Сравнение CMS vs DUK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DUK с P/E 18.74 (у CMS — 19.81). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) DUK дешевле: 1.77 против 2.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DUK оценён ниже: 11.61 vs 12.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CMS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.35% против 9.85% у DUK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DUK — 15.44%, CMS — 12.55%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMS — 2.02, DUK — 1.66. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DUK ниже 1 (0.66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMS | DUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.81 | 18.74 | |
| P/B | 2.32 | 1.77 | |
| P/S | 2.55 | 2.90 | |
| PEG | 2.48 | 2.12 | |
| EV/EBITDA | 12.80 | 11.61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.35% | 9.85% | |
| ROA | 2.75% | 2.59% | |
| Валовая маржа | 64.61% | 58.41% | |
| Операц. маржа | 19.53% | 26.98% | |
| Чистая маржа | 12.55% | 15.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.02 | 1.66 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 0.66 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 0.44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.05% | 3.44% | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 0.84% | |
| EPS | $3.68 | $6.61 | |
| Балансовая стоим. | $33.44 | $72.59 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 28/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CMS составляет 41.6 (нейтральная зона), у DUK — 43.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CMS на -4.1%, DUK на -3.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CMS — 32.8 (выраженный тренд), DUK — 23.4 (слабый тренд). DUK менее волатилен — бета -0.16 против 0.06 у CMS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CMS | DUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.56 | 43.17 | |
| Stochastic %K | 25.22 | 29.69 | |
| CCI (20) | -56.89 | -54.54 | |
| MFI | 49.13 | 54.82 | |
| Williams %R | -74.78 | -70.31 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.14 | |
| Momentum (10) | -1.10 | -1.73 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.77 | 23.45 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.21% | -0.23% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.14% | -3.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.87% | -0.22% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 58.93 | 144.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | -0.16 | |
| ATR % | 1.72% | 1.66% | |
| Sharpe (1г) | -0.15 | 0.10 | |
| RS Rating | 45.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -9.22 | -7.94 | |
| BB ширина | 8.47 | 6.74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMS — 8,54 млрд $, DUK — 32,24 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, DUK — 4,97 млрд $. DUK генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMS генерирует -1,59 млрд $, DUK — -1,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMS | DUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,54 млрд $ | 32,24 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 4,97 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.53 | $6.31 | |
| Операц. Cash Flow | 2,23 млрд $ | 12,35 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,59 млрд $ | -1,67 млрд $ |
Дивиденды
CMS и DUK — дивидендные акции. Доходность: CMS — 3.05%, DUK — 3.44%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CMS платит дивиденды 13 лет подряд, DUK — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 60.98%, DUK — 0.84%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMS | DUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.05% | 3.44% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $2.13 | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 0.84% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.11% | -11.39% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMS приходится на марте (+3.87%), а DUK — на марте (+3.02%). Слабые месяцы: для CMS — сентябрь (-2.47%), для DUK — февраль (-1.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMS: +9.59% против +8.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или Duke Energy Corporation?
У кого выше рентабельность — CMS или DUK?
Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и Duke Energy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или Duke Energy Corporation?
У кого выше маржинальность — CMS или DUK?
Какая акция лучше по технике — CMS или DUK?
Что лучше купить — CMS или DUK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией