9,17% против +8,11%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или Duke Energy Corporation?
У кого выше рентабельность — CMS или DUK?
Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и Duke Energy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или Duke Energy Corporation?
У кого выше маржинальность — CMS или DUK?
Какая акция лучше по технике — CMS или DUK?
Что лучше купить — CMS или DUK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией