Сравнение CMS vs DTE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CMS торгуется с P/E 19.81, тогда как DTE — с P/E 23.36. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) DTE дешевле: 1.82 против 2.55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA CMS — 12.80, у DTE — 13.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CMS — 12.35%, у DTE — 10.43%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CMS удерживает чистую маржу на уровне 12.55%, опережая DTE (7.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMS — 2.02, у DTE — 2.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CMS ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMS | DTE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.81 | 23.36 | |
| P/B | 2.32 | 2.40 | |
| P/S | 2.55 | 1.82 | |
| PEG | 2.48 | -1.34 | |
| EV/EBITDA | 12.80 | 13.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.35% | 10.43% | |
| ROA | 2.75% | 2.30% | |
| Валовая маржа | 64.61% | 39.42% | |
| Операц. маржа | 19.53% | 12.48% | |
| Чистая маржа | 12.55% | 7.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.02 | 2.19 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 0.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.05% | 3.16% | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 70.12% | |
| EPS | $3.68 | $6.11 | |
| Балансовая стоим. | $33.44 | $59.56 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CMS — 41.6 (нейтральная зона), DTE — 47.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CMS на -4.1%, DTE на -2.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. DTE выше SMA 200 (+2.4%), CMS — ниже (-0.9%). Долгосрочный тренд в пользу DTE. ADX: CMS — 32.8 (выраженный тренд), DTE — 11.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CMS стабильнее (0.06 vs 0.13). Значение ниже 0.8 делает CMS защитной акцией.
| Индикатор | CMS | DTE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.56 | 47.31 | |
| Stochastic %K | 25.22 | 24.29 | |
| CCI (20) | -56.89 | -53.02 | |
| MFI | 49.13 | 36.31 | |
| Williams %R | -74.78 | -75.71 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.26 | |
| Momentum (10) | -1.10 | -0.35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.77 | 11.57 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.21% | +0.14% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | -0.74% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.14% | -2.12% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.87% | +2.41% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 58.93 | 87.51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.13 | |
| ATR % | 1.72% | 1.91% | |
| Sharpe (1г) | -0.15 | -0.03 | |
| RS Rating | 45.00 | 46.00 | |
| 52w от хая | -9.22 | -7.67 | |
| BB ширина | 8.47 | 8.58 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CMS — 8,54 млрд $, DTE — 15,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, DTE — 1,46 млрд $. DTE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMS — -1,59 млрд $, DTE — -1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CMS | DTE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,54 млрд $ | 15,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 1,46 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.53 | $7.06 | |
| Операц. Cash Flow | 2,23 млрд $ | 3,43 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,59 млрд $ | -1 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CMS — 3.05%, DTE — 3.16%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CMS — 13 лет, DTE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 60.98%, DTE — 70.12%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMS | DTE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.05% | 3.16% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $2.33 | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 70.12% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.11% | -8.44% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CMS — марте (+3.87%), для DTE — июле (+3.11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CMS — сентябрь (-2.47%), DTE — сентябрь (-2.40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTE: +10.87% против +9.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или DTE Energy Company?
У кого выше рентабельность — CMS или DTE?
Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и DTE Energy Company?
Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или DTE Energy Company?
У кого выше маржинальность — CMS или DTE?
Какая акция лучше по технике — CMS или DTE?
Что лучше купить — CMS или DTE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией